Bondaval, das in London ansässige B2B-Insurtech, das Kreditteams die Gewissheit gibt, dass Kunden ihren finanziellen Verpflichtungen nachkommen, hat 15 Millionen US-Dollar in einer Serie-A-Finanzierung unter der Leitung von Talis Capital aufgebracht. Die Runde umfasste die Teilnahme von wiederkehrenden Investoren Octopus Ventures, Insurtech Gateway Ltd, Truesight und Expa sowie den neuen Investoren FJ Labs und Broadhaven Ventures. Tom Williams, General Partner von Talis Capital, wird Bondavals Vorstand beitreten.
Tech berichtete zuletzt über Bondaval, als es im Oktober 2021 seine Seed-Finanzierung ankündigte. Seitdem hat es seine Reichweite auf 31 Länder in Europa und Nordamerika ausgeweitet und sein Team auf 20 Mitarbeiter erweitert, mit Plänen, weitere einzustellen. Zu seinen Kunden gehören jetzt BP und Shell.
Die neuen Mittel von Bondaval werden für die Einstellung von Mitarbeitern, die Expansion in neue internationale Märkte und das Hinzufügen weiterer Anwendungsfälle für seine Plattform verwendet. Das Startup hat seit seiner Gründung im Jahr 2020 durch Tom Powell und Sam Damoussi mittlerweile 25 Millionen US-Dollar gesammelt.
Das Flaggschiffprodukt von Bondaval sind MicroBonds, die als Alternative zu traditionellen Bankgarantien und Handelsversicherungen dienen, indem sie den Underwriting-Prozess fraktionieren. Da Bürgschaftserklärungen in der Regel großen Transaktionen und Verträgen vorbehalten sind, bedeutet dies, dass ihre Zeichnung langwierig und teuer ist. Bondaval beschleunigt den Prozess und macht ihn zugänglicher durch seine proprietäre Kreditrisiko-Entscheidungs-Engine, die die Wahrscheinlichkeit eines Ausfalls über die Bedingungen einer Anleihe analysiert und es Bondaval ermöglicht, MicroBonds in großem Maßstab auszugeben. Kunden kaufen MicroBonds, um Kreditteams zu versichern, dass sie die Vertragsbedingungen erfüllen werden.
Ohne MicroBonds haben Kreditteams mehrere Optionen zur Risikominderung. Sie können beispielsweise entscheiden, Kredite nicht zu gewähren und Kunden bitten, im Voraus in bar zu zahlen, aber das bedeutet, dass beide Seiten weniger Liquidität haben, um ihr Geschäft auszubauen. Kreditteams können sicherheitenbasierte Sicherheiten, einschließlich Bankgarantien, verlangen, aber deren Inkraftsetzung dauert etwa drei bis sechs Monate und lässt Kunden auch mit begrenzter Liquidität zurück. Eine weitere Option ist die Kreditversicherung; Der Nachteil besteht darin, dass diese Policen von den Versicherern gekündigt werden können. MicroBonds, das von S&P A+-Versicherern gezeichnet wird, versucht, all diese Probleme zu lösen, indem es Kreditteams und ihren Kunden eine schnellere, nicht kündbare Alternative bietet, die online verfügbar ist.
Als Tech erstmals über Bondaval berichtete, konzentrierte es sich auf unabhängige Einzelhändler und die Lieferkette. Kleine Einzelhändler können dennoch von MicroBonds profitieren, da sie nur eine jährliche Prämie zahlen müssen, anstatt Sicherheiten zu hinterlegen, was mehr Liquidität bedeutet. Aber Bondaval hat sich auf neue Anwendungsfälle für Kreditmanager in großen Unternehmen ausgeweitet, die Zahlungen auf Portfoliobasis absichern müssen. Dazu gehören Unternehmen aus dem Energiesektor, wie die aktuellen Kunden Shell, BP, Highland Fuels und TACenergy.
In einer Erklärung sagte Williams: „Wir sind beeindruckt von der Möglichkeit für MicroBonds, die auf so viele verschiedene Arten angewendet werden können, und die schiere Größe der Gelegenheit ist überwältigend, bis zu dem Punkt, an dem sie Kredite transformieren könnte. Wir sehen grenzenloses Potenzial für Bondaval und freuen uns, Teil der Reise zu sein.“