Nach einem langsamen Start in Großbritannien und Europa, Offenes Bankwesen setzt sich bei Fintechs durch, die APIs verwenden, um auf Bankdaten und Schienen zuzugreifen, und sie als Alternative zu traditionellen Kreditnetzwerken zum Aufbau von Produkten verwenden.
Jetzt rief ein in Großbritannien ansässiger Verbraucherkreditdienst an Im Überfluss verdoppelt seine Ambitionen in diesem Bereich mit einer großen Spendenaktion, um sein eigenes Open-Banking-basiertes Geschäft voranzutreiben. Das Startup hat satte 500 Millionen Pfund (601 Millionen US-Dollar zu heutigen Kursen) aufgebracht – Geld, das es zur Finanzierung von Krediten verwenden wird, um mehr Kunden auf seine Plattform zu bringen und in seine Technologie zu investieren, die Open-Banking-Daten kombiniert und maschinelle Lernalgorithmen, um das zu erstellen, was Abound für eine bessere „Kreditwürdigkeit“ für Bewerber hält. Um sein Direct-to-Consumer-Angebot in Großbritannien zu ergänzen, plant Abound auch, als B2B-Service in Europa zu expandieren, das sein eigenes Open-Banking-Framework, PSD2, aufgebaut hat.
„Wir sehen uns als über das Kredit-Scoring hinausgehend“, CEO und Mitbegründer Gerarld Chappell sagte in einem Interview, der die Banktransaktionsdaten, die Abound verwendet, um seine KI-basierten Risiko- und Kreditprofile zu erstellen, als „finanzielle Röntgenstrahlen“ bezeichnet. Diese wiederum helfen Abound, „wahre Erschwinglichkeit zu verstehen“, wenn es um Kredite geht.
Sein Aufstieg erfolgt zur gleichen Zeit, in der wir viel mehr Aktivitäten rund um Open Banking sehen. Im vergangenen Jahr erwarb Visa den Open-Banking-Entwickler Tink, der API-Rails für Tausende von Banken bereitstellt, für mehr als 2 Milliarden US-Dollar. Ein weiterer großer Schienenanbieter, TrueLayer, hat zuletzt eine Bewertung von über 1 Milliarde US-Dollar erzielt (zugegeben, das war im Jahr 2021 …). Inzwischen sind Token.io und Vyne, ähnlich wie Abound, Beispiele für Startups, die spezifischere Anwendungen auf offenen Banking-Standards entwickeln (jeweils Person-zu-Person-Zahlungen und Händlerdienste).
Die neue Finanzierung von Abound umfasst sowohl Fremd- als auch Eigenkapital: Die US-Bank Citi plus Kunden von Waterfall Asset Management stellen den Fremdkapitalanteil bereit; und K3 Ventures, GSR Ventures und Hambro Perks stellen Eigenkapital bereit.
Wie es bei Kredit-Startups üblich ist, ist die überwiegende Mehrheit der 601 Millionen US-Dollar hier Schulden, die für die Kreditvergabe verwendet werden; Der kleinere Eigenkapitalanteil wird für Investitionen in das Unternehmen selbst verwendet. Abound gibt keine Bewertung bekannt, aber aus irgendeinem Grund bestätigte Chappell, dass das Startup, zuvor bekannt als Fintern.AI (was technisch immer noch der Name der Muttergesellschaft ist) hatte zuvor knapp 11 Millionen US-Dollar an Eigenkapital und rund 60 Millionen US-Dollar für Kredite aufgebracht.
Genauer gesagt, der Grund für die große Summe, die hier gesammelt wurde, ist, dass Abound seit dem Start im Jahr 2020 einen Anstieg des Interesses verzeichnet.
Sein Service – basierend auf Darlehen zwischen 1.000 und 10.000 £, mit Rückzahlungsoptionen von bis zu 5 Jahren (obwohl die durchschnittliche Rückzahlung 2,5 bis 3 Jahre betrug), mit Zinssätzen, die die Unternehmensgarantien niedriger sind als die von Banken angebotenen (derzeit sind sie es 24,8 % effektiver Jahreszins) – ist monatlich um durchschnittlich 30 % gewachsen; es hat bisher Kredite an mehr als 150.000 Kunden vergeben; und es heißt, dass es auf dem Weg ist, bis 2025 1 Milliarde Pfund (1,2 Milliarden US-Dollar) auszuleihen.
All dies signalisiert nicht nur etwas über den Zustand der heutigen Wirtschaft, sondern auch über den Zustand von Fintech. Ja, Kredite sind derzeit bei Durchschnittsverbrauchern durchaus gefragt, um das regelmäßige monatliche Einkommen aufzubessern. Aber es ist auch bemerkenswert zu sehen, wie neue Fintech-Dienste akzeptiert und angenommen werden, um diese Liquidität zu erhalten. Mit anderen Worten, es ist keine Neuigkeit mehr, Neobanken und Apps zu verwenden, um Geld zu verwalten; es ist nur ein anderer Weg, und vielleicht für manche ein besserer Weg, es zu erledigen.
Chappell sagte, dass er seine Mitbegründerin Michelle He auf die Idee gekommen sei, Abound vor Jahren aufzubauen, als beide in der Unternehmensberatung arbeiteten – Chappell bei McKinsey und er bei EY – wo sie mit riesigen Finanzdienstleistungskunden zusammenarbeiteten, um Kreditprodukte aufzubauen und zu helfen Arbeiten rund um die Grundlagen von Open Banking. Die beiden sahen, dass das API-Framework eine klare Öffnung für diejenigen darstellte, die verstehen konnten, wie und wo es verwendet werden könnte, sagte er.
„Die Verbraucherkredite sind sehr kaputt“, sagte er. „Das meiste davon ist tief in der Technologie der siebziger und achtziger Jahre verwurzelt.“
Diese Verschanzung beinhaltet FICO-Kreditwürdigkeitsbewertungen und den Zugriff auf diese Daten, die von den Unternehmen Equifax und Experian dominiert werden, um die Kreditwürdigkeit zu bestimmen. Hinzu kommt eine allgemein schlechte Verbrauchererfahrung mit Krediten und die Tatsache, dass wir viel Ausbeutung durch räuberische Kreditpraktiken gesehen haben, und Sie können die Lücke auf dem Markt für bessere Produkte erkennen, die die Kundenbedürfnisse besser erfüllen.
Ironischerweise könnte der Status quo für Kreditprodukte für viele Verbraucher tatsächlich in Ordnung sein, insbesondere für diejenigen mit Kredithistorie, fügte er hinzu und kann eindeutig als „Prime“- oder „Subprime“-Fälle kategorisiert werden. Es ist jedoch praktisch unbrauchbar für diejenigen, die neu auf dem Markt sind, sogenannte „Near-Prime“-Verbraucher. Allein in Großbritannien gibt es etwa 15 Millionen davon, schätzt Chappell.
Die meisten Kreditgeber werden Darlehens- oder Kreditanträge dieser Verbraucher ablehnen, sagte er: „Sie sind einfach zu unsicher.“
Die Lösung lag also auf der Hand: Bauen Sie ein System auf, das Open Banking nutzt, um grundlegende Echtzeit-Details darüber zu erhalten, wie eine Person Ein- und Ausgaben auf einem regulären Bankkonto verwaltet; Erkenntnisse aus diesen Daten mithilfe von KI extrapolieren; und erstellen Sie eine neue Art von Kredit-Score. Abound hat vor dem Start im Jahr 2020 etwa drei Jahre dafür gebraucht, um dies aufzubauen, und es bildet jetzt die Grundlage seines Geschäfts.
Es mag offensichtlich erscheinen, dass sich eine Bank selbst etwas Ähnliches einfallen lassen könnte, sollte und würde, um ihre eigenen Bankdaten-basierten Kreditprodukte anzubieten – zumindest für ihre eigenen Kunden, wenn nicht Kredite für diejenigen, die mit anderen Bankbanken sind. Aber Chappell sagte, dass es nicht so einfach ist, wie es aussieht.
„Das ist sehr nicht trivial. Banken würden fünf Jahre oder länger brauchen, um ihre Prozesse zu ändern“, sagte er. Ihre Prozesse sind in der Regel genau die Dienste, die in den Methoden der 70er und 80er Jahre verankert sind: FICO-Scores, kombinierte Wirtschaftsdaten des britischen Statistikamts, EINSum die Kreditwürdigkeit sowie die Wahrscheinlichkeit zu bestimmen, dass ein Kunde mit einem Kredit in Verzug gerät oder ihn wie vereinbart zurückzahlt.
Unterdessen sagt Abound, der Beweis sei sozusagen im Pudding gewesen: Chappell sagte, dass das Startup in den letzten zwei Jahren 70 % weniger Ausfallraten hatte als der Branchendurchschnitt in Großbritannien
Das heißt, es ist nicht perfekt, scheint aber besser zu funktionieren als das, was es ersetzen soll. „Auf 10 Ausfälle bei einem Wettbewerber kommen drei“, sagte er.
Aber da wir über diese Technologie sprechen, endet das Rennen nicht, wenn große Banken oder andere Startups bauen, was Abound gebaut hat: Abound glaubt, dass es einen First-Mover-Vorteil hat, und damit in der Zeit, die Konkurrenten brauchen, um zu bauen In ähnlicher Weise glaubt Chappell, dass Abound noch bessere KI-Algorithmen entwickelt haben wird, um seine eigenen Tarife besser zu verwalten.
Dieser Vorsprung motiviert auch Investoren, hinter dem Unternehmen zu stehen.
„Die Kreditbranche wird von alten Praktiken wie dem traditionellen Kredit-Scoring dominiert, die die technologischen Entwicklungen des letzten Jahrzehnts ignorieren“, sagte Kuok Meng Xiong, CEO von K3 Ventures, in einer Erklärung. „Abound liefert ein einzigartiges Produkt und einen differenzierten Ansatz, der sich bereits bei Tausenden von Kunden bewährt hat. Wir freuen uns, das Angebot von Abound in den kommenden Jahren wachsen zu sehen.“
„Waterfall freut sich, Teil der Geschäftsexpansion von Abound zu sein, da das Unternehmen versucht, Open Banking auf fundiertere Weise zu nutzen, um den Verbrauchern zu helfen“, fügte Krishin Uttamchandani, Direktor bei Waterfall Asset Management, in einer Erklärung hinzu. „Abound wird von einem starken Managementteam geleitet, mit dem wir gerne zusammenarbeiten, unterstützt von unserer Meinung nach einem robusten Technologie-Stack, Underwriting-Methodik und Risikoeinschätzung. Was Abound in den ersten zwei Jahren der Kreditvergabe erreicht hat, war sehr beeindruckend und sollte den Grundstein für eine starke Plattform legen, um die Kunden besser bedienen zu können, die mit Open Banking Zugang zu günstigeren Krediten erhalten sollten. Wir freuen uns, ein Partner auf der Abound-Reise zu sein.“