Wie viele VC-Fonds können Sie nennen, bei denen die drei Partner alle Babys hatten, während sie den Fonds sammelten, tiefe Verbindungen in Asien sowie Europa und den USA haben und die Schauspielerin Anne Hathaway als LP aufnehmen? Nicht viele, die ich riskieren würde.
Aber das ist das Profil von Pakt, ein neuer Seed-VC-Fonds, der mit einem Topf von Barmitteln in Höhe von 30 Millionen Pfund (36 Millionen US-Dollar) aufgelegt wurde, um Start-ups in der Frühphase in ganz Europa zu unterstützen. Pact zielt auf „missionsorientierte“ Startups in den so genannten „ABC“-Kategorien ab: Zugang (wirtschaftliche Inklusion), Verbesserung (persönliches und berufliches Wohlbefinden) und Klima. (Das ist meiner Meinung nach eine viel interessantere Art, „Gutes tun“-Bereiche anzusprechen, anstatt die SDGs der Vereinten Nationen hervorzuheben). Die Investitionstickets von Pact reichen von etwa 1 bis 1,5 Millionen Pfund Sterling.
Neben Anne Hathaway (sie ist nicht „nur“ eine Oscar-Preisträgerin, sondern auch eine UN-Botschafterin des guten Willens), sind Jeff Dean, der Leiter der KI bei Google, und Keith Teare, ein Gründungs- (und ehemaliger) Anteilseigner, weitere LPs von Tech und ehemaliger Tech-Unternehmer in Großbritannien und den USA.
Zu ihnen gesellt sich der Ankerinvestor Campden Hill Capital; Yeming Wang, ehemaliger EMEA-Chef von Alibaba; Fahd Beg, der COO von Naspers; Todd Ruppert, CEO im Ruhestand von T. Rowe Price Global und Venture Partner bei Greenspring Associates, und Tilo Bonow, CEO von PIABO.
Die drei Partnerinnen – Tong Gu, Reem Mobassaleh Wyndhamund Monik Pham — waren ehemalige Risikokapitalgeber in anderen Fonds. Gu war ein Investor bei ADV (zu der Teare früher gehörte) und baute ein Datenanalyse-Startup in Shanghai auf, das sie verließ. Wyndham war auch ein Investor für ADV und ein ehemaliger Gründer. Pham war Teil des Gründungsteams des Frühphasenfonds Fuel Ventures und gründete mehrere Sozialunternehmen in Afrika und Indien.
Im Gespräch mit Reem Mobassaleh Wyndham erzählte sie mir, dass sie den Fonds seit etwas mehr als einem Jahr aufbringen (während ihrer Schwangerschaften und ersten Kinder), aber die Idee sei seit etwa fünf oder sechs Jahren „in Arbeit“ gewesen: „Wir beide kam in derselben Woche zu ADV. Und wir trafen Monique ungefähr zur gleichen Zeit. Was wir in der Frühphasenlandschaft in Großbritannien beobachtet haben, waren einige wichtige Dinge, die fehlten. Es gibt nur sehr wenige Fondsmanager in der Frühphase, die sowohl über operative Erfahrung als auch über umfassende operative Erfahrung im Ausland in Schwellenländern verfügen. Und das bringen wir drei auf sehr komplementäre Weise auf den Tisch.“
„Wir glauben, dass der Kapitalismus inklusiv sein sollte und kann, während er dennoch enorme Ergebnisse erzielt“, fügte sie hinzu. „Und wir wollen unbedingt, dass wir frühzeitig Unternehmen unterstützen können, die die Zukunft wirklich positiv gestalten. Wir alle haben unsere Karriere mit diesem Northstar als Leitfaden für uns aufgebaut. Das ist ein Wert, für den wir immer eingetreten sind, aber erst jetzt kommt der Markt wirklich dazu. Es sollte keinen Kompromiss zwischen sozial nachhaltigen, ökologisch nachhaltigen und kommerziell nachhaltigen Ergebnissen geben. An beides muss man denken. Und das ist ein Wert, auf dem wir alle drei zusammengekommen sind“, sagte sie.
Tong Gu sagte mir: „Ich bin in China aufgewachsen und habe miterlebt, wie Unternehmertum und Technologie es einer großen Bevölkerungsgruppe von Menschen, die früher unter der Armutsgrenze lebten, ermöglicht haben, wohlhabender zu werden und ihr Leben zu verbessern. Ich habe ein Technologieunternehmen gegründet, das es unabhängigen kleinen Markeninhabern ermöglicht, mit den größeren zu konkurrieren. Und für mich war das die Erfahrung, die wirtschaftliche Inklusion wirklich voranzutreiben, aber auf eine Art technologiegestützte Art und Weise.“
Wyndham gab zu, dass „es kein riesiger Fonds ist“. Sie sagte jedoch, die 30 Millionen Pfund sollten ihnen genügend Unternehmen verschaffen, um die für die Fondsrenditen erforderliche „gesunde Diversifizierung“ zu erzielen: „Wir könnten 18 bis 20 Unternehmen führen, entweder führend oder mitführend. Wir haben sehr sorgfältig darüber nachgedacht, wie wir unsere LP-Basis kuratiert haben. Die neu hinzugekommenen LPS sind also von strategischer Bedeutung und bieten Fachkenntnisse und Marktzugang, aber sie bieten auch Kapitalkontinuität. Die überwiegende Mehrheit sucht nach Zugang zum Dealflow. In diesem Sinne skaliert dies unsere Feuerkraft tatsächlich über die 30 Millionen hinaus.“
Als sie einen Hollywood-Filmstar unter ihren LPs hatten, fügte Wyndham hinzu: „Sie ist eigentlich eine Freundin von mir und seit etwa 12 Jahren Mentorin, und seitdem sind wir Freunde geworden und haben gemeinsame Werte. Eine ihrer großen Ursachen ist die Kinderbetreuung und deren Fehlen als letzte Grenze für die Gleichstellung der Geschlechter. Und das haben wir als drei Ärztinnen aus erster Hand erfahren, die alle ihre ersten Kinder bekommen haben, während sie diesen Fonds aufbrachten. Wir mussten herausfinden, wie wir den strukturellen Gegenwind überwinden können, um beides tun zu können. Das ist eine der Lektionen, die wir hoffentlich mit dem Ökosystem teilen können, und da kommt Anne ins Spiel.“
Die erste Investition von Pact wurde getätigt Wachstumskücheein in London ansässiges Unternehmen, das nachhaltige Lebensmittelmarken auf der Grundlage von Datenerkenntnissen lanciert.
Frühere Investitionen für die Teammitglieder von Pact beinhalten Clause erworben von DocuSign. Onto, ein Abonnementdienst für Elektrofahrzeuge; Perlego, eine Online-Lernplattform; und Yoco, ein afrikanisches FinTech-Unternehmen.