MNT-Halanein Mikrofinanz- und Zahlungs-Startup aus Ägypten, befindet sich auf Konsolidierungskurs. Das Unternehmen hat 157,5 Millionen Dollar an Kapital aufgebracht und verwendet das Geld teilweise für die Übernahme eines anderen Fintechs, Tam Finans, um in die Türkei zu expandieren.
Tam Finans bietet Finanzierungen für Kleinstunternehmen und KMU an. Das Unternehmen betreibt derzeit 39 Filialen in 26 Städten in der Türkei und hält eigenen Angaben zufolge einen Marktanteil von 40 % im Land. Das aus diesem Deal hervorgehende fusionierte Unternehmen wird laut Mounir Nakhla, CEO von MNT-Halan, über ein Kreditvolumen von „knapp unter einer Milliarde Dollar“ verfügen.
Die genauen finanziellen Konditionen der Transaktion wurden nicht bekannt gegeben, eine Komponente bestand jedoch in Aktien: Actera, eine der größten Private-Equity-Firmen der Türkei, und die in London ansässige Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (EBRD) besitzen gemeinsam Tam Finans MNT-Halan und beide werden Anteilseigner von MNT-Halan.
Diese jüngste Finanzierung erfolgt etwa 19 Monate, nachdem MNT-Halan 400 Millionen US-Dollar an Eigenkapital und Schulden aufgenommen hatte. Damit wurde das Unternehmen mit einer Milliarde US-Dollar bewertet, nachdem einer der Geldgeber, Chimera Investments, einen Anteil von 20 % für 200 Millionen US-Dollar erworben hatte.
MNT-Halan gibt seine genaue Bewertung für diese jüngste Runde nicht bekannt, weist aber darauf hin, dass sie jetzt über 1 Milliarde Dollar beträgt. Laut PitchBook hat Tam Finans seit seiner Gründung über 30 Millionen Dollar aufgebracht, hauptsächlich durch Kredite.
Nakhla — der das Unternehmen zusammen mit CTO gründete Ahmed Mohsen – sagte in einem Interview mit Tech, dass sein Unternehmen vor etwa 18 Monaten Gespräche mit Tam Finans aufgenommen habe. Das ägyptische Fintech sah darin einen Partner für die Ausweitung seines bestehenden Geschäfts, „einen großartigen Einstieg in den türkischen Markt“.
„Die Türkei ist ein Land, das nur zwei Stunden von Ägypten entfernt ist, ein BIP von einer Billion Dollar und eine große Bevölkerung hat“, fügte er hinzu. „Wir sehen eine riesige Chance, aus den verschiedenen Produkten, die wir in Ägypten entwickelt haben, Kapital zu schlagen.“ Dazu gehören laut ihm das Kernbankensystem Neuron, das Backend-System, die App-Entwicklung und andere Dienste. „Wir beabsichtigen, die Größe, die Vertriebsnetze, die Management-Expertise und das finanzielle Potenzial von Tam Finans zu nutzen, um in der Türkei stark Fuß zu fassen und eine bedeutende Präsenz aufzubauen.“
Neben dem Upselling an bestehende Kunden gibt es auch Möglichkeiten, ganz neue Kunden zu gewinnen. Mehr als 30 % der türkischen Bevölkerung haben keinen Zugang zu Bankdienstleistungen, was für viele Fintech-Hoffnungsträger eine Chance darstellt. Seit der Wirtschaftskrise im Jahr 2018 sind eine Reihe von Fintechs wie Tam Finans entstanden, die in der Türkei ohne Bankdienstleistungen Finanzierungen anbieten und in den Bereichen Kreditscoring, Kreditkonsolidierung und alternative Kreditvergabe tätig sind.
Tam Finans Spezialgebiet ist das „Invoice Factoring“, eine Form der alternativen Finanzierung, die sich an Mikro-, Klein- und Mittelunternehmen (KKMU) richtet. Dabei kauft Tam Finans die offenen Rechnungen der Unternehmen gegen Vorauszahlung auf. Das Unternehmen hat ein Kreditscoring-System entwickelt, mit dem es Kredite digital genehmigen und an über 20.000 aktive Unternehmen auszahlen kann. Insgesamt verfügt es über ein Kreditportfolio von rund 300 Millionen Dollar.
MNT-Halan selbst hat vor Kurzem eine Factoring-Lizenz erhalten und plant, im vierten Quartal 2024 in diesen Bereich einzusteigen, um sein derzeitiges Kreditgeschäft mit kleinen und Kleinstunternehmen zu ergänzen.
Bisher hat MNT-Halan eigenen Angaben zufolge Kredite im Wert von über 4,5 Milliarden Dollar vergeben und mehr als 7 Millionen ägyptische Kunden (5 Millionen Finanzkunden und 3 Millionen Kreditnehmer) bedient. Dies ist eine Steigerung gegenüber den 2 Milliarden Dollar, die im Januar letzten Jahres an 5 Millionen Kunden ausgezahlt wurden. Damals sagte Nakhla, das sich selbst als Ägyptens größter Kreditgeber für Menschen ohne Bankkonto bezeichnet, dass Unternehmen im Durchschnitt Kredite im Wert von 1.000 Dollar erhalten und dafür 25 Prozent Zinsen pro Jahr zahlen.
Das Kreditgeschäft ist das Hauptgeschäft und der Hauptumsatzträger von MNT-Halan, aber das Unternehmen bietet auch eine Reihe anderer Produkte an, darunter Verbraucherkredite, Prepaid-Karten, E-Wallets, Sparanlagen, Zahlungen, E-Commerce, FMCG-Lieferung (über eine Erwerb) und mobile POS-Zahlungen – die alle in das größere Kreditgeschäft einfließen.
Im April dieses Jahres brachte das Unternehmen eine Super-App auf den Markt, die all diese Dienste unter einem Dach vereint. Nakhla ist besonders begeistert vom Wachstum des Prepaid-Kartenprodukts, das auf die Verbraucherkreditlimits der App zugreift und den Benutzern das Einkaufen mit flexiblen Zahlungsoptionen ermöglicht.
„Nubank ist eine Inspiration“, sagte er. „Wir haben vierteljährlich etwa 1,8 Millionen App-Nutzer und die Karte ist der nächste große Trend.“
MNT-Halan gibt an, seit seiner Einführung vor vier Monaten über 130.000 Karten ausgegeben zu haben und gibt laut Nakhla derzeit täglich zwischen 1.000 und 2.500 Karten aus.
Das Fintech-Unternehmen gab an, im Jahr 2022 einen Umsatz von über 300 Millionen US-Dollar erzielt zu haben. Aktuellere Zahlen werden nicht bekannt gegeben, aber der Umsatz ist seitdem im Vergleich zum Vorjahr um 35 % gestiegen. Trotz der starken Abwertung des ägyptischen Pfunds wird für dieses Jahr das gleiche Wachstum (in Dollar ausgedrückt) prognostiziert. „Unsere Prognose für 2024 geht davon aus, dass die kombinierten Unternehmen einen Umsatz zwischen 500 und 600 Millionen US-Dollar erzielen werden“, sagte Nakhla.
Die Übernahme von Tam Finans durch MNT-Halan folgt auf die Expansion des Unternehmens nach Pakistan im März, wo das Unternehmen eine Mikrofinanzbank erwarb. Laut Nakhla prüft das Unternehmen derzeit „weitere große Schritte“.
Diese Wachstumsinvestitionen bestehender Investoren wie DPI (Development Partners International), Lorax Capital Partners, von Apis Partners LLP verwaltete Fonds, Lunate und GB Corp werden diese Schritte erleichtern. Die Investition umfasst auch 40 Millionen Dollar von der IFC, Geld, das die Weltbanktochter gab bekannt, dass es investiert in das Unternehmen im vergangenen Januar. Mit dieser Runde hat MNT-Halan über 630 Millionen US-Dollar an Eigenkapital und Schulden aufgenommen.