Im Jahr 2019 gab William Hockey, Mitbegründer des Fintech-Unternehmens Plaid, bekannt, dass er von seiner Position als Chief Technology Officer und Präsident von Plaid zurücktreten werde. Nachdem Hockney mit seinem Mitbegründer Zach Perret dazu beigetragen hatte, Plaid zu einem Multi-Milliarden-Dollar-Geschäft zu machen, verließ er das Unternehmen, um sich anderen Beschäftigungen zu widmen und – wie er es im Juni 2019 ausdrückte twittern — Platz schaffen für mehr „großartige Führungskräfte“.
Hockey hat sich seitdem zurückgehalten und einen Sitz im Vorstand von Plaid behalten, während das Unternehmen, das jetzt einen Wert von 13,4 Milliarden US-Dollar hat, sein globales Finanznetzwerk ausbaut. Aber er war alles andere als untätig und schuf im Stillen die Plattform für das, was er für die erste Bank ihrer Art hält: eine „Finanzinfrastruktur“-Bank. Um es anders zu formulieren, gründete Hockey eine Bank namens Spalte.
„[Column is] eine staatlich konzessionierte Bank, aber haben jede Facette der Technologie von Grund auf neu entwickelt“, sagte Hockey Tech in einem E-Mail-Interview. „Wir sind sowohl die Bank als auch der Technologieanbieter.“
Eine entwicklerorientierte Bank
Column taucht heute aus der Tarnung auf, um – wenn man den Äußerungen von Hockey glauben darf – die Fintech-Branche auf den Kopf zu stellen. Jahrelang mussten Fintech-Unternehmen mit Middleware-Anbietern (z. B. Modern Treasury, Synctera, Sila Money usw.) und Kernprozessoren (FiServ, Jack Henry und FIS) zusammenarbeiten, die alte Sponsorbanken umhüllen, um Produkte wie Banküberweisungen und Schecks zu liefern Abwicklung und Kreditvergabe. Der Grund? Weil Unternehmen eine staatliche Einlagensicherung benötigen, um auf das von der US-Notenbank kontrollierte Zahlungssystem zugreifen zu können – eine hohe Forderung für eine Nichtbank. (Robinhood lief 2018 mit den Aufsichtsbehörden in Konflikt, weil es ihm an der richtigen Versicherung mangelte, um ein Girokonto anzubieten.)
Dort sind Möglichkeiten, dies zu umgehen. Nichtbanken können beantragen, eine Industriekreditgesellschaft (Industrial Loan Company, ILC) zu werden, die es ihnen ermöglicht, Kredite zu vergeben und staatlich versicherte Einlagen anzunehmen. Varo erhielt 2020 als erstes Verbraucher-Fintech eine nationale Bankcharta. Aber der Prozess ist oft angespanntwas eine Partnerschaft mit Banken für die meisten Fintechs zu einer leichter zu schluckenden Pille macht.
Leider können die Systeme zwischen Fintechs, Anbietern und Banken starr und teuer sein. Und dies kann zu einem schlechten Kundenerlebnis führen.
„Der größte Schmerzpunkt beim Aufbau von Finanzdienstleistungen und Fintech ist die Lieferkette, auf der sie aufgebaut sind. Es gibt eine unnötige Trennung zwischen der gecharterten regulierten Bank und den Middleware- und Plattformunternehmen, auf die sich Fintechs verlassen“, sagte Hockey. „Dies führt zu unklaren Verantwortlichkeiten und Eigentumsverhältnissen [and] unnötige Kosten.“
Im Gegensatz dazu verfügt Column, eine staatlich konzessionierte Bank mit direkter Verbindung zur Fed, über ein internes Hauptbuch und Datenmodell, um verschiedene Fintech-Dienste zu betreiben. Entwickler können Column verwenden, um beispielsweise Apps zu erstellen, die Geld auf jedes Bankkonto ziehen und übertragen, oder FDIC-versicherte Giro- und Sparkonten führen.
Mit Column kann ein Fintech ein Debit- oder Kreditprogramm mit jedem Emittenten-Prozessor starten. Oder sie können Originator werden und Produkte für die Fremdfinanzierung und den Rückkauf von Krediten anbieten.
„Ich habe Zeit mit (buchstäblich) Tausenden von Unternehmen verbracht, die Finanzdienstleistungen aufbauen, und es ist schmerzlich offensichtlich, dass der größte Engpass für ihr Wachstum und ihre Innovation die zugrunde liegenden Banken sind, auf die sie sich verlassen“, Hockey, der als Co-CEO von Column fungiert mit seiner Frau Annie, sagte. „Finanzdienstleistungen müssen zuerst Verbraucher, Entwickler und Internet sein; Dafür braucht es jedoch ein neues Rückgrat. Vor drei Jahren haben wir uns daran gemacht, dies zu beheben, indem wir mit den Grundprinzipien begonnen und eine Bank von Grund auf aufgebaut haben.“
Ein wachsender Fintech-Trend
Während Column in der Breite der angebotenen Dienstleistungen einzigartig ist, positioniert sich das Unternehmen von Hockey im Vergleich zu anderen etablierten Banken, die bereits die Backends für milliardenschwere Fintech-Unternehmen betreiben (denken Sie an Stripe und Square). Der Prepaid-Debitkartenverkäufer Green Dot wickelt das Banking für Uber und Stash ab. Die für Mobilgeräte optimierte Bank Chime arbeitet mit The Bancorp Bank zusammen, um Spar- und Debitkarten anzubieten. Und die Cross River Bank, die kürzlich 620 Millionen Dollar an Finanzmitteln bei einer Bewertung von über 3 Milliarden Dollar aufgebracht hat, unterstützt Produkte von Coinbase sowie Fintechs wie Affirm, Rocket Loans, Best Egg und Checkout.com.
Aber Hockey hebt hervor, was seiner Meinung nach die Unterscheidungsmerkmale von Column sind, wie die Eigentümerstruktur. Das Startup – zu dessen Kunden Plaid, der Geschäftskreditkartenanbieter Brex und die Mobilbanken Oxygen und Nearside gehören – ist vollständig im Besitz seiner Gründer und seiner rund 60-köpfigen Belegschaft, behauptet er, und wird mit seinem eigenen Geld und seinen eigenen Gewinnen finanziert. (Column erhebt Gebühren für Dienstleistungen wie Banküberweisungen pro Transaktion und monatlich.)
Bootstrapping ist vielleicht in einer Zeit sinnvoll, in der die Fintech-Finanzierung ins Stocken gerät stürzen. Während etwas In den ersten anderthalb Monaten des Jahres 2022, Ende Februar und Anfang März, flossen Finanzmittel in Höhe von 18,2 Milliarden US-Dollar an Fintech-Unternehmen zeigte ein steiler Niedergang.
„Wenn etwas schief geht, übernehmen wir 100 % des Risikos … Wenn wir diesem Mix weitere Stakeholder hinzufügen, werden die Anreize möglicherweise pervers und wir können nicht den besten Job machen“, schrieb Hockey und nahm vielleicht einen Stich ins VC-unterstützte Cross River, in einem Blogbeitrag, der mit Tech geteilt wurde. „Dies wird bedeuten, dass wir möglicherweise nicht so schnell wachsen, wie wir möglicherweise könnten, oder dass Investoren FOMO bekommen und einen Konkurrenten finanzieren! Wir denken jedoch, dass sich diese Kompromisse lohnen. Wir sind dabei, ein geliebtes und langfristiges Unternehmen aufzubauen, und unsere Cap-Tabelle und Finanzierung sollten dies zeigen.“
Hockey lehnte es ab zu sagen, was die Zukunft für Column bringen könnte, aber die Kundenakquise steht vermutlich ganz oben auf der Liste. Ab heute steht Column allen Entwicklern offen, die auf seiner Plattform aufbauen möchten.