Gossenkapitaleine New Yorker Risikokapitalgesellschaft, schloss Kapitalzusagen in Höhe von 25 Millionen US-Dollar für ihren ersten Fonds ab, der in Unternehmen in der Vor- und Gründungsphase investiert, die sich auf Erschwinglichkeit, wirtschaftliche Mobilität und Klimawandel konzentrieren.
Die Gründungspartner Dan Teran und James Gettinger lernten sich während ihres Studiums an der Johns Hopkins University kennen. Vor der Gründung von Gutter Capital gründete Teran sein erstes Unternehmen, Managed by Q, das die Büroverwaltung automatisierte. Er verkaufte dieses Geschäft 2019 für 220 Millionen US-Dollar an WeWork und trat dem Unternehmen bei, um nach der Übernahme die globale Unternehmensentwicklung und -unternehmen zu leiten.
In der Zwischenzeit war Gettinger zunächst an Online-Glücksspielen beteiligt und gewann mehrere Weltwettbewerbe, bevor er einen softwaregesteuerten Prozess zur Vorhersage der Leistung von Athleten und des Verhaltens von Gegnern entwickelte.
Im Jahr 2017 begannen sie, einen Teil der Glücksspielgewinne von Gettinger und später die Erlöse von Teran’s Managed by Q zu investieren, und bauten ein Portfolio von über 100 Angel-Investitionen auf, darunter Bowery Farming, Electric.ai und Ribbon Homes.
Dann gingen sie hinaus und sammelten externe Mittel. Wir haben das Trockenpulver behandelt, auf dem Risikokapitalfirmen sitzen, und auch, wie schwierig es ist, in diesem wirtschaftlichen Umfeld Kapital zu beschaffen. Obwohl Teran und Gettinger ihr ursprüngliches Ziel von 15 Millionen US-Dollar übertreffen konnten, war Teran ziemlich offen über ihre Erfahrungen, die Ende 2021 begannen und mit der Schließung des Fonds Anfang dieses Jahres endeten.
„Als Gründer war es viel schwieriger als Risikokapital“, sagte Teran gegenüber Tech. „Ich dachte, dass es einfacher wäre, einen erfolgreichen Ausstieg hinter mir zu haben, also war ich etwas überrascht, wie wenig Anerkennung man dafür bekommt.“
Er erklärte, dass man beim Pitchen als Gründer die Vision des Unternehmens teilt und zeigen kann, was man aufbaut. Bei einer Venture-Capital-Firma schlagen Sie eine Investitionsthese vor, was er „einen geheimnisvollen Haufen von Unternehmen nennt, in die Sie noch nicht investiert haben“. Sie mussten auch beweisen, dass sie ihre Angel-Investment-Erfahrung in Führungsrunden umsetzen konnten.
„Es ist schwieriger für sie, sich dafür zu begeistern“, fügte Teran hinzu. „Eine Sache, die ich nicht berücksichtigt hatte, ist, dass jeder genau das Gleiche vorschlägt, wenn Sie einen Risikofonds aufbringen. Alle sagen, dass sie Gründern bei der Rekrutierung helfen, und obwohl wir denken, dass wir die Dinge anders machen, ist es wirklich schwer, Ihren Standpunkt zu vertreten, wenn sie das Gleiche schon hundert Mal gehört haben.“
Gutter Capital hat jetzt die Unterstützung einzelner Investoren, darunter Fred Wilson von Union Square Ventures, Hunter Walk und Satya Patel von Homebrew, Eileen Murray (ehemalige Co-CEO der Bridgewater Group) und die institutionellen Investoren Tiger Global Management, Bain Capital Ventures und FJ Labs und Kapor Center Investments.
Teran und Gettinger investieren zunächst Schecks in Höhe von 1,5 Millionen US-Dollar in Gründer mit Schwerpunkt auf Software-as-a-Service- und Marktplatzunternehmen, die in drei Bereichen tätig sind: Verbesserung der Zugänglichkeit und Erschwinglichkeit von Gesundheitsversorgung, Wohnen und Bildung; Technologie, die es Einzelpersonen, Unternehmern und kleinen Unternehmen ermöglicht, erfolgreich zu sein; und die Verringerung der Kohlenstoffemissionen und die Vorbereitung gefährdeter Gemeinden auf die Bewältigung eines sich ändernden Klimas.
Sie haben im vergangenen Jahr bereits in 13 Unternehmen investiert, darunter das Hochwassermanagement-Startup Forerunner; Tiny-Home-Entwickler Den; The Climate Choice, ein Unternehmen, das an Kohlenstoffemissionen arbeitet; und Unit, ein Startup, das es Arbeitern erleichtert, Gewerkschaften zu gründen.
Das Paar setzt sich auch für ein vielfältiges Portfolio ein, das sich zu 38 % aus von Frauen geführten Gründern, zu 48 % aus nicht-weißen Gründern und zu 15 % aus schwarzen oder Latinx-Gründern zusammensetzt.
Auch wenn es den Anschein hat, als hätten alle Schwierigkeiten, Geldmittel aufzubringen, schließt sich Gutter Capital einer Handvoll Firmen an, die in den letzten sechs Monaten ebenfalls ihre ersten Mittel aufgebracht haben. Zum Beispiel Fiat Ventures, The Family Fund und New Fare Partners. Wenn Sie sich diese Unternehmen genau ansehen, scheint sich ein Trend zu Partnern abzuzeichnen, die nicht nur einen einzigartigen Hintergrund haben, sondern auch in Nischenbereiche investieren.
Auf die Frage, warum Gründer Gutter Capital wählen sollten, um sie zu unterstützen, sagte Teran, dass nicht viele Menschen in der Pre-Seed- und Seed-Phase investieren, aber noch weniger sind Betreiber, die Risikokapital beschafft und ein Unternehmen verlassen haben. Darüber hinaus haben Teran und Gettinger Richard Hughes als Betriebspartner. Er war ein ehemaliger Mitarbeiter von Teran bei Managed by Q, der zuvor auch die Talentakquise bei Primary Venture Partners und Alma leitete.
Bisher hat das Unternehmen 46 der 89 Neueinstellungen des Gutter Capital-Portfolios im Jahr 2022 unterstützt.
„Da wir uns erst vor wenigen Jahren aus einem Unternehmen zurückgezogen haben, verfügen wir über ein wirklich großartiges Netzwerk von Betreibern, anderen Investoren und Anbietern“, fügte Teran hinzu. „Wir versuchen wirklich, den Gründern ein echter Partner zu sein. Als ich 24 Jahre alt war, bemerkte ich, dass die größte Herausforderung darin bestand, wirklich gute Leute dazu zu bringen, für mich zu arbeiten. Richard und ich können bei der Rekrutierung wichtiger Führungspositionen zusammenarbeiten und unseren Gründern wirklich helfen, ihre Reichweite zu vergrößern, um Top-Talente in das Portfolio aufzunehmen.“
Inzwischen hat das Unternehmen bereits mit der Beschaffung seines zweiten Fonds begonnen.