Laut einem vernichtenden Bericht der Investmentfirma Sanford C. Bernstein hinkt Amazon seinem Hauptkonkurrenten Flipkart in Indien bei mehreren Schlüsselkennzahlen hinterher und hat Mühe, in kleineren indischen Städten Fuß zu fassen.
Der Bruttowarenwert des amerikanischen E-Commerce-Riesen im Jahr 2021 in dem Land, in dem er über 6,5 Milliarden US-Dollar eingesetzt hat, lag zwischen 18 und 20 Milliarden US-Dollar und blieb damit hinter den 23 Milliarden US-Dollar von Flipkart zurück, sagten die Analysten in einem Bericht an Kunden, der Tech am Dienstag vorgelegt wurde.
Indien ist ein wichtiger Überseemarkt für Amazon, wo es mit Mukesh Ambani’s Reliance Retail konkurriert, das diese Woche Lebensmitteleinkäufe auf WhatsApp startete, Walmart-eigenem Flipkart und den Social-Commerce-Startups Meesho, die von SoftBank unterstützt werden, und DealShare, das von Tiger Global unterstützt wird. Amazon habe bisher „ein schwächeres Angebot im ‚neuen‘ Handel“ im Land angeboten, fügte der Bericht hinzu.
Auf dem Spiel steht einer der letzten großen Wachstumsmärkte der Welt. Die E-Commerce-Ausgaben in Indien, dem zweitgrößten Internetmarkt der Welt, werden sich voraussichtlich bis 2025 auf über 130 Milliarden US-Dollar verdoppeln. Amazon hat versucht, seine Präsenz in Indien durch Beteiligungen an lokalen Firmen zu erhöhen, und hat auch aggressiv Partnerschaften mit diesen geprüft Läden in der Nachbarschaft.
Das Unternehmen versuchte, Future Retail, Indiens zweitgrößte Einzelhandelskette, zu übernehmen, wurde jedoch von Ambanis Firma überlistet. (Amazon beschuldigte den entfremdeten indischen Partner und Reliance des Betrugs in Zeitungsanzeigen.)
Die jüngsten Ausgaben von Amazon für Wachstum in Indien haben auch die Aussichten der lokalen Division, einen Gewinn zu erzielen, „schwer fassbar“ gemacht, fügte der Bernstein-Bericht hinzu.
Die E-Commerce-Gruppe antwortete am Dienstagabend nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.
„Amazon hat Mühe, Volumen in margenstärkeren Kategorien wie Mode und BPC (Schönheit und Körperpflege) zu skalieren, während die Unfähigkeit, ein 1P-Modell (bestandsgeführt) zu betreiben, die Verfügbarkeit von Eigenmarken im Vergleich zur Konkurrenz eingeschränkt hat, was die Margen weiter drückt . Die Fluktuation im Management von Amazon hat in letzter Zeit ebenfalls zugenommen, was möglicherweise auf Schwierigkeiten hindeutet, die gewünschte Größenordnung zu erreichen“, sagte Bernstein, dessen Berichte sehr einflussreich sind und häufig zitiert werden.
Amazon betreibt wie Walmarts Flipkart aufgrund lokaler regulatorischer Anforderungen ein Marktplatzgeschäft in Indien. Auf dem südasiatischen Markt ist es mit einer Vielzahl anderer regulatorischer Rückschläge konfrontiert. Marktplätze können keine Mehrheitsbeteiligung an Verkäufern auf ihrer Plattform haben. Amazon und Flipkart haben ihre Anteile an ihren größten Verkäufern reduziert. Amazon hatte eine Mehrheitsbeteiligung an Cloudtail und Appario, hat diese aber auf 24 % reduziert.
Ein einzelner Verkäufer darf nicht mehr als 25 % Anteil an einem Online-Marktplatz in ausländischem Besitz haben. Keine E-Commerce-Marktplatzplattform kann einen Verkäufer/eine Marke verpflichten, ausschließlich auf der Plattform zu verkaufen. „Es hat auch tiefe Rabatte eingedämmt“, fügt der Bericht hinzu. Darüber hinaus wird eine neue Richtlinie, die von der indischen Zentralbank vorgeschlagen wird, sich, falls sie durchgesetzt wird, auf Amazons Angebot „Jetzt kaufen, später bezahlen“ auswirken, fügte der Bericht hinzu.
Bildnachweis: Sanford C. Bernstein
Weitere Erkenntnisse aus dem Bericht:
- Amazon ist in den Kategorien Lebensmittel sowie Schönheit und Körperpflege weniger wettbewerbsfähig.
- Das Mitgliedschaftsangebot von Amazon India Prime ist in Bezug auf die Verfügbarkeit von Unterhaltung ähnlich wie in den USA, aber die Größe des Logistiknetzwerks verblasst im Vergleich (13 m² gegenüber 375 m²), was die für einen halben Tag verfügbaren SKUs einschränkt Lieferung.
- Amazon verpasst in Bezug auf Engagement-Metriken und Download-Anteil. Flipkart war während der Festivalsaison im vergangenen Jahr führend und hatte einen Anteil von 62 %, während Amazon einen Anteil von 27 % hatte.
Bildnachweis: Sanford C. Bernstein -
Bildnachweis: Sanford C. Bernstein