Vom Schweizer Gründerfonds zum italienischen Gründerfonds und dem Niederländischer BetreiberfondsEine neue Generation europäischer VC-Firmen behauptet, als „Unternehmer, die Unternehmer unterstützen“ zu agieren.
Auch wenn es vielleicht noch zu früh ist, von einem Trend zu sprechen, schwedischer Fonds Node.vc ist nun dieser Gruppe beigetreten und verfügt über 71 Millionen Euro an Fördermitteln, die in Startups in Skandinavien und im Baltikum eingesetzt werden können.
„Ich hoffe, dass es sich um einen beginnenden Trend handelt“, sagte John Elvesjö, geschäftsführender Gesellschafter von Node.vc, gegenüber Tech. „Europa liegt deutlich hinter den USA zurück, wenn es um die operative Erfahrung von VC-Investoren geht … Beim Marketing geht es viel um Gründerführung und Betreibererfahrung, aber wenn man nur an der Oberfläche kratzt, ist es normalerweise ziemlich dürftig.“
Die Verbindung von Node.vc zum Unternehmertum geht über die oberflächliche Ebene hinaus. Das gilt für sein Investmentteam – Elvesjö (vorletzter rechts im Bild) ist Mitbegründer des schwedischen Eye-Tracking-Startups Tobii, das 2015 an die Börse ging. Aber das gilt auch für seine Kommanditisten, zu denen 70 gehören Gründer. Obwohl sie nicht verpflichtet sind, mehr als nur Geld hinzuzufügen, haben sie eine natürliche Vorliebe, auch ihre Zeit zu investieren.
Allerdings wäre Node.vc wahrscheinlich nicht in der Lage gewesen, einen Fonds dieser Größe zu schließen, wenn es nicht auch institutionelle Investoren gewonnen hätte. Zu seinen LPs gehören SaminvestSchwedens Dachfonds und die Lebens- und Rentensparte der nordischen Bank Nordea. Das ist bemerkenswert für einen ersten Fonds und umso mehr für einen Fonds, der einen ungewöhnlichen Ansatz in der VC-Mathematik verfolgt.
„Wir haben ein Team, das bewusst etwas überdimensioniert ist, was bedeutet, dass wir mehr Leute im Team haben, als der Fonds normalerweise finanzieren kann. Und der Grund dafür ist, dass wir Unternehmer sind und eine VC-Firma aufbauen“, sagte Elvesjö.
Mit acht Vollzeit- und acht Teilzeitmitarbeitern, von denen einige zuvor bei einem nordischen VC-Unternehmen gearbeitet haben Brightly VenturesNode.vc sollte genügend Hände für die sieben Start-ups haben, die es jedes Jahr unterstützen möchte.
Der Rest der Gleichung ist eher typisch für einen Fonds dieser Größe. „Wir schreiben eine durchschnittliche Eintrittskarte von 1,3 Millionen Euro und können noch sehr lange weitermachen“, sagte Elvesjö. „Wenn wir wollen, können wir sogar bis zu 10 Millionen Euro in ein einziges Unternehmen investieren.“
Mit bereits drei Deals ist der Fonds branchenunabhängig, konzentriert sich jedoch auf drei Themen. Es gibt die Zukunft der Unterhaltung, repräsentiert durch das Portfoliounternehmen Roro, ein Gaming-Studio; Zukunft der Arbeit, mit Limonade Und Starhive; und Plattformtechnologien, zu denen Fintech, IoT, Cloud-Infrastruktur und maschinelle Intelligenz gehören.
Diese Themen korrelieren mit den Stärken und Sektoren, für die die nordischen Länder bekannt sind, aber Elvesjö und seine Partner erkannten dies erst, nachdem sie erhebliche Forschungsanstrengungen unternommen hatten.
„Wir haben diese enorme Investition getätigt, um herauszufinden, wohin die Trends gehen, und dann haben wir sie komprimiert und in eine Folie gepackt, und was die Folie sagt, ist, dass wir glauben, dass das nordische Ökosystem in dem gut sein wird, in dem es zuvor gut war.“ er lachte.
Paradoxerweise könnte die Tatsache, dass mehrere skandinavische Einhörner Menschen gehen lassen, auch für die Startup-Szene von Vorteil sein. Laut Elvesjö „gibt es in den nordischen Ländern mehr Talente als in den letzten fünf Jahren.“ Das ist es, was Node.vc in Bezug auf seine geografische Lage besonders optimistisch macht: KI-Tools werden „so ziemlich jede Branche revolutionieren“, und die nordischen Länder seien „extrem gut positioniert, um davon zu profitieren“.