Das in den USA ansässige Spar- und Investitions-Startup Acorns hat das in London ansässige GoHenry übernommen, ein Startup, das sich auf die Bereitstellung von Geldverwaltungs- und Finanzbildungsdiensten für 6- bis 18-Jährige konzentriert, in einem reinen Eigenkapitalgeschäft, gaben die beiden Unternehmen heute bekannt.
Die kombinierte Bewertung des Unternehmens sowie weitere finanzielle Bedingungen wurden nicht bekannt gegeben. Als Acorns zuletzt im März 2022 300 Millionen US-Dollar an Kapital aufbrachte, wurde es mit 2 Milliarden US-Dollar bewertet; GoHenry hat seine Bewertung nicht bekannt gegeben, es wurde jedoch angenommen, dass es im Oktober 2022, als es 55 Millionen US-Dollar aufbrachte, einen Wert zwischen 250 Millionen und 500 Millionen US-Dollar hatte.
Die Übernahme ist aus mehreren Gründen bemerkenswert. Zum einen, wenn es den Unternehmen gelungen ist, ihr Bewertungsniveau zu halten (die Bewertungen standen in den letzten sechs Monaten unter starkem Druck), wäre dies einer der größeren M&A-Deals zwischen zwei Fintech-Startups, der zu einem Zeitpunkt kommt, an dem Startups ihn gefunden haben Es ist sehr schwierig, weitere Mittel zu beschaffen – entweder von privaten Investoren oder von den öffentlichen Märkten im Wege eines Börsengangs.
Zweitens wird es der Cap-Tabelle von Acorns eine Reihe neuer Unterstützer hinzufügen. Zu den Investoren von GoHenry gehören Edison Partners, Revaia, Citi Ventures, Muse Capital und Nexi, das sind allesamt Rollover ihres Eigenkapitals in den Deal.
Schließlich eröffnet dies Acorns die Möglichkeit, international zu wachsen, beginnend mit der bestehenden Präsenz von GoHenry in Großbritannien, Frankreich, Italien und Spanien.
Die Unternehmen würden keine spezifischen Details zu einzelnen Kennzahlen nennen, sondern nur sagen, dass das kombinierte Unternehmen fast 6 Millionen Abonnenten haben wird. Die frühere Tech-Berichterstattung hilft uns, die Mischung aufzuschlüsseln, weist aber auch darauf hin, dass einer oder beide in letzter Zeit einige Benutzer verloren haben. Im März 2022, CEO Noah Kerner hatte gegenüber Tech gesagt, dass das Unternehmen dies getan habe mehr als 4,6 Millionen zahlende Abonnenten. GehHenry Letzten Oktober sagte es, es habe 2 Millionen Kunden.
Seit seiner Gründung im Jahr 2012 hat Eicheln hat knapp über 500 Millionen US-Dollar von Investoren wie der Private-Equity-Firma TPG, BlackRock, Greycroft, Owl Rock (ein Geschäftsbereich von Blue Owl), der Senator Investment Group, Torch Capital, Industry Ventures, Bain Capital Ventures, Galaxy Digital, Headline und Kevin Durant aufgebracht & Rich Kleimans 35 Unternehmungen.
Acorns kommt in diesen Deal, nachdem es bei einem früheren eigenen Exit-Plan einen Rückschlag erlitten hatte. Das Unternehmen hatte ursprünglich die Absicht, an die Börse zu gehen, und plante dies im Jahr 2021 im Wege eines SPAC. Zu diesem Zeitpunkt hatte es laut Deck einen Umsatz von 126 Millionen US-Dollar für das Jahr prognostiziert analysiert von unserem eigenen Alex Wilhelm. Aber da der SPAC-Markt mit vielen Problemen konfrontiert ist und der Tech-IPO-Markt Ende 2021 austrocknet, Acorns verschrottet seine SPAC IPO-Pläne im Januar 2022.
GehHenry (nach Angaben des Unternehmens nach seinem ersten Kind-Kunden benannt) hat seit seiner Gründung im Jahr 2012 insgesamt 125 Millionen US-Dollar gesammelt. Im Jahr 2021 (dem letzten vollständigen Jahr, in dem es berichtete) erzielte es einen Umsatz von 42 Millionen US-Dollar, doppelt so viel wie in diesem Jahr 2020.
Weder Acorns noch GoHenry – beide sind 10 Jahre alt – waren zum Zeitpunkt ihrer letzten Erhöhungen noch profitabel.
Acorns richtete sich zunächst an jüngere Erwachsene, insbesondere Millennials, bevor es 2017 auch seine ersten Dienste für Kinder eröffnete. GoHenry wird ihm helfen, in diesem Marktsegment zu expandieren. Von Anfang an hat sich GoHenry auf die Altersgruppe der 6- bis 18-Jährigen konzentriert, die derzeit zwei Hauptdienste des Unternehmens nutzen: eine Prepaid-Debitkarte (die normalerweise von den Eltern aufgeladen wird) und eine „Finanzbildungs“-App, die mit dieser Karte verknüpft ist ( und eine App, mit der Eltern das Konto überwachen und verwalten können). Bis zum letzten Sommer war GoHenry sowohl in Großbritannien als auch in den USA tätig, wohin es 2018 expandierte. Damals begann es auch, Frankreich und Spanien zu bedienen erwarb das französische Startup Pixpay im vergangenen Juli und im Januar dieses Jahres auch in Italien eröffnet.
Acorns hat sein Angebot so erweitert, dass es auch Anlagedienstleistungen, Schuldenverwaltung und ein Produkt für Kinder umfasst. Eicheln früh die im Juni 2020 auf den Markt kam. Acorns Early können Eltern, Erziehungsberechtigte, Familie und Freunde einfach in die Zukunft eines Kindes investieren. Vor GoHenry hatte Acorns das auch erworben Gewölbe, Ernteplattform und Säule.
Die Führungskräfte der beiden Unternehmen sagen, dass das kombinierte Unternehmen es ihnen ermöglichen wird, Kunden in allen Lebensphasen zu betreuen – von der Geburt bis zum Ruhestand. Acorns behauptet, es habe den Amerikanern geholfen, seit seiner Gründung über 16 Milliarden US-Dollar zu sparen und zu investieren, während die Kunden von GoHenry in den letzten fünf Jahren 130 Millionen US-Dollar eingespart haben. Die Übernahme stellt Acorns nun in direkten Wettbewerb mit anderen in den USA ansässigen Fintechs, die bereits Debitkarten für Kinder und/oder Jugendliche anbieten, darunter Greenlight, Step und Current.
„Wir beide haben lange von dieser Idee für finanzielles Wohlbefinden für die ganze Familie geträumt“, sagte Kerner in einem Interview mit Tech und stellte fest, dass die Unternehmen seit zwei Jahren in Gesprächen sind. „Es ist also wirklich aufregend, Kinder, Jugendliche und Erwachsene innerhalb eines Unternehmens weltweit ganzheitlich betreuen zu können.“
GoHenry-Mitbegründerin Louise Hill sagte, sie sei „aufgeregt über die Möglichkeiten“, die die Kombination eröffnen werde.
„Es ist sehr viel eine gemeinsame Vision/Mission, die das Wohl der Familien und der aufstrebenden Menschen im Blick hat“, sagte sie in einem Interview. „In der Lage zu sein, zu expandieren und den gleichen Ansatz für das finanzielle Wohlergehen auch Erwachsenen anzubieten, ist enorm aufregend.“
Das kombinierte Unternehmen – beide bieten Abonnementdienste an – beschäftigt über 700 Mitarbeiter. Während es sich bei dem Deal in erster Linie um Eigenkapital handelte, gab es eine „winzige Barzahlung“, sagte Hill, die eher aus „administrativer Notwendigkeit als aus irgendetwas anderem“ stammte.
Die Entscheidung, GoHenry zu übernehmen, sei laut Kerner nicht leicht gefallen, der sagte, Acorns habe „über 100“ Unternehmen weltweit bewertet.
„Wir haben uns mit unseren Produkten sehr auf den US-Markt konzentriert, hatten aber immer das Bestreben, weltweit zu liefern“, sagte er gegenüber Tech. „Dadurch können wir diesen Weg beschleunigen.“
Hill sagte, GoHenry habe auch immer die Absicht gehabt, sich zu globalisieren.
„Unsere Teams haben seit über zwei Jahren miteinander gesprochen, und es wurde immer deutlicher, dass der richtige Weg darin bestand, zusammenzukommen“, sagte sie.
In den USA wird GoHenry als GoHenry by Acorns firmieren. In Großbritannien und Europa werden GoHenry und PixPay weiterhin unter ihren eigenen Marken operieren.
Wie der IPO-Markt ausgetrocknet ist, hatten viele Branchenbeobachter vorhergesagt dass die Der Fintech-Bereich würde eine weitere Konsolidierung erfahren. Und bis jetzt haben wir im Jahr 2023 eine Reihe von M&A-Deals gesehen.
Zum Beispiel hat Marqeta Anfang dieses Jahres Pläne angekündigt zu erwerben zwei Jahre altes Fintech-Infrastruktur-Startup Macht Finanzen für 223 Millionen US-Dollar in bar, was die erste Akquisition in der 13-jährigen Geschichte dieses börsennotierten Unternehmens darstellt. Ebenfalls im Januar: Der Investmentriese BlackRock gab es bekannt Erwerb einer Minderheitsbeteiligunge in SMB 401(k) Anbieter-Startup Human Interest; Remote-Start der Gehaltsabrechnung Deel erwarb das Fintech Capbase; Fidelity erwarb das Beteiligungsmanagement-Startup Shoobx; Vouch, ein Insurtech mit Fokus auf Startups, erworbenes Kreditvergabe-Startup-Level und American Express haben eine Vereinbarung getroffen Nipendo zu erwerben.
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