Zum Jahresende geht die Verlangsamung der Risikokapitalinvestitionen im Frühstadium weiter zurück, heißt es Daten von Crunchbase. Jedoch, BoxGroup ist eine VC-Firma, die den Investitionszug am Laufen hält.
Tech erfuhr exklusiv, dass das in New York und San Francisco ansässige Unternehmen stillschweigend Kapitalzusagen in Höhe von 425 Millionen US-Dollar für zwei neue Fonds getätigt hat: BoxGroup Six, einen Pre-Seed- und Seed-Stage-Fonds, und BoxGroup Picks, seinen dritten Opportunity-Fonds. Jeder Fonds beläuft sich auf 212,5 Millionen US-Dollar, sagte Partner David Tisch.
Das 13 Jahre alte Unternehmen hat in Unternehmen wie Ramp, Warp, Hex, Solugen, Vial, Arcadia, Nourish, Coast, Türkis Health und Backbone investiert.
Tisch beschreibt BoxGroup als ein generalistisches Unternehmen, das in fünf „Bereiche“ investiert: Verbraucherunternehmen, Gesundheitswesen, Finanzen, Biotechnologie und Klima. Die vier Partner arbeiten seit fast einem Jahrzehnt zusammen und haben kürzlich zwei neue Mitarbeiter eingestellt, um das Unternehmen zu einem Unternehmen mit acht Mitarbeitern zu machen.
Die neuen Mittel kommen zwei Jahre, nachdem BoxGroup 255 Millionen US-Dollar für seinen fünften Frühphasenfonds und seinen zweiten Opportunity-Fonds gesammelt hat. Der sechste Frühphasenfonds sei fast doppelt so hoch wie der fünfte, stellt Tisch fest.
„Für unseren Frühphasenfonds sind wir gewachsen, was in diesem Umfeld bemerkenswert ist“, sagte Tisch. „Tatsächlich handelt es sich um ein ziemlich bedeutendes Wachstum des Frühphasenfonds. Dadurch konnten wir eine Handvoll neuer Partner gewinnen, über die wir uns wirklich freuen, darunter eine Handvoll großer institutioneller LPs, die sich dieses Mal der Gruppe angeschlossen haben.“
BoxGroup investiert in den frühesten Phasen – Pre-Seed, Seed und Series A – und führt häufig eine Pre-Seed-Runde an. Ähnlich wie bei früheren Fonds geht Tisch davon aus, aus den neuen Fonds 40 bis 50 neue Start-ups mit Scheckbeträgen zwischen 500.000 und 1 Million US-Dollar zu versorgen.
Im Mittelpunkt der Investitionen der BoxGroup stehen Erstgründer. Tisch sagte jedoch, dass das Unternehmen in letzter Zeit Gespräche mit Zweit- und Drittgründern geführt habe, darunter auch mit vielen, die es zuvor nicht unterstützt habe.
Tisch sagt, einer der Gründe für die Verlangsamung der Investitionen in diesem Jahr sei das Tempo der Unternehmensgründungen gewesen, das laut Tisch „dramatisch niedriger war als jemals zuvor in meiner 14-jährigen Karriere, nämlich um mehr als 75 %.“
„Man kann einiges davon an den makroökonomischen Zahlen rund um Venture und Finanzierung erkennen, aber wir haben es wirklich gesehen und gespürt“, sagte Tisch. „Wenn wir auf den Zeitpunkt unserer letzten Erhöhung im Jahr 2021 zurückblicken, war der Markt verrückt. In den letzten sechs Monaten haben wir eine Rückkehr zu dem erlebt, was ich als Normalität bezeichnen würde. Es ähnelt eher dem Markt von 2018 und 2019.“
Er stellt außerdem fest, dass „es aus mehreren Gründen eine aufregende Zeit ist, in der Anfangsphase zu investieren“. Einerseits kurbelt künstliche Intelligenz Investitionen an. Zweitens sind sich Gründer bewusst, dass der Fundraising-Markt nicht einfach ist, deshalb gründen sie Unternehmen „mit mehr Absicht und Überlegung im Hinblick auf die Möglichkeiten, die sich da draußen bieten“.