Willkommen bei The Interchange! Wenn Sie dies in Ihrem Posteingang erhalten haben, vielen Dank für Ihre Anmeldung und Ihr Vertrauensvotum. Wenn Sie dies als Beitrag auf unserer Website lesen, melden Sie sich an hier damit Sie es in Zukunft direkt erhalten können. Jede Woche werfe ich einen Blick auf die heißesten Fintech-News der Vorwoche. Dies umfasst alles von Finanzierungsrunden über Trends bis hin zu einer Analyse eines bestimmten Raums bis hin zu heißen Aufnahmen eines bestimmten Unternehmens oder Phänomens. Es gibt viele Fintech-Neuigkeiten und es ist meine Aufgabe, auf dem Laufenden zu bleiben – und einen Sinn daraus zu machen – damit Sie auf dem Laufenden bleiben. — Maria Ann
Wie wir alle wissen, durchläuft der Wohnungsmarkt Zyklen. Niedrige Zinsen bedeuten mehr Anschaffungen und Refinanzierungen. Höhere Zinsen bedeuten viel weniger Käufe und Refinanzierungen – und viel Geschäft für Fintechs, die in der Immobilienbranche tätig sind.
Im Jahr 2020 führten historisch niedrige Zinsen zu einem Anstieg sowohl der Zinsen als auch der Käufe. Bestehende Käufer von Eigenheimen beeilten sich, die Bedingungen ihrer Kredite zu ändern, und angehende Käufer von Eigenheimen nutzten diese niedrigen Zinsen, um Eigenheime zu kaufen. Berücksichtigen Sie, dass mehr Menschen aufgrund von COVID-Bestellungen für die Unterbringung vor Ort mehr Zeit als je zuvor zu Hause verbrachten. Heimat neue Bedeutung bekommen. Plötzlich brauchten viele mehr Platz. Andere nutzten die neuen Richtlinien für die Fernarbeit und die Einschränkungen durch das Pendeln, um in neue Häuser umzuziehen.
Dies führte zu einem Geschäftsboom für Startups, die Eigenheimkäufer bedienten. Unternehmen (wie der digitale Hypothekenanbieter Better.com) konnten nicht mithalten und mussten einen Einstellungsrausch machen, um die gesamte Nachfrage der Verbraucher zu befriedigen. Venture-Dollars flossen nach Proptech in Proptech.
Dann kam 2022.
Die Hypothekenzinsen, die 2021 ihren Aufstieg begannen, stiegen weiter … deutlich. Potenzielle Hauskäufer, die durch den Zinsanstieg sowie die umkämpften und überhitzten Immobilienmärkte abgeschreckt wurden, begannen, ihre Pläne zu überdenken, da der Kauf plötzlich weitaus weniger attraktiv war. Zur gleichen Zeit, als sich der Venture-Markt dramatisch und plötzlich verlangsamte, war die Kapitalbeschaffung viel schwieriger.
Entlassungen in der Branche begannen – und sie fanden in einer Reihe von großen und kleinen Immobilien-Technologieunternehmen statt. Digitale Hypothekenbank Better.com führte am 1. Dezember 2021 seine erste von vier Entlassungen in den letzten neun Monaten durch. Die vierte Entlassung sollte letzte Woche stattfinden, bevor die Nachricht davon an einige Mitarbeiter und die Medien durchsickerte. (Sie können meine Geschichte dazu hier lesen).
Und ein Immobilien-Tech-Startup Echt gab letzte Woche bekannt, dass es mit der Schließung begonnen hat und den größten Teil seiner Belegschaft am 9. September entlassen wird.
In einem PressemitteilungMitbegründer und Vorsitzender Amit Haller, sagte, dass „die herausfordernden Immobilien- und Finanzmarktbedingungen und das ungünstige Kapitalbeschaffungsumfeld“ zu der Entscheidung führten, den Betrieb einzustellen.
„Reali war eines der Pionierunternehmen, das Hausbesitzern die Programme „Kaufen, bevor Sie verkaufen“ und „Barangebot“ angeboten haben“, sagte er in der Pressemitteilung. „Wir haben fest daran geglaubt, dass der Verbraucher bei jeder Transaktion in erster Linie davon profitiert.“
Die Leser reagierten schockiert, dass ein Unternehmen so schnell so viel Geld verbrennen konnte.
Tatsächlich erzählte mir ein kleiner Vogel, dass der sechsjährige Reali das Geld verbrannt hatte und ist verschuldet, da es versucht, Teile seines Geschäfts zu verkaufen. Das Unternehmen hat auf meine Bitte um Stellungnahme nicht reagiert.
Nun, um fair zu sein, Reali und Better.com sind nicht die einzigen, die vor Herausforderungen in der Welt der Immobilientechnologie stehen. Anfang dieses Monats startete ein weiteres „Buy before you sell“-Startup Homeward 20 % der Belegschaft entlassen. Und Redfin und Compass ließen Mitte Juni zusammen mehr als 900 Menschen los. Im Februar entließ der Online-Broker Homie etwa ein Drittel seiner Belegschaft, also etwa 90 bis 100 Personen.
Während Better.com und Reali nicht dasselbe sind genau Platz, sie richteten sich beide an Käufer von Eigenheimen. Und beide haben im Jahr 2021 offenbar viel Geld verbrannt. Falls Sie es verpasst haben, Vishal Garg, CEO von Better.com, wurde aufgezeichnet – in einem Treffen, das nach der ersten Entlassungsrunde des Unternehmens im vergangenen Jahr stattfand – und sagte: „Heute erkennen wir an, dass wir vorbei sind eingestellt und die falschen Leute eingestellt. Und dabei sind wir gescheitert. Ich bin durchgefallen. Ich war in den letzten 18 Monaten nicht diszipliniert. Wir haben letztes Jahr 250 Millionen Dollar verdient, und weißt du was, wir haben wahrscheinlich 200 Millionen Dollar verpisst.“
Uff.
Ehrlich gesagt ist es sowohl überwältigend als auch beleidigend, von Unternehmen zu hören, die genug Geld ausgeben können, um Millionen von Menschen in Not zu helfen, als wäre es nichts.
Mir persönlich geht es um die Lean-and-Mean-Mentalität. Setzen Sie Ihr Kapital jederzeit effizient ein, egal ob Abschwung oder kein Abschwung, und Sie werden nicht so panisch und sinkend sein, wenn es hart auf hart kommt. Das bedeutet, nicht einzustellen um der Einstellung willen, langfristig zu denken und nicht auszugeben, als gäbe es kein Morgen.
Immer mehr Fintechs konzentrieren sich auf gemeinnützige Organisationen
Letzte Woche stieß ich auf mehrere Leckerbissen oder wurde darauf angesprochen, die mir klar machten, dass immer mehr Fintech-Unternehmen Produkte auf den Markt bringen, um gemeinnützigen Organisationen und Wohltätigkeitsorganisationen dabei zu helfen, mehr Geld effizienter zu bewegen, zu sammeln und zu verteilen.
Zunächst einmal Fintech-Startups Hohe Note und GiveCard sagte, sie sind Partnerschaft um gemeinnützige Organisationen, Tierheime und Regierungen bei der Ausgabe von Prepaid-Debitkarten für die „finanziell gefährdeten“ Gemeinden zu unterstützen, denen sie dienen. Per E-Mail sagten sie mir: „Studien zeigen, dass direkte Barzahlungen Menschen auf den Weg zu dauerhaftem Wohnraum führen und ihre Abhängigkeit von räuberischen Kreditgebern beenden können. Aber ein paar Prepaid-Debitkarten im Laden um die Ecke zu kaufen und dann jede Woche die Empfänger zu befragen, um zu sehen, ob es hilft, ist keine skalierbare Lösung, und der Mangel an Daten ist ein Hauptgrund, warum die Stadtverwaltungen zögern, es zu finanzieren. Die Technologie hinter Highnote ermöglicht es GiveCard, Karten schnell in seinem Netzwerk von gemeinnützigen Organisationen bereitzustellen und genügend anonymisierte Daten auf höchster Ebene zu sammeln, um herauszufinden, ob die Programme funktionieren und ob der Betrag oder die Häufigkeit der Zahlungen angepasst werden muss, was die Möglichkeit eröffnet dass mehr Stadtverwaltungen mit der Übernahme dieser Programme beginnen.“
In Los Angeles ansässig B Großzügig, eine selbsternannte „Fintech for Good“-Plattform, gestartet Jetzt spenden, später bezahlen (DNPL), ein neues Tool, das es Spendern ermöglicht, „durch ein proprietäres philanthropisches Kreditprodukt namens Point of Donation Loan™ (PoDL) Beiträge an ihre bevorzugten gemeinnützigen Organisationen zu leisten. Mit Donate Now, Pay Later™ sagt B Generous, dass die gemeinnützige Organisation die Spende sofort erhält und der Spender sofort die Steuerquittung erhält, aber der Spender zahlt zum Zeitpunkt der Spende nichts aus eigener Tasche und zahlt stattdessen im Laufe der Zeit ohne Zinsen , Kosten oder Gebühren.“ Ziel sei es, den durchschnittlichen Spendenwert für gemeinnützige Organisationen zu erhöhen.
Es sind nicht nur Startups, die in den gemeinnützigen Bereich einsteigen. TCs Sarah Pérez berichtet, dass „PayPal expandiert mit dem Start der Unterstützung für am 25. August weiter in das Geschäft mit wohltätigen Spenden Zahlungen gewähren. Das neue Produkt wurde in Zusammenarbeit mit dem National Philanthropic Trust (NPT) und Vanguard Charitable entwickelt und ermöglicht Sponsoren des Donor-Advised Fund (DAF), Bürgerstiftungen und anderen Zuschussgebern, ihre Spenden elektronisch über die PayPal-Plattform zu übermitteln.“ Bemerkenswerterweise fügt Sarah hinzu, dass PayPal „einen beträchtlichen Markt für wohltätige Spenden als Grund dafür anführte, diesen Bereich mit einem neuen Produkt zu betreten“.
Fintech für immer? Liebe es.
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Wöchentliche Nachrichten
Innerhalb eines halben Jahres nach Markteinführung mit der Rechnungszahlungsfunktion Rampe stieg laut Mitbegründer und CEO Eric Glyman von der Markteinführung auf mehr als 1 Milliarde US-Dollar an jährlichem Rechnungszahlungsvolumen. Letzte Woche erzählte er mir, dass Ramp nun mit einem neuen Angebot namens Flex Finanzierung und Overlay zu seinem Bill Pay-Produkt hinzugefügt hat. Mit der neuen Flex-Funktion haben Kunden die Möglichkeit, „mit einem Klick“ eine Finanzierung hinzuzufügen, um das Geld bis zu 30, 60 oder 90 Tage später gegen eine Gebühr zurückzuzahlen, während der Verkäufer „sofort bezahlt wird“. Abgesehen von der zusätzlichen Zeit gibt die Rechnungszahlung dem Unternehmen die Flexibilität, auf jede gewünschte oder vom Verkäufer gewünschte Weise zu bezahlen, einschließlich per ACH, Scheck oder Karte. Lesen Sie hier mehr von mir.
Natascha Mascarenhas brach die Nachricht, dass Argyle, das einst als „Plaid für Beschäftigungsunterlagen“ dienen wollte, hat 6,5 % seiner Mitarbeiter entlassen – fünf Monate nach der Beschaffung von 55 Millionen US-Dollar der Serie B. Das Unternehmen machte die Entscheidung eher auf einen Schritt nach oben gerichtet, um mehr Unternehmenskunden zu bedienen als KMUs (kommt Ihnen das bekannt vor? Ähem, Brex). Dennoch stellt es immer noch ein. Verwirrt? Wir auch. Aber wir können nur schlussfolgern, dass mehr Mitarbeiter mit Unternehmenserfahrung eingestellt und diejenigen mit kleineren unternehmensorientierten Fähigkeiten entlassen werden müssen.
Nachrichten das T. Rowe Price den Wert seiner Beteiligung am Fintech-Riesen senken Streifen sorgte letzte Woche für Schlagzeilen, als der neue Datenpunkt nach ähnlichen Kürzungen anderer Investmenthäuser in Bezug auf ihre Beteiligung an Start-ups in der Spätphase kam. Es stimmt zwar, dass T. Rowe Price den Wert seiner Beteiligung an Stripe, einem Teil seines Global Technology Fund, reduziert hat, aber die jüngste Wertminderung ist nicht einzigartig. Fidelity hat nicht nur bekannt gegeben, dass es seine Stripe-Aktien jetzt mit einem Abschlag gegenüber früheren Werten bewertet, sondern die neuesten Nachrichten von T. Rowe Price kommen auch nach einer ähnlichen Kürzung im März. Aber das Unternehmen ist nicht das einzige Fintech, das unter Druck steht, Alexander Wilhelm und ich schreibe in diesem Stück. In der Zwischenzeit will mindestens ein VC von der niedrigeren Bewertung von Stripe profitieren. Homebrews Hunter Walk getwittert: „Bitte lassen Sie mich wissen, wenn Sie jemanden finden, der Vorzugsaktien zu dieser letzten Bewertung verkauft, weil ich kaufen möchte.“
„Google Geldbeutel ist jetzt in Südafrika erhältlich, dem ersten Markt für dieses Produkt in Afrika, um den Benutzern das Speichern und den einfachen und sicheren Zugriff auf ihre Zahlungskarten, Kundenkarten und Bordkarten zu erleichtern“, berichtete er Annie Njanja.
MANTLein Anbieter von Lösungen zur Kontoeröffnung, hat sich mit der Alliant Credit Union – einem digitalen Finanzinstitut im Wert von 17 Milliarden US-Dollar – zusammengetan, um in den Kreditgenossenschaftsmarkt zu expandieren MANTL für Kreditgenossenschaften. Per E-Mail teilte das Unternehmen mit, dass die Software entwickelt wurde, um die Konvertierungsraten von Anwendungen zu verbessern und die Zeit für die Eröffnung neuer oder zusätzlicher Konten zu verkürzen.
Unternehmen für persönliche Finanzen MX gab bekannt, dass Wes Hummel – der zuvor als Vice President of Site Reliability and Cloud Engineering bei PayPal tätig war – gewesen ist zum Chief Technology Officer (CTO) von MX ernannt. Das Unternehmen teilte Tech mit, dass Hummel nur wenige Wochen nach der Ernennung von Jim Magats, ebenfalls früher bei PayPal, zum CEO des Unternehmens ernannt wurde, zu MX kommt.
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Finanzierungen und M&A
Gesehen auf Tech
- Vollständig hat unter der Leitung von Accel mit Unterstützung von Y Combinator und Führungskräften von Calm, Opendoor und Stripe 4 Millionen US-Dollar an Seed-Finanzierung aufgebracht. Das Startup aus San Francisco hilft Startups, das „Warum“ und „Wie“ der Mitarbeitervergütung zu durchdenken. Anita Ramaswamy gräbt sich hier ein.
- In Dubai ansässig Zywa, eine Neobank für Gen Z, plant, ihr Wachstum in den Vereinigten Arabischen Emiraten (VAE) voranzutreiben und ihre Expansion nach Saudi-Arabien und Ägypten anzukurbeln, nachdem sie eine Startfinanzierung in Höhe von 3 Millionen US-Dollar bei einer Bewertung von über 30 Millionen US-Dollar (110 Millionen AED) aufgebracht hat. Lesen Sie hier mehr von Annie Njanja.
- Einlagenein in Dallas ansässiges Startup, das eine Cloud-basierte Plug-and-Play-Funktion anbietet, um die Implementierung digitaler Banking-Tools für Kreditgenossenschaften, Gemeinschaftsbanken, Versicherer, Einzelhändler und Marken zu vereinfachen, sammelte 5 Millionen US-Dollar. Christine Halle gibt uns die Geschichte hier.
- Schließlich stimmt CSI, ein jahrzehntealter Anbieter von Fintech-Lösungen, einer Übernahme für 1,6 Milliarden US-Dollar zu.
Und anderswo
Nun zu einem wichtigen PSA: Tech-StörungVom 18. bis 20. Oktober kehrt er schließlich – live und persönlich – nach San Francisco zurück. Wir freuen uns, die vollständige Agenda zu teilen, in der Sie von bahnbrechenden Anführern wie Serena Williams (Serena Ventures), Marc Lore (Wonder Group), Ami Gan (OnlyFans), Johanna Faries (Call of Duty) und Chris hören werden Dixon (a16z) und viele mehr!
Zusätzlich dazu, von diesen Führungskräften zu hören, können Sie sich auf der Tech+-Bühne darüber informieren, Diskussionen am runden Tisch und Breakout-Sitzungen verfolgen. Was auch immer Sie tun, beginnen Sie jetzt mit der Planung Ihres Zeitplans, damit Sie nichts von all dieser Startup-Güte verpassen. Registrieren Sie sich vor dem 16. September und sparen Sie 1.100 $. Das wird mein erster Disrupt und ich bin mehr als aufgeregt!
Das war es für diese Woche. Danke, dass Sie mich auf dieser wilden Fintech-Fahrt begleitet haben. Bis nächste Woche! xoxo, MaryAnn