Fabrice Grinda sagt, er habe nie vorgehabt, eine Venture-Firma zu leiten. Er hat es wirklich (wirklich) genossen, mit Angels zu investieren. Tatsächlich war er Ende 2013 kurz davor, den globalen Kleinanzeigenmarkt zu verkaufen OLX – sein drittes Unternehmen – er sagt, er habe mit seinem langjährigen Freund und OLX-Mitbegründer Alec Oxenford bereits Schecks für mehr als 150 Startups ausgestellt. „Wir haben schon ewig zusammengearbeitet. Es war wirklich ein Family Office, das in großem Umfang von Engeln investiert wurde“, erinnert sich Grinda.
Angesichts dieser Flut von Schecks begannen potenzielle LPs, darunter strategische Investoren, Family Offices und Gründer, Interesse an einer Investition bei ihnen zu bekunden. Oxenford beschloss schließlich, stattdessen einen anderen Marktplatz mitzubegründen, und startete Letgo im Jahr 2015. (Er wurde später vom Rivalen OfferUp übernommen.) Aber Grinda neigte weiter dazu, mit einem anderen Freund und Serienunternehmer zu investieren. José Marinund bis 2016 bot ein norwegisches Telekommunikationsunternehmen Telenor an, ausschließlich einen Fonds des Duos zu finanzieren, und gab ihnen dafür 50 Millionen US-Dollar.
Schneller Vorlauf, und ihr Unternehmen, FJ Labs, hat sich von einem Zwei-Mann-Unternehmen zu einer weitläufigen Firma mit 34 Mitarbeitern entwickelt, darunter acht Investoren und vier „ausgewachsene Partner“. Es begann 2018 ernsthaft zu wachsen, als LPs sich verpflichteten, 175 Millionen US-Dollar in das Outfit zu investieren. Jetzt gibt Grinda bekannt, dass FJ Labs Kapitalzusagen in Höhe von 260 Millionen US-Dollar über einen Pre-Seed-Fonds und einen „Series B and Beyond“-Fonds im Opportunity-Stil erhalten hat, mit Unterstützung von Family Offices, institutionellen Investoren und einer Vielzahl von Gründern. einschließlich von LinkedIn, PayPal, Supercell, Transferwise, MongoDB und Wayfair.
Tatsächlich sieht FJ Labs im Laufe der Zeit weniger wie ein „Labor“ und mehr wie eine traditionelle Venture-Firma aus, obwohl Grinda den Vergleich ablehnt.
„Wir sind ein Venture-Fonds“, sagt er, aber einer, der „Angel-Investitionen im Venture-Maßstab“ durchführt, betont er. „Wir führen nicht. Wir berechnen keine Preise. Wir nehmen keine Vorstandssitze ein. Wir entscheiden nach zwei einstündigen Meetings im Laufe einer Woche, ob wir investieren oder nicht, weil wir über eine außergewöhnliche Mustererkennung verfügen, die uns extrem schnelle Entscheidungen ermöglicht.“
Es klingt nach einem hohen Risiko, aber FJ Labs kann Ergebnisse für seinen Ansatz vorweisen. Unter seinen vielen Investitionen hat es beispielsweise früh auf Unternehmen gesetzt, die im Laufe der Zeit explodiert sind, darunter Alibaba, Coupang, Flexport und Delivery Hero.
Die Konzentration auf Marktplätze und Unternehmen mit Netzwerkeffekten – die Grinda gut kennt – hilft sicherlich. Das Gleiche gilt für das Portfolio, das FJ Labs im Laufe der Zeit aufgebaut hat und das 900 aktive Investitionen als Teil dessen umfasst, was Grinda als das „größte Marktplatzportfolio der Welt“ bezeichnet. (Pitchbook-Daten unterstützen, dass FJ Labs der war aktivste Venture-Outfit weltweit im dritten Quartal des letzten Jahres.)
Alles baut auf sich selbst auf wie eine Art Schwungrad, schlägt Grinda vor und verweist auf den Dealflow der Firma, um den Punkt zu unterstreichen. Über die 900 Unternehmen von FJ Labs hat es Verbindungen zu ungefähr 2.000 Gründern, und sie „kommen für ihre nächsten Unternehmen zurück und schicken uns ihre Freunde und Mitarbeiter“, sagt Grinda.
Da FJ Labs eine „Quelle für einen differenzierten Dealflow für die VCs ist, laden sie uns zu ihren Deals ein“, sagt er.
FJ Labs wird noch größer, wenn alles nach Plan läuft. Grinda sagt, dass die „Idee darin besteht, eine Institution zu schaffen, die ein Vermächtnis sein und „jahrzehntelang bestehen“ wird“.
Es ist schwer vorstellbar, dass Grinda, wer ist berühmt umherziehendSo lange könne sie bei Wagniskapital bleiben. Aber er sagt, man solle es glauben. Im Moment gibt es drei Probleme, bei denen FJ Labs helfen möchte, sie zu lösen und gleichzeitig Geld zu verdienen, und keines davon ist unbedeutend. Das erste ist die Chancenungleichheit, das zweite der Klimawandel und das dritte die „Krise des psychischen und physischen Wohlbefindens“.
Eine verwandte Wette ist auf User Interviews, ein sieben Jahre altes Startup aus Brooklyn, das User Experience-Forschern hilft, Studienteilnehmer über verschiedene demografische und Verhaltenskriterien hinweg zu finden. (Tech berichtete hier über seine neueste Finanzierung.)
Andere Startups passen nicht so einfach in einen dieser drei Eimer, darunter Gravitics, ein ein Jahr altes Startup aus Seattle, das Wohn- und Arbeitsmodule für die Raumfahrt entwickelt und letztes Jahr eine 20-Millionen-Dollar-Runde angekündigt hat. (Wir haben diese Runde auch behandelt.)
Wenn es einen Web3-Winkel gibt, funktioniert das anscheinend auch. Erst gestern sagte ein einjähriges in London ansässiges Blockchain-Infrastrukturunternehmen, dass dies der Fall sei 8,5 Millionen Dollar in Seed-Finanzierung zum Aufbau privater Sharding-Fähigkeiten für Blockchain-Netzwerke, mit Beteiligung von FJ Labs.
Viele der Wetten der Firma laufen darauf hinaus, was die Perspektive von FJ Labs auf die Zukunft der Menschheit Grinda bietet. „Wir haben eine Perspektive auf die Zukunft von Lebensmitteln, Autos, Immobilien und Arbeit. . . wir versuchen, die Probleme der Welt zu lösen; wir sind auch von Abschlussarbeiten getrieben.“
Sie können mehr darüber erfahren, was FJ Labs finanziert und warum, in einer Geschichte, die wir letzten Monat über das Outfit veröffentlicht haben, bevor FJ Labs seine neuesten Fonds geschlossen hat.