Das Investitionsspiel um Startups im Automobilbereich wird in China immer wettbewerbsfähiger, da sich nicht nur etablierte Risikokapitalfirmen dem Kampf anschließen, sondern auch Branchenveteranen. Zwei auf Mobilität ausgerichtete Fonds, die kürzlich neue Finanzierungsrunden abgeschlossen haben, werden von den führenden Elektroauto-Herstellern des Landes unterstützt.
Rockets Capital, ein brandneues Investmentvehikel in der Risiko- und Wachstumsphase, gab Anfang dieses Monats den Abschluss seiner Transaktion bekannt 200 Millionen Dollar Jungfernfonds, mit dem EV-Hersteller Xpeng als Ankerinvestor. Andere Investoren sind große institutionelle Namen in China, darunter IDG Capital, Sequoia China, GGV Capital, 5Y Capital und eGarden. Der Fonds sucht nach Gelegenheiten in der Wertschöpfungskette der Automobilindustrie, sauberer Energie und anderen „Frontier Technology“-Bereichen.
Der andere große Abschluss dieser Woche ist der von Nio Capital überzeichneter 400-Millionen-Dollar-Sophomore-Fonds, der Eve ONE-Fonds II. Zu den Investoren zählen Staatsfonds, Versicherungsunternehmen, multilaterale Finanzinstitute, Dachfonds, Family Offices, Pensionsfonds und Stiftungen aus der ganzen Welt.
Nio Capital wurde von William Li, Gründer von Xpengs Erzrivalen Nio – daher der Name des Fonds – gegründet, obwohl es sich um die Investmentgesellschaft handelt nicht direkt verwandt zum Autobauer selbst. Das Unternehmen verwaltet einen RMB-Fonds zusammen mit seinem USD-Fonds, der sich auf die Sektoren Auto, Technologie und Energie konzentriert.
Rockets Capital macht seine Verbindung zu seinem EV-Investor öffentlicher. Obwohl es als unabhängige Investmentfirma agiert, wird es auch die „Branchenexpertise und -ressourcen“ von Xpeng nutzen und „technologische Innovationen hervorbringen“. Angesichts der erklärten Mission wird es nicht überraschen, wenn einige der zukünftigen Portfoliounternehmen von Rockets auch Geschäfte machen oder mit Xpeng zusammenarbeiten.
Nio Capital wurde 2016 gegründet und hat einen Vorsprung im Investmentbereich. Zu den bemerkenswerteren Deals in China gehören zwei führende Robotaxi-Unternehmen – das von Bosch unterstützte Momenta und das von Toyota unterstützte Pony.ai, der von Temasek unterstützte Lidar-Hersteller Innovusion – der auch einer der Lieferanten von Nio ist, der von BP unterstützte Batterietausch Aulton und der Autochiphersteller Schwarzer Sesam.
In den vergangenen Jahren hat Nio Capital mit aufstrebenden Akteuren der chinesischen Autoindustrie eine Festung um sich herum errichtet. Jetzt ist es an der Zeit zu sehen, wie Rockets Capital und sein Patron Xpeng aufholen und welche Allianz sie schmieden können, um den Markt neu zu gestalten.