Das Fintech-Venture-Unternehmen Better Tomorrow Ventures in der Frühphase hat 225 Millionen US-Dollar für seinen zweiten Fonds aufgebracht – das Dreifache des Betrags, den es für seinen Debütfonds aufgebracht hat, der im September 2020 geschlossen wurde.
Better Tomorrow Ventures mit Sitz in San Francisco wurde im November 2019 von Sheel Mohnot und Jake Gibson gegründet (BTV) hat 150 Millionen US-Dollar für Investitionen in Startups in der Pre-Seed- und Seed-Phase bereitgestellt. Es hat auch 75 Millionen US-Dollar für einen Opportunity Fund für Folgeinvestitionen reserviert.
Das jüngste explosive Wachstum von Fintech spiegelt sich in der Erhöhung der Fondsgröße für BTV wider, und das Unternehmen konzentriert sich weiterhin klar auf den Bereich.
„Wir haben eine sehr breite Sicht auf Fintech und glauben, dass wir uns hier in den frühen Innings befinden“, sagte Mohnot.
Mohnot und Gibson planen, etwa 30 Investitionen aus dem neuen Fonds zu tätigen, mit Scheckgrößen zwischen 500.000 und 3 Millionen US-Dollar. Es hat sich bisher auf drei festgelegt. BTV leitete 22 Investitionen aus seinem ersten Fonds und führte 10 weitere „Non-Lead-Checks“ durch.
Die BTV ist ein Venture-Unternehmen mit zwei erfolgreichen Fintech-Gründern als Partnern. Diese Erfahrung verschafft ihnen nach Ansicht der beiden einen Vorteil in einem sehr wettbewerbsintensiven Investitionsumfeld.
Gibson war Mitbegründer von NerdWallet, wo er von 2010 bis 2014 auch als COO tätig war. Das Unternehmen für persönliche Finanzen an die Öffentlichkeit gegangen vergangenes Jahr.
Mohnot war zuvor als Vice President of Business Development bei Groupon tätig, nachdem das von ihm gegründete Startup FeeFighters 2012 vom Unternehmen übernommen wurde. Die bei FeeFighters entwickelte Technologie wurde laut Mohnot zu Groupon Payments, das kurz nach der Übernahme eingeführt wurde. Dann, im Jahr 2013, war er Mitbegründer von Innovative Auctions, das Einnahmen in Höhe von „Hunderten von Millionen“ erzielt.
Sicherlich hat sich die Landschaft für Investitionen in Fintech-Startups extrem aufgeheizt, da immer mehr Unternehmen versuchen, Unternehmen in diesem Bereich zu unterstützen. Aber BTV glaubt, dass sein historischer Fintech-Fokus viele Gründer anspricht, so dass es „bisher eine ziemlich gute Erfolgsbilanz beim Gewinnen von Deals gegenüber anderen Fonds“ hat.
Das Unternehmen verfolgt einen sehr praktischen Ansatz und zielt darauf ab, seinen Portfoliounternehmen bei der Einstellung von Mitarbeitern zu helfen, den Vertrieb zu durchdenken, die Unternehmenskultur aufzubauen, strategische Partnerschaften einzugehen und ihre nächsten Runden zu steigern.
„Wir sind selbst Gründer und denken, dass wir in der Seed-Phase die größte Wirkung erzielen können“, sagte Mohnot. „Beim Seed brauchen Gründer die meiste Unterstützung, und wir lieben es, der erste Anruf zu sein.“
Nach Ansicht der BTV wird die nächste Generation von Fintechs vertikale SaaS-Unternehmen und Marktplätze umfassen, die stärkere Beziehungen und ein umfassenderes Angebot für ihre Kunden aufbauen wollen.
„Um von diesem Trend zu profitieren, investieren wir gerne in Unternehmen, die es diesen Nicht-Fintech-Unternehmen erleichtern, Fintech-Unternehmen zu werden“, sagte Mohnot. Ein paar Beispiele aus seinem Portfolio umfassen Einheit und Salsadie es Unternehmen ermöglichen, Banking oder Gehaltsabrechnung in ihre bestehenden Produkte zu integrieren.
„Da der Krieg um Ingenieurtalente immer verrückter wird, ist es für Unternehmen sinnvoller, Produkte zu kaufen, als sie selbst zu bauen, was wir auch häufig sehen“, sagte der Investor. BTV hat auch Pave unterstützt, das darauf abzielt, Unternehmen dabei zu helfen, saubere Einblicke in ihre Daten zu erhalten, mit dem Ziel, Entwicklern und Datenwissenschaftlern Zeit für Startups zu sparen.
Das Unternehmen hat auch Corporate Spend Management Unicorn unterstützt RampeAlbrecht, ChipperCash, Kin, Siedeln, Clearco, Selbst buchen und Menschliches Interesseunter anderen.
Fast alle seine LPs kamen für seinen neuesten Fonds zurück, nach Mohnot. Es fügte auch einige Leute hinzu, die das Unternehmen seit seinem ersten Fonds verfolgt hatten, aber „eine größere Erfolgsbilanz der Zusammenarbeit haben wollten“, sagte er.
„Es ging alles ziemlich schnell, also gab es mehrere LPs, die wir gerne aufgenommen hätten, aber wir konnten nicht hineinpassen“, sagte Mohnot.
Vor BTV investierten Gibson und Mohnot über andere Anlagevehikel in mehr als 100 Fintech-Unternehmen, darunter 500 Fintech.
BTV ist eines von vielen Fintech-orientierten Unternehmen, die in letzter Zeit neue Fonds abgeschlossen haben. Im September z. QED Investors gab dies bekannt Schließung von zwei neuen Fonds insgesamt 1,05 Milliarden US-Dollar, Kapital, das zur Unterstützung von Startups in der Frühphase sowie von Wachstumsrunden für Unternehmen in späteren Phasen verwendet wird.
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