Investoren, die CO2-Gutschriftprojekte für Wälder finanzieren möchten, sollten sich nach diversifizierten Anlageportfolios in den Tropen umsehen, heißt es in einem neuen Bericht.
Der heute von der Imperial College Business School veröffentlichte Bericht Forestry-Backed Assets Design zeigt, dass die Bündelung von Forstinvestitionen über Waldalter, Regionen und Ökosysteme hinweg das Investitionsrisiko um die Hälfte oder mehr reduzieren kann.
Der Bericht wurde vom Singapore Green Finance Centre verfasst – einer Initiative des Centre for Climate Finance & Investment an der Imperial College Business School, die von der Monetary Authority of Singapore und führenden globalen Finanzinstituten unterstützt wird. Der Bericht wurde in Zusammenarbeit mit Terraformation, einem Forsttechnologie-Startup, veröffentlicht.
Der Bericht bietet Investoren und politischen Entscheidungsträgern neue Einblicke, wie Investitionen in CO2 in Wälder finanzielle Renditen erzielen und gleichzeitig die Auswirkungen des Klimawandels abmildern können.
Die Studie beleuchtet das Biodiversitätspotenzial von Waldprojekten sowie die Risiken von Waldbränden und anderen Wetter- und Klimagefahren und nutzt die Unterstützung des Leverhulme Center for Waldbrände, Umwelt und Gesellschaft.
Während Risikopooling bei einer Vielzahl von Asset Backed Securities (ABS), einschließlich Hypotheken und Kreditkarten, üblich ist, wurde es im Zusammenhang mit Forstprojekten weniger untersucht. Während der Kohlenstoffmarkt in Schwung kommt, könnte dieses Sicherheitsdesign dazu beitragen, Wälder zu einer berechenbareren und investierbareren Anlageklasse zu machen.
Das Papier zeigt auch die Prävalenz von Regionen in den Tropen (Regionen rund um den Äquator) mit sowohl hohem Potenzial zur Kohlenstoffbindung als auch hohem Potenzial zur Wiederherstellung der biologischen Vielfalt.
Diese Überschneidung, stellen die Autoren fest, liefert einen klaren Beweis für eine Verbindung zwischen Forstprojekten zur Kohlenstoffbindung und dem Erhalt der Biodiversität und legt eine natürliche Übereinstimmung zwischen ehrgeizigen Biodiversitäts- und Klimaschutzzielen nahe. Die Autoren glauben, dass diese sich überschneidenden Regionen in Zukunft zu den attraktivsten Standorten für Forstkohlenstoffinvestoren werden werden.
Der Bericht wurde von Enrico Biffis, Associate Professor of Actuarial Finance an der Imperial College Business School, gemeinsam mit Giuseppe Brandi, Research Associate an der Business School, sowie Autoren von Terraformation verfasst. Es ist das erste einer in Kürze erscheinenden Reihe von Papieren, die neue Einblicke in Investitionen in CO2 in Wälder liefern.
Enrico Biffis, außerordentlicher Professor für Versicherungsmathematik an der Imperial College Business School und Mitautor des Berichts, sagte: „Die Ergebnisse dieses Berichts sind wichtig für Urheber von Forstwirtschaftsgütern, Investoren und Forstverwaltungsunternehmen. Die Ergebnisse sind auch für politische Entscheidungsträger wichtig und Regierungsbehörden, die daran interessiert sind zu verstehen, welche forstwirtschaftlichen Vermögenswerte möglicherweise eine maßgeschneiderte Intervention benötigen, um sie für Marktteilnehmer, die an kohlenstoffbasierten Vermögenswerten interessiert sind, attraktiver zu machen.“
Andrea Snavely, Finanzmanagerin bei Terraformation und Co-Autorin des Papiers, sagte: „Dieses Papier liefert wichtige Einblicke in den Wert der Diversifizierung für die von der Forstwirtschaft unterstützte Vermögensgestaltung, die bis zu diesem Zeitpunkt weitgehend unerforscht waren. Wir hoffen, dass diese Forschung dies kann für Praktiker, Aufsichtsbehörden und Wissenschaftler gleichermaßen nützlich sein, um eine breitere Beteiligung an dieser Anlageklasse zu fördern.“
Mehr Informationen:
Prüfbericht: www.imperial.ac.uk/business-sc … acked-assets-design/