Globale Risikokapitalgesellschaft Cathay-Innovation hat seinen dritten Fonds angekündigt, der 1 Milliarde Euro (1,05 Milliarden US-Dollar) auf eine breite Palette von Unternehmen und Technologien auf der ganzen Welt ausrichten soll.
Mit Fund III legt Cathay Innovation einen der größten mehrstufigen VC-Fonds auf, der nach seinem Abschluss in Europa entstehen wird und Startups der Serien A, B und Later-Stage umfasst. Das Unternehmen sagte, es beabsichtige, als Lead- oder Co-Investor mit Investitionen zwischen 5 und 80 Millionen US-Dollar zu fungieren.
Der neue Fonds folgt auf seinen zweiten Fonds in Höhe von 550 Millionen US-Dollar aus dem Jahr 2020, der – wie der erste Fonds davor – ebenfalls ein mehrstufiger Fonds war. Parallel dazu Cathay Innovation, das Teil des breiteren Private-Equity-Unternehmens ist, das als bekannt ist Cathay Hauptstadt, ist auch in branchenspezifische Branchen eingestiegen, nachdem es erst letzten Monat einen neuen Fonds in Höhe von 110 Millionen US-Dollar aufgelegt hat, der auf den Kryptosektor ausgerichtet ist. Im Monat davor Cathay Capital selbst legte einen 500-Millionen-Dollar-Gesundheitsfonds auf.
Vor dem Hintergrund von wirtschaftlichen Abschwüngen, Rezessionen bei Startups und VC-Befürchtungen scheint es also, dass jemand irgendwo bei Cathay Towers das Memo verpasst haben könnte.
„Trotz der aktuellen Marktbedingungen und der Ungewissheit sind wir fest davon überzeugt, dass sich die digitale Revolution weiter beschleunigen wird und dass führende Technologieunternehmen extrem gut abschneiden werden, indem sie starkes Wachstum und Preissetzungsmacht zeigen“, sagte Denis Barrier, CEO und Mitbegründer von Cathay Innovation Tech. „In den nächsten zehn Jahren stehen alle Branchen vor massiven Veränderungen, da die moderne digitale Infrastruktur Produkte, Kundenbedürfnisse und die breitere Wertschöpfungskette besser miteinander verknüpft. Dadurch werden die heutigen Märkte neu definiert und die Unternehmen, die mit der digitalen Transformation gut zurechtkommen, haben die Möglichkeit, viel größere Märkte als zuvor anzuführen.“
Denis Barrier, Mitbegründer und CEO von Cathay Innovation
Der Fokus von Cathay Innovation ist so breit wie möglich und umfasst nahezu jeden Winkel des industriellen Spektrums, von Fintech und Mobilität bis hin zu Einzelhandel und Energie. Aber hinter dem, was auf den ersten Blick wie ein Scattergun-Investmentethos erscheinen mag, steckt eine Strategie. Unternehmen müssen oft Beziehungen zu komplementären Unternehmen aus anderen Branchen aufbauen, beispielsweise als Lieferkettenpartner oder sogar als zahlende Kunden. Durch Investitionen in ein so breites Spektrum von Unternehmen kann Cathay dazu beitragen, branchenübergreifende Brücken zu bauen.
„Wir haben unsere Fonds speziell so aufgebaut, dass sie ein vielfältiges Ökosystem führender branchenübergreifender Unternehmen nicht nur als LPs (Limited Partners), sondern auch als strategische Partner einbeziehen, um unsere Anlagethese auf Branchen wie Gesundheitswesen, Finanzen, Verbraucher, Energie, Mobilität und mehr zuzuschneiden Logistik“, erklärt Barrier. „Dies hat mehrere Vorteile, da es Zugang zu unschätzbarem Branchenwissen gewährt und eine branchenübergreifende Befruchtung ermöglicht; es verbindet Startups mit potenziellen Partnern oder bedeutenden Kunden, die ihnen bei der Skalierung helfen können; und es trägt dazu bei, die Bemühungen unserer Unternehmenspartner um die digitale Transformation voranzutreiben und gleichzeitig Innovationen in der realen Industrie zum Leben zu erwecken.“
Der Hauptfokus des neuen Fonds wird auf den Runden der Serien A und B liegen, das Unternehmen sagte jedoch, dass es plant, genügend Reserven für spätere Wachstumsrunden zu halten, und Investitionen in Unternehmen anvisieren wird, die unter die UN fallen Nachhaltige Entwicklungsziele, mit guter Gesundheit und Wohlbefinden; menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachstum; Industrie, Innovation und Infrastruktur; und Klima.
Globale Normierung
Obwohl Cathay Innovation keineswegs ein standortspezifischer Fonds ist, liegen seine Wurzeln fest in Europa, da er 2015 zunächst ein Geschäft in Paris eröffnet hat, wo Barrier jetzt seinen Sitz hat. Mehr als die Hälfte des globalen Teams von Cathay Innovation – fast 30 Personen – sind ebenfalls in Europa ansässig, davon mehr als ein Drittel seine Portfoliounternehmen stammen ebenfalls aus Europa.
„Obwohl wir weltweit investieren und unsere Marquee-Fonds hauptsächlich Europa, Nordamerika und Asien abdecken, haben wir immer eine starke europäische Präsenz in Bezug auf lokale Teams, LPs und Portfoliounternehmen aufrechterhalten“, sagte Barrier. „Wir haben in viele führende europäische Startups investiert.“
Das Pariser Team von Cathay Innovation
Viele dieser Startups haben bemerkenswerte Exits erzielt, darunter das spanische Startup zum Aufladen von Elektrofahrzeugen, Wallbox, das wird jetzt an der New Yorker Börse gehandelt, und das Lieferunternehmen Glovo, das kürzlich von Delivery Hero übernommen wurde. Allgemeiner gesagt hat Cathay Innovation in 120 Unternehmen investiert und dabei zwei Börsengänge, 5 Übernahmen und 19 Einhörner erzielt.
Abgesehen davon ist Cathay Innovation seit seiner Gründung vor sieben Jahren mit neuen Büros und Teams in Nordamerika, Asien und Afrika gewachsen und hat der VC-Firma überall Zugang zu lukrativen Märkten verschafft.
„Wir haben Cathay Innovation gegründet, um aufstrebende Startups zu unterstützen, die Schlüsselindustrien transformieren, und in der Überzeugung, dass die besten Innovationen aus allen Ecken der Welt kommen – was mit Fund III fortgesetzt wird“, fügte Barrier hinzu.