Clearwater Analytics, ein Unternehmen, das Buchhaltungs-, Compliance- und Risikoberichtstools für Vermögensverwalter entwickelt, sagte Am Montag hat das Unternehmen eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Investment-Management-Plattform Enfusion für 1,5 Milliarden US-Dollar unterzeichnet.
Clearwater, das nach eigenen Angaben ein Darlehen in Höhe von 800 Millionen US-Dollar zur Finanzierung der Transaktion sowie eine revolvierende Kreditlinie in Höhe von 200 Millionen US-Dollar erhalten hat, wird den Aktionären von Enfusion die Wahl lassen, Bargeld, Aktien oder eine Mischung daraus zu erhalten. Clearwater erwartet, 760 Millionen US-Dollar in bar zu zahlen und zwischen etwa 23 und 28 Millionen neue Aktien an die Enfusion-Aktionäre auszugeben.
Die Vorstände beider Unternehmen haben den Bedingungen zugestimmt. Sollten die Aktionäre und Aufsichtsbehörden von Enfusion dem zustimmen, geht Clearwater davon aus, dass die Transaktion im zweiten Quartal 2025 abgeschlossen wird.
Enfusion mit Sitz in Chicago wurde 1997 als Technologie- und Betriebsberatungsunternehmen gegründet. Nachdem die geschäftsführenden Gesellschafter von Enfusion eine Marktlücke für ein Portfoliomanagementsystem festgestellt hatten, konzentrierten sie ihre Bemühungen auf die Einführung der aktuellen Anlagetools des Unternehmens.
Enfusion sammelte Risikokapital in zweistelliger Millionenhöhe von Investoren wie Iconiq Growth und FTV Capital, die zusammen mit Oleg Movchan, CEO von Enfusion, 45 % des Unternehmens besitzen. Nach dem Börsengang im Jahr 2021 war Enfusion geschätzt bei 1,9 Milliarden US-Dollar.
Clearwater behauptet, dass der Kauf, für den das Unternehmen einen Aufschlag von 13 % auf den Aktienkurs von Enfusion am 10. Januar zahlt, eine kluge Entscheidung sei, und verweist auf die ermutigenden jüngsten Finanzzahlen von Enfusion. Enfusion meldete im Jahr 2024 ein vorläufiges Umsatzwachstum von etwa 15 % gegenüber dem Vorjahr auf etwa 201 Millionen US-Dollar und ein vorläufiges Wachstum der jährlich wiederkehrenden Umsätze von etwa 13 % gegenüber dem Vorjahr auf etwa 210 Millionen US-Dollar.
Clearwater sieht Enfusion auch als Mittel zum Aufbau einer „Front-to-Back-Plattform für die gesamte Investmentmanagementbranche“. In einem PressemitteilungLaut Clearwater plant das Unternehmen, die Portfolio- und Auftragsverwaltungstechnologie von Enfusion in seine Angebote zu integrieren und gleichzeitig in die Hedgefonds-Branche und in Regionen zu expandieren, in denen Enfusion bereits präsent ist.
Clearwater wurde 2004 gegründet und behauptet, auf seiner Plattform ein Vermögen von über 7,4 Billionen US-Dollar zu haben. Zu den namhaften Kunden zählen JP Morgan Asset Management, Facebook, Cisco und Oracle.