In einer Zeit, in der die meisten VCs vorsichtiger agieren und sich auf Unternehmen mit einem schnellen Weg zur Rentabilität konzentrieren, setzt Countdown Capital stattdessen auf schwer aufzubauende, kapitalintensive Wetten. Firmengründer Jai Malik sagte gegenüber Tech, dass diese Unternehmen trotz des härteren Weges langfristig die besseren Wetten sein könnten.
Countdown-Hauptstadt brachte 15 Millionen Dollar für seinen zweiten Fonds auf, um Unternehmen zu unterstützen, die „die amerikanische Industriebasis wieder aufbauen wollen“, sagte Malik. Dazu gehören unter anderem Sektoren wie Lieferkette, Fertigung, Verteidigung und Energie. Das Unternehmen beabsichtigt, in der Pre-Seed-Phase zu investieren, in der Hoffnung, sie so einzurichten, dass sie später die Aufmerksamkeit größerer VCs und staatlicher Mittel auf sich ziehen.
„Wir füllen eine Lücke im Ökosystem für eine wirklich frühe Finanzierung von sehr schwer aufzubauenden Unternehmen“, sagte er. „Da es sehr kapitalintensiv ist, wollen wir der erste Partner sein und ihnen durch die Knicke für eine größere institutionelle Kapitalerhöhung helfen.“
Malik hatte die Idee für die Strategie, als er auf dem College war. Als Wirtschafts- und Philosophiestudent verbrachte Malik viel Zeit damit, darüber nachzudenken, welche Art von Unternehmen direkt dazu beitragen könnten, das Land besser zu machen. Als er einen Job bei einem Verteidigungs-Startup namens Accrete annahm, wurde ihm klar, dass Hardtech einen Versuch wert sein könnte.
„Ich habe unzählige Leute getroffen, junge Leute, die Unternehmen gründeten, von denen ich dachte, dass sie von VCs unterversorgt sind“, sagte er. „Sie verstehen nicht wie [these companies] an den Bund als Hauptabnehmer verkaufen kann.“
Es ist erwähnenswert, dass es keinen Konsens darüber gibt, dass die Bundesregierung als Hauptkunde ein erfolgreiches Ergebnis erzielt. Ich habe Gespräche mit Venture-Firmen geführt, die auf beiden Seiten starke Meinungen vertreten. Diese Debatte ist für zukünftige Erfolgsbilanzen zu entscheiden. Außerdem ist das nicht erforderlich, damit Countdown investieren kann.
Aber der eigentliche Schlüssel zu Maliks Strategie, sagte er, sei, dass er eine Finanzierungslücke in einem Sektor fülle, über den sich größere Unternehmen auf der ganzen Linie als ziemlich aufgeregt erwiesen haben. Während es für diese Unternehmen schwieriger ist, in Gang zu kommen, haben sich Firmen wie Andreessen Horowitz und Lux Capital als bereit erwiesen, in späteren Runden einzusteigen.
Das Füllen der Lücke, auf die Countdown abzielt, fand auch bei potenziellen LPs Anklang. Während Maliks 3-Millionen-Dollar-Aufstockung für Fund I im Jahr 2021 vier Monate dauerte, dauerte es für den wesentlich größeren Fund II nur sechs Wochen. Das Unternehmen beschaffte Kapital von Personen wie David Sacks von Craft Ventures, Turner Novak von Banana Capital und Hunter Walk von Homebrew VC.
Neue LPs wie Justin Lopas, der Produktionsleiter bei Anduril, sagten, es sei ein Kinderspiel, sich zu engagieren.
„Das Zeug, in das er investiert, scheuen die meisten VCs“, sagte Lopas gegenüber Tech. „Es ist wirklich schwierig, als junges Unternehmen eine Finanzierung zu finden. In diesen Phasen gibt es keine große Konkurrenz für ihn oder Countdown, da es nicht so viele VCs gibt. Es scheint mir klug zu sein.“
Dies wird jedoch wahrscheinlich nicht lange so bleiben, da mehrere andere Unternehmen damit begonnen haben, in vielen der Sektoren, in denen Countdown tätig ist, Chancen in der Frühphase zu erschließen, darunter Dcode Capital (Verteidigung und Hardtech), Stellar Ventures (Weltraum). ) und Shield Capital (Verteidigung).
Es scheint jedoch Raum für Konkurrenz zu geben, da Malik sagte, dass er immer noch größtenteils ausschließlich neben Engeln investiert.
Countdown hat bisher 11 Unternehmen unterstützt. Malik sagte, dass das Unternehmen für diesen Fonds wirklich daran interessiert ist, Makrotrends zu nutzen, einschließlich Fragen der Lieferkette, die Rückkehr der Produktion auf amerikanischen Boden und neue Innovationen im Zusammenhang mit Verteidigungsmaschinen und -waffen.
Malik sagte, dass sich das Unternehmen neben dem Einsatz von Pre-Seed-Kapital darauf konzentrieren wird, seinen Portfoliounternehmen bei der Einstellung von Talenten zu helfen. Es ist auch geplant, mit der Inkubation von Startups im eigenen Haus zu beginnen, die sich auf industrielle Probleme konzentrieren. Countdown sieht kein Startup, das aktiv an der Lösung arbeitet.
Er räumte ein, dass es jetzt schwierig ist, in kapitalintensive Unternehmen zu investieren, und viele der Startups, die unter seine These fallen, werden es unter diesen Marktbedingungen schwerer haben, Geld zu verdienen, aber er glaubt, dass staatliche Gelder hier und noch mehr fließen werden optimistischer Ausblick auf Anschlussfinanzierungen helfen.
„Ich denke, ein wichtiger Grund, warum VCs sich dafür interessieren, ist nicht, dass es noch eine Erfolgsmetrik gibt“, sagte Malik. „Das macht es wirklich einzigartig. Wenn Sie sehen, dass Bereiche wie Web3 auf großes Interesse stoßen, gab es normalerweise einen großen Abgang oder Geldströme. Was daran wirklich aufregend erscheint, ist, dass die Leute die Probleme erkannt haben und einfach etwas bewegen wollen.“