Das Technologie-Ökosystem Afrikas hat mit Südafrika gerade einen Aufschwung erfahren TymeBank und Nigerias Moniepoint Beide haben in den letzten Wochen Mittel im Wert von über 1 Milliarde US-Dollar eingesammelt und sind dem begehrten Einhorn-Pantheon beigetreten.
Diese Bewertungen spiegeln jedoch nicht nur das Vertrauen der Anleger wider. Sie verdeutlichen den Erfolg, den sie dabei hatten, disruptive Fintech-Modelle zu übernehmen, die ursprünglich für reife Volkswirtschaften entwickelt wurden, und sie zu skalieren, indem sie sie auf den Einsatz in einer Region zugeschnitten haben, in der fast die Hälfte der Bevölkerung noch immer kein Bankkonto hat.
Das Hauptziel beider Unternehmen bestand darin, das Banking für Privatpersonen und Unternehmen in zwei der größten Volkswirtschaften Afrikas zu vereinfachen.
TymeBank bot Privatkunden zunächst kostengünstige Bankkonten und Sparprodukte an, bevor sie ins Geschäftsbankgeschäft expandierte und Kleinunternehmen in Südafrika Betriebskapital zur Verfügung stellte.
Mittlerweile hat Moniepoint in Nigeria begonnen, kleine Unternehmen mit Konten, Zahlungen, Krediten und Spesentools zu unterstützen, und hat sich kürzlich auf das Privatkundengeschäft ausgeweitet.
Wichtig ist, dass beide Fintechs einen hybriden Banking-Ansatz verfolgen und den Komfort des digitalen Bankings mit realen, physischen Kontaktpunkten verbinden.
„In Afrika ist es ein Haken: Man kann das eine nicht ohne das andere haben“, sagte Lexi Novitske, Komplementärin bei Norrsken22, einem Investor der TymeBank, gegenüber Tech. „Viele Technologieunternehmen müssen die Kundenakquise und -bindung durch hochgradig analoge oder physische Anstrengungen aufbauen.“
Sehr informelle Märkte erfordern einen gemischten Ansatz
Ihre Strategie steht im Gegensatz zu Herausfordererbanken in den USA und anderen entwickelten Märkten. Revolut, Monzo und Chime agieren, wie ihr Name vermuten lässt: digital. Sogar einige Plattformen in Schwellenländern, wie Nubank und JPMorgans C6 in Brasilien oder kleine Unternehmen wie Open in Indien haben sich auf rein digitale Kanäle konzentriert, um regionale Marktführer aufzubauen.
Doch ein rein digitaler Ansatz ist in Afrika nicht ideal. Es gibt Ausnahmen – wie zum Beispiel das von Valar unterstützte Fintech Kuda –, aber es gibt eine Obergrenze für die Anzahl der Kunden, die eine solche Plattform erreichen könnte. Daher werden sie, wie Stephen Deng, Mitbegründer von DFS Lab, einem auf Afrika fokussierten Frühphaseninvestor, ausdrückt, an (inländische) Umsatzobergrenzen stoßen.
Darüber hinaus ist es eine Region, in der Bargeld das A und O ist, die Internetverbindung unzuverlässig sein kann und das Vertrauen in reine Online-Systeme nach wie vor gering ist. Laut einer Studie ist Bargeld nach wie vor die vorherrschende Zahlungsmethode in ganz Afrika und macht über 90 % aller Transaktionen aus McKinsey-Bericht. In der Zwischenzeit, GSMA sagt, dass 43 % der afrikanischen Länder südlich der Sahara über einen Internetzugang verfügen.
Tymebank und Moniepoint haben einen Mittelweg geschaffen, der darauf abzielt, Privat- und Geschäftskunden dort zu treffen, wo sie sind. TymeBank zählt derzeit 15 Millionen Nutzer in ganz Südafrika und auf den Philippinen, während laut Moniepoint über 10 Millionen Menschen und Unternehmen ihre Dienste nutzen. (Mit rund 7 Millionen Nutzern liegt Kuda mit einem Wert von 500 Millionen US-Dollar jedoch nicht weit davon entfernt.)
„Als es reichlich Risikokapital gab, konnte man die Leute dafür bezahlen, dass sie Ihr rein digitales Produkt einführten, aber der durchschnittliche Umsatz pro Nutzer (ARPU) reichte nicht aus, um die Kosten längerfristig zu rechtfertigen“, sagte Deng. „Moniepoint, Tyme und andere haben herausgefunden, dass Sie physische Berührungspunkte schaffen müssen, die mit dem Massenmarkt interagieren, und gleichzeitig die Fähigkeit bewahren müssen, Ihre Technologie über diese Schnittstellen voranzutreiben. Wir nennen das ein „kybernetisch‚ Ansatz, weil er informelle – oft persönliche – Kanäle mit Technologie erweitert, ohne in die kostspielige Falle zu tappen, zu versuchen, diese Kanäle vollständig zu digitalisieren.“
Auf die Reife der Bankenmärkte zugeschnittene Modelle
Eine der wichtigsten Maßnahmen der TymeBank zur Skalierung ist der Aufbau von Einzelhandelspartnerschaften mit Supermärkten wie Pick n Pay und Boxer, um ihre Reichweite in Südafrika zu vergrößern. Diese Einzelhandelskontaktpunkte fungieren als Quasi-Filialen: TymeBank nutzt Kioske und Botschafter in diesen Geschäften, um Neukunden bei der Kontoeröffnung und Einzahlung von Geldern zu unterstützen, und fügt so eine menschliche Komponente zu seinen Abläufen für diejenigen hinzu, die persönliche Interaktionen bevorzugen.
Es ist ein Modell, das funktioniert, weil es erkennt und sich daran anpasst, wie der durchschnittliche afrikanische Verbraucher mit Finanzdienstleistungen interagiert. Für viele Menschen ist es selbstverständlich, in einen Supermarkt zu gehen, um Lebensmittel einzukaufen, und den Supermarkt mit einem neuen Bankkonto zu verlassen.
TymeBank verfügt über mehr als 1.000 Kioske und 15.000 Einzelhandelsgeschäfte in ganz Südafrika. Unterdessen verfolgt sein Schwesterunternehmen GoTyme – ein Joint Venture zwischen der Muttergesellschaft Tyme Group und dem lokalen Konglomerat Gokongwei Group, das 2022 gegründet wurde – die gleiche Strategie und verfügt über fast 500 Kioske und 1.500 Bankbotschafter auf den Philippinen.
In Nigeria hat das von der QED unterstützte Moniepoint einen etwas anderen Ansatz gewählt und landesweit ein umfangreiches Netzwerk von Agenten aufgebaut. Etwa 200.000 dieser Agenten sind Kleinunternehmer, die mit Point-of-Sale-Geräten (POS) ausgestattet sind und als menschliche Geldautomaten fungieren, die Bargeldeinzahlungen, -abhebungen und die Bezahlung von Rechnungen ermöglichen. Das System spiegelt das Modell wider, das den Erfolg des mobilen Geldes in Afrika vorangetrieben hat und dessen Pionier M-Pesa von Safaricom in Kenia war.
Durch die Dezentralisierung seiner Geschäftstätigkeit durch Agenten wird die Kluft zwischen Stadt- und Landbevölkerung überbrückt, indem Finanzdienstleistungen in Gebieten bereitgestellt werden, in denen die traditionelle Bankinfrastruktur, eine Bank oder ein Geldautomat, nicht vorhanden oder unzuverlässig ist (die Weltbank schätzt, dass es in Nigeria im Jahr 2022 nur 16,15 Geldautomaten pro 100.000 Erwachsene gibt). .)
Ebenso leben Länder wie Nigeria von sogenannten „informell‚ Handel – außerhalb des Zuständigkeitsbereichs von Steuereinnahmen und anderen Behörden – der nahezu ausmacht 60 % seines BIP. In Kombination mit der hohen Zahl an Verbrauchern und Unternehmen ohne Bankverbindung ist ein Modell mit physischen Elementen eher eine Notwendigkeit als eine Innovation.
Beide Unternehmen bieten nun Privat- und Geschäftsbanking an und haben das Hybridmodell als Grundlage für die Hinzufügung weiterer Dienstleistungen wie Kredite, Betriebsmitteldarlehen, Unternehmensführungstools, Buchhaltung und Buchhaltung sowie Versicherungen genutzt.
Nach ihren jüngsten Unicorn-Runden werden beide versuchen, ihre Designs über ihre Heimatmärkte hinaus zu reproduzieren, wo sie angeblich die Rentabilität erreicht haben. Für die Tyme Group, die kürzlich eine von Nubank angeführte Serie D im Wert von 250 Millionen US-Dollar und einer Bewertung von 1,5 Milliarden US-Dollar angekündigt hat, ist eine Expansion nach Vietnam und Indonesien bereits im Gange. Ähnlich wie in Afrika weisen die aufstrebenden Volkswirtschaften Asiens eine Mischung aus digitaler Akzeptanz und Offline-Abhängigkeit auf. Der aktuelle Wachstumskurs von GoTyme macht diesen Schritt eher zu einem logischen nächsten Schritt.
Nach der Beschaffung von 110 Millionen US-Dollar wird Moniepoint versuchen, seine Aktivitäten in Nigeria zu vertiefen und in andere afrikanische Märkte wie Kenia zu expandieren. Es könnte diese Märkte auch durch Akquisitionen erkunden, was den Weg für eine stärkere regionale Konsolidierung ebnen würde.
Ausblick außerhalb von Fintech
Der vielleicht überzeugendste Teil des Hybridmodells ist, was es für afrikanische Fintechs stärkt, da TymeBank und Moniepoint nicht die ersten Fintechs sind, die das Modell auf dem Weg zum Einhornstatus einsetzen.
Und das zeigt sich in ihrem Ausmaß. Die ersten milliardenschweren afrikanischen Fintechs, darunter Interswitch und Flutterwave, stellten Infrastruktur und Zahlungslösungen für lokale und globale Händler auf dem gesamten Kontinent bereit. Nachfolgende Fintech-Einhörner, darunter das von Softbank unterstützte OPay, das von Stripe unterstützte Wave und das von Chimera Investments unterstützte MNT-Halan, bieten allesamt Finanzdienstleistungen für zig Millionen Kunden in ganz Afrika über eine Mischung aus digitalen Apps und realen Touchpoints an.
Fintech ist derzeit wohl die erfolgreichste Startup-Kategorie und macht acht von neun Startups in der Region mit einem Wert von über 1 Milliarde US-Dollar aus. Da es immer mehr Anlegerinteresse auf lokaler und globaler Ebene weckt, könnte ein solches Modell als Blaupause und beste Wahl dienen, um risikokapitalähnliche Renditen zu erzielen und gleichzeitig die finanzielle Inklusion voranzutreiben.
Gleichzeitig besteht jedoch ein erhebliches Potenzial für die Anwendung des Hybridmodells in Branchen außerhalb der Fintech-Branche, insbesondere in den informellen Märkten Afrikas. Laut Novitske könnte beispielsweise die Telemedizin – eine Branche, die stark auf Vertrauen angewiesen ist – lokale, persönliche Kontaktpunkte nutzen, um Patienten aufzunehmen und gleichzeitig den Betrieb über digitale Plattformen rationalisieren. Als weitere Branchen nennt sie E-Commerce und Gruppenversicherungsmodelle.
„Wir glauben, dass die meisten erfolgreichen Startups in Afrika einen hybriden Ansatz beherrschen werden“, kommentierte Deng. „Die Schnittstelle zwischen digital und physisch ist oft der Ort, an dem Innovationen stattfinden, weil die Zusammenführung informeller Märkte physische Berührungspunkte erfordert. Auf B2B-Marktplätzen erfolgt die Beschaffung oft informell. Bei grenzüberschreitenden Zahlungen, auch mit Stablecoins, erfolgen inländische Auszahlungen oft informell. Im örtlichen Einzelhandel erfolgt die Bezahlung und Lieferung oft formlos.“