Ägyptisches Fintech- und E-Commerce-Ökosystem MNT-Halan hat bis zu 400 Millionen US-Dollar an Eigen- und Fremdkapitalfinanzierungen von lokalen und globalen Investoren aufgebracht, während es weiterhin Kunden mit und ohne Bankverbindung in dem nordafrikanischen Land bedient.
Die Runde umfasst 260 Millionen Dollar an Eigenkapitalfinanzierung und 140 Millionen Dollar durch zwei verbriefte Anleiheemissionen, die im vergangenen Jahr gesichert wurden, Investitionen, die MNT-Halan nun eine Post-Money-Bewertung von etwa 1 Milliarde Dollar einbringen werden.
Ein großer Teil des Eigenkapitals, etwa 200 Millionen US-Dollar, wurde von Chimera Investments aus Abu Dhabi bereitgestellt. Die Investmentfirma investierte diesen Betrag im Austausch für 20 % der ägyptischen digitalen Kreditgeber- und E-Commerce-Plattform, die sich ebenfalls in einem fortgeschrittenen Stadium der Beschaffung von zusätzlichem Kapital in Höhe von 60 Millionen US-Dollar in den kommenden Wochen befindet. Letzte Woche hat die IFC gab bekannt, dass es 40 Millionen Dollar investierte im Unternehmen, aber MNT-Halan lehnte eine Stellungnahme ab; Es wird erwartet, dass die verbleibende Finanzierung von bestehenden Aktionären kommt.
In einer Erklärung sagt MNT-Halan, dass die Investitionen „das anhaltende Vertrauen in sein Wertversprechen, sein Managementteam und seine überlegene Technologie demonstrieren“. Das Unternehmen plant nach einem soliden Wachstum in Ägypten und Fortschritten bei der Swap-Vereinbarung zwischen der Super-App Halan und der niederländischen Mikrokreditplattform MNT Investments auch eine internationale Expansion.
Im Jahr 2021 schloss Halan, das eine digitale Geldbörse betreibt, die Rechnungszahlungen, E-Commerce und Ride-Hailing sowie Mikro-, Nano- und Verbraucherkredite anbietet, eine Swap-Vereinbarung mit MNT Investments (einer in Ägypten tätigen Mikrokreditplattform mit zurückreichenden Wurzeln). bis 2010) zur Bereitstellung von Finanzierungslösungen für Menschen mit und ohne Bankverbindung. Im Rahmen des Leveraged-Buyout-Deals, der 2018 geschlossen wurde, nahmen beide Unternehmen einen neuen Namen an: MNT-Halan. Das digitale Ökosystem mit Hauptsitz in Ägypten verbindet Verbraucher, Händler und Kleinstunternehmen mit Geschäftskrediten, Verbraucherfinanzierungen, Zahlungen, BNPL und E-Commerce-Angeboten, die alle von Neuron, seiner proprietären Technologie, unterstützt werden.
Im vergangenen Jahr sammelte MNT-Halan 120 Millionen US-Dollar von Private-Equity-Firmen, darunter Apis Growth Fund II, Development Partners International (DPI) und Lorax Capital Partners sowie Risikokapitalgebern wie Middle East Venture Partners, Endeavour Catalyst und DisruptTech. Zu diesem Zeitpunkt hatte es seit seiner Gründung über 4 Millionen Kredite bedient und Kredite im Wert von mehr als 1,7 Milliarden US-Dollar ausgezahlt.
CEO Mounir Nakhla, der das Unternehmen zusammen mit Ahmed Mohsen gründete, sagte, MNT-Halan mache dort weiter, wo es aufgehört habe, und sei derzeit Ägyptens größter Kreditgeber für Menschen ohne Bankverbindung: Die insgesamt ausgezahlten Kredite übersteigen laut der Website des Unternehmens jetzt 2 Milliarden US-Dollar (MNT-Halan vergab Kredite nördlich von 65 Millionen Dollar im letzten Monat). Im Durchschnitt greifen Unternehmen auf Kredite im Wert von 1.000 USD zu, während sie 25 % jährliche Zinsen auf der Plattform zahlen; Nakhla stellte fest, dass das Fintech eine gesunde Quote notleidender Kredite beibehält, ohne seine Zahl offenzulegen.
Die beiden Verbriefungen im Gesamtwert von 140 Millionen US-Dollar von MNT-Halan letztes Jahr gesichert hinter seinen beeindruckenden Kreditgeschäften stehen. Der hundertprozentigen Tochtergesellschaft des Fintechs, Tasaheel, gelang es, diese Mittel über ein Verbriefungsprogramm bei der Commercial International Bank (CIB), Ägyptens größter Privatbank, vor Ort zu sichern. Es kann weiter bis zu 250 Millionen US-Dollar verbriefen, sagte das Unternehmen. Zu den teilnehmenden regionalen und lokalen Finanzinstituten gehören neben CIB die Abu Dhabi Commercial Bank, die Al Ahli Bank of Kuwait, die Al Baraka Bank und die National Bank of Egypt.
Es hat sich gezeigt, dass die Kreditvergabe das Hauptgeschäft und die Haupteinnahmequelle von MNT-Halan ist; Das Interessante an dem Unternehmen ist jedoch, wie es ein digitales Ökosystem von Produkten aufgebaut hat, darunter E-Commerce, FMCG-Lieferung und mobile POS-Zahlungen, die seine Kreditgeschäfte speisen.
Um ein Bild zu malen: Im vergangenen Juni hat das fünf Jahre alte Unternehmen erwarb Talabeyah, eine B2B-E-Commerce-Plattform, die FMCG-Lieferungen direkt für kleine Händler und Einzelhändler mit Lieferung am nächsten Tag anbietet. Nakhla sagt mir, dass diese Übernahme es MNT-Halan ermöglicht hat, Kredite an diese Kaufleute oder Lebensmittelhändler zu vergeben, die dann in einem Agentur-Banking-Spiel, fungieren als mobile Agenten für einzelne Kunden, die ihre Geschäfte besuchen. Das Unternehmen möchte den Lebensmitteleinkauf – zusätzlich zu anderen E-Commerce-Geschäften, die Elektronik und persönliche Artikel verkaufen – auch auf Einzelkunden ausdehnen.
„Wir nutzen unseren bestehenden Vertrieb durch mehr als eine Million Kunden und fügen Dienstleistungen innerhalb unseres Ökosystems hinzu“, sagte der Vorstandsvorsitzende. „Wenn Sie für Ihr Unternehmen einen Kredit benötigen, geben wir Ihnen einen; Sie brauchen einen Konsumkredit, wir geben Ihnen einen; Sie müssen auf unserer Plattform Lebensmittel bestellen oder ein Mobiltelefon kaufen, wir liefern es Ihnen über unsere E-Commerce-Shops. Außerdem können wir ihnen das Guthaben geben, mit dem sie all diese Einkäufe innerhalb des Ökosystems tätigen können.“
MNT-Halan vergibt Kredite an einzelne Kleinunternehmer oder Einzelpersonen, die Kredite benötigen, um ihre Geschäfte zu führen. Nach Angaben des ägyptischen Startups bedient sein digitales Ökosystem mehr als 5 Millionen Kunden in Ägypten, von denen 3,5 Millionen Finanzkunden und über 2 Millionen Kreditnehmer sind. Das Startup plant, bis Ende März eine Debitkarte für seine Kunden auf den Markt zu bringen.
Nakhla merkte an, dass es aufgrund des Fokus des Unternehmens auf Handel und Kreditvergabe seinen Ride-Hailing-Betrieb einstellen musste, eines der Kernangebote von Halan – vor der Fusion – das meistens hinter internationalen Mobilitätsunternehmen wie Uber, Careem und inDriver zurückblieb. Unterdessen sieht sich MNT-Halan bei seinen anderen Produktangeboten der Konkurrenz von Khazna, Paymob und MaxAB gegenüber.
„In manchen Branchen haben wir Konkurrenz. Aber im wichtigsten Sektor sind wir die Größten, und niemand ist technologisch so weit fortgeschritten oder schafft ein vollwertiges Ökosystem für die Unterbanken. Ich denke, hier unterscheiden wir uns von allen anderen Akteuren auf dem Markt“, sagte der Vorstandsvorsitzende, als er nach konkurrierenden Akteuren in Ägypten gefragt wurde, und fügte hinzu, dass das Unternehmen einige Fusionen und Übernahmen prüft, um seine Position in der Fintech des Landes zu festigen und E-Commerce-Bereich.
Damit MNT-Halan diese Summe im aktuellen Risikokapitalklima aufbringen konnte, musste es seine Einnahmen steigern und neue Ströme erschließen, stellte Nakhla in seiner Erklärung fest. Das Fintech behauptet, im vergangenen Jahr einen Umsatz von über 300 Millionen US-Dollar erzielt zu haben, was einem bescheidenen 3,4-fachen Vielfachen seiner Unicorn-Bewertung entspricht, was mit den aktuellen Berechnungen des öffentlichen Marktes übereinstimmt, wie zuvor von Tech gemeldet. In diesem Zusammenhang ist MNT-Halan Ägyptens einziges privates Milliarden-Dollar-Unternehmen; Der Zahlungsriese Fawry erreichte diese Bewertung nach seinem Börsengang im Jahr 2019 (obwohl er jetzt weit daneben liegt).
„Wir sind begeistert, Teil von Ägyptens größter Fintech-Erfolgsgeschichte zu sein“, sagte Seif Fikry, CEO von Chimera Abu Dhabi, in einer Erklärung. Der Aufwärtstrend und die Dynamik von MNT-Halan spiegeln die Verwirklichung seiner außergewöhnlichen Vision durch das Managementteam wider, ein High-Touch-Unternehmen zu transformieren, indem es eine beispiellose proprietäre Technologieplattform nahtlos einfügt und gleichzeitig die Produkttiefe für sein Zielkundensegment erhöht.“