EduFi, ein Fintech-Startup, das es finanziell angeschlagenen Studenten ermöglicht, sich Kredite für ihre Ausbildung zu sichern, hat in einer Pre-Seed-Runde unter der Leitung von Zayn VC unter Beteiligung von Palm Drive Capital, Deem Ventures, Q Business und Angel-Investoren 6,1 Millionen US-Dollar eingesammelt.
Das in Singapur ansässige Startup hat eine auf künstlicher Intelligenz basierende Kreditplattform „Now, Pay Later“ (SNPL) und ihre mobile App in Pakistan gestartet, einem Land, in dem es keine Studienkreditprodukte als Kategorie gibt; Stattdessen nehmen Benutzer Privatkredite mit hohen Zinsen und einem langwierigen Prozess auf, Aleena Nadeem, Gründerin und CEO von EduFisagte Tech.
EduFi möchte über seine Fintech-Plattform die beiden Probleme des Landes angehen – hohe Armut und niedrige Alphabetisierungsraten. In Pakistan, Etwa 40 % der Schüler besuchen Privatschulen Aufgrund der schlechten Qualität öffentlicher Schulen werden jedes Jahr mehr als 14 Milliarden US-Dollar für ihre Bildung ausgegeben. Darüber hinaus, über 50 % der erwachsenen Bevölkerung in Pakistan keinen Zugang zu Finanzdienstleistungen hat wie Bankkonten und Versicherungen.
Nadeem, ein MIT-Absolvent, der zuvor bei Goldman Sachs und Ventura Capital gearbeitet hatte, hatte aus erster Hand miterlebt, wie viele Kinder während ihrer Arbeit mit finanziellen Hürden zu kämpfen hatten, um eine hochwertige Ausbildung zu erhalten Netzwerk für progressive Bildung (PEN) in Pakistan. PEN ist eine gemeinnützige Organisation, die Kindern, die sich diese nicht leisten können, kostenlose und hochwertige Bildung bietet.
„Viele Kinder in Pakistan schaffen es bis zur weiterführenden Schule, aber es gibt einen starken Rückgang derjenigen, die einen höheren Hochschulabschluss erreichen können“, sagte Nadeem. „Dieser Rückgang ist der Punkt, an dem EduFi versucht, Kapital in die Lücke zwischen dem High-School-Abschluss und der Hochschulzulassung im ersten Jahr zu pumpen.“
Das zwei Jahre alte Unternehmen unterhält bereits Partnerschaften mit 15 Universitäten, sodass die App rund 200.000 Studenten in ganz Pakistan zur Verfügung steht, die ihre Studiengebühren für Bachelor-, Master- und PhD-Studiengänge bezahlen müssen.
Wenn ein Student (oder ein Elternteil) über die App einen Kredit beantragt, benötigt EduFi die finanzielle Situation des Antragstellers (Schüler oder Elternteil). Zum Beispiel die Kontoauszüge der letzten 12 Monate oder eine Einkommensquelle, die die Rückzahlung des Kredits finanzieren kann, etwa ein Angestellter, ein kleines Unternehmen oder eine freiberufliche Tätigkeit. Sobald ein Studienkredit genehmigt wurde, sendet EduFi das Geld direkt an die Bank der Hochschule.
Während seiner Beta-Phase in den letzten 18 Monaten testete EduFi sein Kreditmodell anhand von 80.000 Verbraucherkrediten, die Banken vergeben hatten. Das behauptet das Startup dass das Kreditbewertungssystem die Auszahlung von Studentendarlehen innerhalb von 48 Stunden nach Antragstellung und eine schnelle Auszahlung des Darlehens ermöglicht. EduFi, das von der Securities and Exchange Commission Pakistan (SECP) die Genehmigung für eine Lizenz zur Kreditvergabe erhalten hat, wartet auf die Erteilung der Lizenz, die im November erwartet wird. Nadeem sagte, dass es derzeit sein Produkt und seinen Service mit potenziellen Kunden validiert und Feedback und Daten sammelt, um seinen Service zu verbessern.
Das Unternehmen sagt, es habe den traditionellen Bankansatz auf den Kopf gestellt, der hohe Zinssätze und ein kompliziertes Antragsverfahren mit sich bringt und außerdem mindestens drei bis vier Wochen bis zur Genehmigung dauert. Die digitale Kredit-App von EduFi bietet Nutzern einen bequemen, unkomplizierten Prozess und flexible Kreditkonditionen.
„Bildung gibt Hoffnung und kann das Leben der Menschen verändern. Ich bin ein Beispiel für Millionen da draußen. EduFi bietet diese Hoffnung und wird ein Auslöser für Veränderungen im Leben der Menschen sein, da wir eine der größten Belastungen für angehende Familien beseitigen.“ sagte Nadeem. „Studenten an zahnmedizinischen oder medizinischen Fakultäten müssen beispielsweise mehr als 8.000 US-Dollar im Voraus bezahlen, was für viele in Pakistan nicht tragbar ist. Jeder Student, dem wir geholfen haben, ist ein Beweis für den Ehrgeiz, die Chancen und die Selbstbestimmung, die wir bei EduFi anstreben.“
Das Unternehmen wird das Vorgründungskapital nutzen, um mehr Kunden zu erreichen, seine Plattform zu optimieren, in Nachbarländer zu expandieren und andere Fintech-Produkte auf den Markt zu bringen, darunter Studentenkreditkarten.
„Dies ist ein bedeutender Schritt auf dem Weg zur finanziellen Inklusion für Familien mit mittlerem und niedrigem Einkommen. In Pakistan geben Familien mehr als 50 % ihres Einkommens für die Bildung ihrer Kinder aus, was aufgrund des Inflationsdrucks immer schwieriger wird. Der innovative Ansatz von EduFi wird dazu beitragen, diese Belastung zu lindern und Familien in die Lage zu versetzen, in die Zukunft ihrer Kinder zu investieren“, sagte Faisal Aftab, Komplementär und Gründer von Zayn VC, in einer Erklärung.