Investitionen in private Märkte waren lange Zeit den Ultrareichen vorbehalten. Dank Tech-Startups wird der Prozess jedoch für diejenigen, die nicht zu den „ein Prozent“ der reichsten Amerikaner gehören, viel zugänglicher.
Fundraising, ein Unternehmen, das es jedem ermöglicht, mit einer Mindestinvestition von nur 10 US-Dollar in Immobilien zu investieren, macht einen fulminanten Einstieg in den Risikokapitalmarkt mit dem Ziel, einen neuen Wachstumskapitalfonds in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar aufzubringen, um in Technologie-Startups in der Spätphase zu investieren. gab es heute bekannt. Der neue Fonds wird immergrün sein, was bedeutet, dass er eine unbegrenzte Lebensdauer haben wird, eine Struktur, die im Gegensatz zum traditionellen VC-Modell den Anlegern die Möglichkeit gibt, zu kommen und zu gehen, wie es ihnen gefällt.
Ben Miller gründete Fundrise im Jahr 2012, um Privatanlegern Zugang zum privaten Immobilienmarkt zu verschaffen, und das Unternehmen hat sich seitdem zu einem der 20 größten Investoren in diesem Bereich entwickelt, sagte Miller, der als CEO fungiert, in einem Interview mit Tech.
„Als ich mit Fundrise anfing, sagten uns alle großen Immobilienakteure, dass wir das nicht schaffen könnten, dass es lächerlich sei [and we] sollte es nicht tun“, sagte Miller.
Millers Strategie, Technologie einzusetzen, um die mit Immobilieninvestitionen verbundenen Kosten zu senken, scheint sich trotz des anfänglichen Widerstands ausgezahlt zu haben. Fundrise verwaltet im Namen der 300.000 aktiven Investoren auf seiner Plattform heute Immobilienkapital im Wert von über 2,8 Milliarden US-Dollar, und Miller sagt, dass das Unternehmen schnell genug wächst, dass er davon ausgeht, dass es in Bezug auf die Größe im privaten Immobilienbereich unter die Top-Ten klettern wird die nächsten zwei Jahre.
Wenn alles nach Plan läuft, wird der neue Wachstumsaktienfonds das aktuelle Immobilienangebot von Fundrise in seiner Struktur widerspiegeln, sodass jeder Investor nur 10 US-Dollar investieren kann. Es gibt einige andere Akteure, die Einzelpersonen ebenfalls dabei helfen möchten, ein VC-Engagement in ihren Portfolios zu erlangen, darunter Sweater Ventures und Allocate, aber das Angebot von Fundrise ist breiter zugänglich, da ersteres ein höheres Investitionsminimum von 500 USD hat und letzteres nur für akkreditierte Unternehmen verfügbar ist Investoren.
Alle Anlageentscheidungen für den Fonds werden von einem dreiköpfigen Anlageausschuss genehmigt, der sich aus Miller sowie dem Chief Strategy Officer und dem Chief Operating Officer von Fundrise zusammensetzt. Das Unternehmen wird darauf abzielen, sein 1-Milliarden-Dollar-Ziel von Kunden, die bereits auf seiner Plattform sind, sowie von neuen Benutzern zu erreichen, fügte Miller hinzu.
Der Fonds kostet die Anleger eine pauschale Verwaltungsgebühr von 1,85 %, was deutlich unter der Standardgebührenstruktur „2 und 20“ liegt, die die meisten traditionellen VCs verwenden (eine Verwaltungsgebühr von 2 % plus eine Performancegebühr von 20 % auf die erzielten Gewinne), sagte Miller.
Die niedrigen Kosten der Angebote von Fundrise ergeben sich laut Miller aus dem Einsatz von Technologie zur Rationalisierung und Automatisierung von Prozessen wie der Führung von Aktionärsunterlagen. Jetzt, da Fundrise bewiesen hat, dass es das kostengünstige Modell für Immobilieninvestitionen umsetzen und gleichzeitig starke Renditen erzielen kann (der Immobilienfonds ist in diesem Jahr um 5 % gestiegen, während der S&P 500 um über 20 % gefallen ist), wird nur die Zeit zeigen, ob das der Fall ist können dasselbe für Risikokapital im weiteren Sinne tun.
„Der Ansatz, den wir zu verfolgen versuchen, besteht im Grunde darin, nicht das zu tun, was die traditionelle Risikobranche tut, nämlich [to] Stellen Sie ein paar Verkäufer und Analysten ein, die wirklich ihre Zeit damit verbringen, Verkäufe und Meetings zu machen und zu versuchen, die Leute davon zu überzeugen, ihr Geld zu nehmen. Das ist die altmodische Art, Geschäfte zu machen. So hat IBM vor 50 Jahren Geschäfte gemacht, aber so macht kein SaaS-Unternehmen mehr Geschäfte“, sagte Miller.
In Bezug auf die Fähigkeit von Fundrise, lukrative Deals zu finden, ist Miller zuversichtlich, dass die Auflegung des Fonds jetzt der ideale Zeitpunkt ist, da viele Start-ups dringend Kapital benötigen, da sich der Abschluss von Risikokapitalgeschäften aufgrund der Befürchtungen eines wirtschaftlichen Abschwungs deutlich verlangsamt hat.
„Ich schätze mich glücklich, dass der Rückstand auf dem Technologiemarkt uns eine bessere Ausgangsposition verschaffen wird. Dies ist eine einmalige Gelegenheit, um einzusteigen … wenn wir dies im Jahr 2021 versucht hätten, hätten wir nicht einbrechen können [to the venture ecosystem]“, sagte Müller.