Sara Brand und Kerry Rupp aus Austin, Texas True Wealth Ventures trotzen vielen Trends in der Venture-Capital-Welt. Die Investoren, die 2018 19,1 Millionen US-Dollar für ihren ersten Fonds aufgebracht haben, haben gerade 35 Millionen US-Dollar an neuem Kapital für den zweiten Fonds ihres Unternehmens abgeschlossen.
In einem Ökosystem, wo Frauen machen nur 2,4 % der Partner in Venture-Firmen aus und wenn man bedenkt, dass die überwiegende Mehrheit der Erstinvestitionen es nie bis zum Abschluss schafft, sind Brand und Rupp daran gewöhnt, die Chancen zu übertreffen. Ihr Investmentansatz ist in der VC-Welt ebenso einzigartig wie ihr Hintergrund: Sie investieren ausschließlich in von Frauen geführte Start-ups in der Seed-Phase, die ihrer Definition nach mindestens eine Frau mit „erheblicher Entscheidungsbefugnis“ im Gründungs- oder Führungsteam haben des Unternehmens.
Ihre Strategie ist eine Seltenheit angesichts der Tatsache, dass weniger als 2 % der Risikokapitalfinanzierung im vergangenen Jahr an rein weibliche Gründerteams gingen, was ein Fünfjahrestief markierte. Das Portfolio von True Wealth aus Fonds I umfasst Unternehmen wie das Start-up BrainCheck für kognitive Gesundheit und den Seetang- und Algenproduzenten Atlantic Sea Farms.
„Wir waren der größte Fonds, der jemals mit einer expliziten Geschlechterdiversitätsstrategie für unseren Fonds I aufgelegt wurde“, sagte Rupp. „Wir waren sehr früh auf dem Markt, und als wir damals diese Art von organischer Presse darüber hatten, dass wir Schecks an Unternehmerinnen ausstellen, und wie selten das war, hatten wir einfach eine Flut von eingehenden Dealflows hat, ehrlich gesagt, jahrelang gedauert.“
Zusätzlich zu seinem Fokus auf von Frauen geführte Unternehmen investiert True Wealth Ventures auch nur in Unternehmen, von denen sie glauben, dass sie einen positiven Einfluss auf Gesundheit oder Nachhaltigkeit haben, sagten Brand und Rupp gegenüber Tech. Das Unternehmen hat eine Null-Verlust-Quote aus Fonds I, fügten die beiden hinzu, was bedeutet, dass alle Unternehmen, in die es investiert hat, noch in Betrieb sind – keine Kleinigkeit für eine Gruppe von Startups in der Frühphase, die eine globale Pandemie überstehen mussten.
Für ihren zweiten Fonds werden Brand und Rupp weitgehend die gleiche Strategie wie bei Fonds I fortsetzen und an insgesamt etwa 15 Investitionen festhalten, nachdem sie aus dem ersten Fonds 12 getätigt haben, sagten sie.
Ein wesentlicher Unterschied zu diesem neuen Fonds, fuhren sie fort, sei ihr Plan, dieses Mal größere Schecks auszustellen – bis zu 1 Million US-Dollar pro Investition im Vergleich zu den durchschnittlichen Investitionen von 500.000 US-Dollar, die der erste Fonds von True Wealth getätigt habe.
„Jetzt wollen wir in der Lage sein, bis zu einer Million Dollar zu schreiben [per] Prüfen Sie zuerst, denn normalerweise leiten wir die Geschäfte, nehmen einen Sitz im Vorstand ein und spielen eine große Rolle. Wir sind von unseren Investitionen überzeugt und haben ein relativ konzentriertes Portfolio“, sagte Brand.
Fund II hat seit seinem First Closing im Mai letzten Jahres bereits in drei Unternehmen investiert: Speditions- und Luft- und Raumfahrtunternehmen LuftveränderlichHersteller von Mobilitätshilfen De Oro-Geräte und Gesundheits- und Ernährungsplattform Blühen, nach Rupp und Brand. Von den insgesamt sechs Mitbegründern dieser Unternehmen, die alle Frauen sind, sind zwei Schwarze, zwei LatinX und einer Indianer, fügten sie hinzu.
True Wealth plant auch, seinen ersten Vollzeitmitarbeiter außerhalb von Rupp und Brand selbst einzustellen, einen Mitarbeiter, der nach Angaben der Partner im nächsten Monat anfangen wird. Das Team nutzt bereits sein Netzwerk von Venture Fellows und Praktikanten, um bei der Beschaffung und Sorgfalt zu helfen, fügten sie hinzu.
Während sie sich ursprünglich ausschließlich auf die Unterstützung von Gründerinnen konzentrierten, hat das Duo eine „Nebenaufgabe“ darin gefunden, Kommanditistinnen, die hauptsächlich für Family Offices und Stiftungen Entscheidungen treffen, über die Investition in Venture Capital aufzuklären. Über 80 % der LPs in beiden Fonds seien Frauen, erklärte Brand.
„Wir haben tatsächlich eine Umfrage unter unseren LPs durchgeführt und herausgefunden, dass die überwiegende Mehrheit dieser Frauen noch nie zuvor in einen Risikokapitalfonds investiert hatte und die überwiegende Mehrheit dieser Frauen noch nie zuvor eingeladen worden war, in einen Risikofonds zu investieren.“ sagte Marke. „Rückblickend haben wir festgestellt, dass dies angesichts des Mangels an Frauen in VC-Fonds, die Investitionsentscheidungen treffen, und des Mangels an Unternehmerinnen, die VC-Dollar erhalten, offensichtlich erscheint. Das ist einfach ein sehr männlich dominiertes Ökosystem.“
Das Unternehmen veranstaltet Bildungsveranstaltungen in Gruppenumgebungen, um LPs über das Risikoprofil, die Kapitalkosten und die Struktur von Risikokapital aufzuklären und diese Investoren ihren Portfoliogründern vorzustellen.
„Wir denken, dass die Vielfalt der LP-Basis in unsere Prioritäten einfließt und was unseren Investoren am Herzen liegt, und die Lösungen, die wir in der Welt sehen wollen und daher in was wir investieren … Wenn Frauen zu mehr Vermögen kommen, reinvestieren sie das in ihre Familie und die Gesundheit, Bildung und das Wohlergehen der Gemeinschaft doppelt so hoch wie bei Männern“, erklärte Rupp.