Willkommen bei The Interchange! Wenn Sie dies in Ihrem Posteingang erhalten haben, vielen Dank für Ihre Anmeldung und Ihr Vertrauensvotum. Wenn Sie dies als Beitrag auf unserer Website lesen, melden Sie sich an hier damit Sie es in Zukunft direkt erhalten können. Jede Woche werfe ich einen Blick auf die heißesten Fintech-News der Vorwoche. Dies umfasst alles von Finanzierungsrunden über Trends bis hin zu einer Analyse eines bestimmten Raums bis hin zu heißen Aufnahmen eines bestimmten Unternehmens oder Phänomens. Es gibt viele Fintech-Neuigkeiten und es ist meine Aufgabe, auf dem Laufenden zu bleiben – und einen Sinn daraus zu machen – damit Sie auf dem Laufenden bleiben. Lasst uns gehen! — Maria Ann
Letzte Woche war eine wahre Achterbahnfahrt in der Welt der Fintechs. Es fühlte sich so an, als ob ich bei jeder Finanzierungsrunde, die ich abdeckte, auch über eine Entlassung berichtete. Die Immobilien-Technologieunternehmen Redfin und Compass entließen zusammen über 900 Mitarbeiter, während Notarize und Wealthsimple selbst Personal abbauten. In der widersprüchlichen Welt der Startup-Szene sammelte Proptech HomeLight eine Verlängerung in Höhe von 60 Millionen US-Dollar und erwarb ein weiteres Startup.
In der Zwischenzeit sammelte das Versicherungsunternehmen Sana ebenfalls 60 Millionen US-Dollar und sagte, es habe seine Bewertung verdoppelt. Aber die größte Neuigkeit der Woche – von der einige sagen könnten, dass sie die Fintech-Welt erschüttert hat – war, dass Decacorn Brex enthüllte, dass es nicht länger kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) dienen wird. Tech hat sich in drei separaten Teilen mit den Nachrichten befasst, und ich werde hier auf einige der Hintergründe eingehen. Also geh nirgendwo hin.
Brex schneidet KMUs ab
Drei Monate nach der Ankündigung, einen großen Schub in den Bereichen Software und Unternehmen zu machen, bestätigte der Fintech-Riese Brex, dass er offenbar ein Segment aufgibt, das er ursprünglich bedient hat – kleine und mittlere Unternehmen.
Nun gab es zunächst einige Verwirrung darüber, was das bedeutete. KMU mögen stationäre Unternehmen? KMU wie Startups? Ich habe mit Henrique Dubugras, CEO und Mitbegründer von Brex, gesprochen, um Klarheit zu bekommen. Was er mir erzählte, war für einige unserer Leser möglicherweise nicht so beruhigend, wie das Unternehmen gehofft hatte.
Dubugras betonte, dass Brex, das sich zu Beginn auf Startups konzentrierte, „sich weiterhin für startps engagiert“. Auf die Frage nach den Kriterien, anhand derer festgelegt wurde, welche Unternehmen von seinem Umzug betroffen sein würden, sagte er, dass Brex sich dafür entschieden habe, nicht mehr mit Unternehmen zusammenzuarbeiten, die nicht über eine Art „professioneller“ Finanzierung verfügten – entweder Risikokapital, Angel Money oder Finanzierung von einem Beschleuniger. Infolgedessen wurde „Zehntausenden“ von Unternehmen mitgeteilt, dass ihre Konten ab dem 15. August geschlossen würden. Dubugras räumte ein, dass die Kriterien vielleicht nicht „perfekt“ gewesen seien, aber „eines haben“ müssten.
Während die Führungskraft angemessen zerknirscht schien, verärgerte der Schritt dennoch einige, die glauben, dass das Unternehmen die Kunden, die sein Angebot am dringendsten benötigen, im Stich lässt. Die Kommentare reichten von Bitterkeit, dass Brex ohne Rücksicht auf „die Leute, die sie aufgebaut haben“, handelte. Ein SMB-Eigentümer, der betroffen war twitterte über seine Frustration mit der Art und Weise, wie das Unternehmen mit der Situation umgegangen ist, und stellte fest, dass Brex ihn „und andere SMB-Besitzer im Stich gelassen hat“. Noch ein anderes twitterte die Mitteilung es kam von Brex: „Was für eine Unannehmlichkeit, diese Brex-Kontoschließung ist scheiße. Ich habe es für eines unserer digitalen Objekte mit minimalen Drehzahlen verwendet, schätze, sie räumen die Elritzen aus.“
Viele waren enttäuscht, dass nur KMU gehalten wurden, die bereits über eine Art Finanzierung verfügten. Ein Kommentator zu meinem LinkedIn-Beitrag zu diesem Thema sagte: „Kleinunternehmer brauchen jetzt in diesen Zeiten der Unsicherheit eine helfende Hand, um nicht so im Stich gelassen zu werden.“
Er liegt nicht falsch. „Zehntausende“ sind viele Unternehmen, die zwei Monate Zeit haben, um etwas anderes herauszufinden. Wie eine Person zu mir sagte: „Das Ausmaß ist wirklich bemerkenswert.“
Aber gleichzeitig sollte der Schritt vielleicht nicht so schockierend sein, wie er es für fast jeden war, mit dem ich über die Angelegenheit gesprochen habe – von Gründern konkurrierender Unternehmen bis hin zu Branchenbeobachtern. Hier ist der Grund. Wie oben erwähnt, machte das Unternehmen im März eine große Sache darüber, wie es in das Softwaregeschäft einstieg und sich mehr auf die Gewinnung von Unternehmenskunden wie DoorDash konzentrierte. Außerdem ist es einfach eine Tatsache – und wie Henrique selbst zugab – dass sich die Bedürfnisse eines kleinen Unternehmens stark von den Bedürfnissen eines größeren Unternehmens unterscheiden. Das Onboarding, der Verkauf, so ziemlich alles, was mit der Betreuung dieses Segments zu tun hat, ist sehr unterschiedlich. Außerdem gibt es Gerüchte, dass Brex mit der Zusammenarbeit mit KMUs einfach nicht genug Geld verdient hat, um dies weiterhin zu rechtfertigen. Ein Brancheninsider teilte mit: „Ich denke, dass die Betriebskosten, die Betrugskosten und die Risikokosten zusammen hoch sind Die Belohnungen, die sie verteilten, machten es nur zu einem schlechten Segment.
In der Vergangenheit hat Brex den größten Teil seines Geldes mit Interbankengebühren verdient, was viele als geringe Marge bezeichnen würden, sodass ein Wechsel zu einem SaaS-Modell sinnvoll sein könnte. Es wäre besonders sinnvoll, wenn sich das Makroumfeld seit der letzten Erhöhung von Brex so stark verändert hat und einen Wert von 12,3 Milliarden US-Dollar hatte. Da die Investoren heute mehr denn je Einnahmen (und, keuch, Gewinne) fordern, um hohe Bewertungen zu rechtfertigen, hat Brex möglicherweise das Gefühl gehabt, dass es sich mehr auf das Wachstum seines SaaS-Geschäfts konzentrieren muss. Aber dies auf Kosten seiner KMU-Kunden zu tun, fühlte sich einfach … falsch an. Und denken wir auch daran, dass das SaaS-Angebot immer noch ausgebaut wird.
Andere haben darauf hingewiesen, wie schwierig es ist, „alles für alle“ zu sein, und dass diese Entscheidung von Brex ein Spiegelbild dessen war, wie wahr das ist. Als ich mit Henrique sprach, teilte er mir mit, dass seine Startup-Kunden „uns brauchen, um proaktiver auf ihre Bedürfnisse einzugehen“.
„Sie baten uns um viele Ressourcen, die wir ihnen geben wollten, die von woanders umgeleitet werden mussten“, sagte er.
Frühere Mitarbeiter haben ihre Überzeugung geteilt, dass es dem Unternehmen an Fokus gefehlt hat und es in zu viele verschiedene Richtungen gegangen ist. Im Januar bestätigte Brex, dass es 300 Millionen US-Dollar in einer Serie-D-2-Runde gesammelt hatte, die seine Bewertung auf 12,3 Milliarden US-Dollar erhöhte. Während seiner 5-jährigen Laufzeit hat es 1,2 Milliarden US-Dollar gesammelt.
Alles, was ich weiß, ist, dass als Journalist, der über den Fintech-Bereich berichtet, diese Art von Strategiewechsel von einem Zehnkorn in der Position von Brex bei vielen Menschen auf viele negative Akkorde gestoßen ist. Was wir uns jetzt alle fragen, ist … wird die Strategie nach hinten losgehen oder wird sich die Entscheidung von Brex als die beste erweisen, die es für die Zukunft seines Geschäfts hätte treffen können? Nur die Zeit kann es verraten.
Bildnachweis: Brex
Wöchentliche Nachrichten
Nachdem Apple den „Jetzt kaufen, später bezahlen“-Markt aufgemischt hat Mit der Nachricht, dass es nun ein Konkurrent etablierter Unternehmen sein würde, führte PayPal ein weiteres Produkt „Jetzt kaufen, später bezahlen“ ein, um der Einführung seines Ratenzahlungsprogramms „Pay in 4“ im Jahr 2020 zu folgen. Das neue Angebot „PayPal Pay Monthly“ soll Kunden eine flexiblere Zahlungsweise bieten, so der US-Zahlungsgigant. Anstatt Einkäufe wie bisher über einen Zeitraum von 6 Wochen abbezahlen zu müssen, können „Pay Monthly“-Nutzer die Gesamtkosten auf monatliche Zahlungen über einen Zeitraum von 6 bis 24 Monaten herunterbrechen.
Der Wohnungsmarkt hat dieses Jahr einen großen Schlag erlitten, da die Hypothekenzinsen stark gestiegen sind und Hausbesitzer ihre Käufe zurückfahren. Die jüngsten Opfer in der Proptech-Welt sind Redfin und Compass, die beide letzte Woche Entlassungen angekündigt haben, die zusammen etwa 920 Mitarbeiter ausmachten. „Ich sagte, wir würden niemanden entlassen, es sei denn, wir müssten“, sagte Glenn Kelman, CEO von Redfin. „Wir müssen.“
Der kanadische Fintech-Riese Wealthsimple, das im vergangenen Jahr einen Wert von 4 Milliarden US-Dollar hatte, sagte, es entlasse 159 Mitarbeiter – oder etwa 13 % seiner Belegschaft. CEO und Mitbegründer Michael Katchen sprach den Schritt in einem Brief an die Mitarbeiter an, der als Blogbeitrag veröffentlicht wurde, und stellte fest, dass die Kunden von Wealthsimple „eine Zeit der Marktunsicherheit durchleben, die sie noch nie zuvor erlebt haben.
Notarize, ein Startup, das Remote-Online-Beglaubigungsdienste anbietet, hat 110 Mitarbeiter entlassen – oder 25 % seiner Belegschaft. In einer Erklärung, die letzte Woche veröffentlicht wurde, deutete CEO und Gründer Pat Kinsel an, dass es schwierig sein würde, zusätzliche Mittel zu beschaffen. Lesen Sie hier mehr.
Klarna erwägt, mehr Kapital zu einer noch niedrigeren Bewertung aufzunehmen als das, was vor ein paar Wochen gemeldet wurde, nach Angaben der Wallstreet Journal, die mit der Situation vertraute Personen zitierte. Der schwedische Zahlungsriese befindet sich Berichten zufolge in Gesprächen mit Investoren über einen Deal, der das Unternehmen auf rund 15 Milliarden US-Dollar bewerten könnte. Letzten Monat wurde prognostiziert, zusätzliches Kapital zu einem Wert von 30 Milliarden US-Dollar aufzunehmen, was deutlich unter dem Wert von 45 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr liegt.
Plaid in der vergangenen Woche angekündigt dass es ein Büro in Toronto eröffnet – ein Markt, in den es 2018 als erster internationaler Markt eingetreten ist – und dass es eine Datenzugangsvereinbarung mit der Royal Bank of Canada, der fünftgrößten Bank Nordamerikas, abgeschlossen hat. Ich habe mit einigen Führungskräften über die Neuigkeiten gesprochen, und obwohl ich leider keine Zeit hatte, darüber in Form einer Geschichte zu berichten, teilten sie mit, dass die Vereinbarung einen sicheren, API-basierten Finanzzugang für mehr als 14 Millionen RBC ermöglichen wird digitale Kunden, die die Möglichkeit haben werden, sich „sicher“ mit den über 6.000 Apps und Diensten im Datennetzwerk von Plaid zu verbinden.
Indien hat Geschäftsbeschränkungen für Mastercard aufgehoben, fast ein Jahr nach der Verhängung des Verbots, erlaubte dem Kartengiganten erneut, neue Kunden auf dem südasiatischen Markt hinzuzufügen, nachdem er eine „zufriedenstellende Einhaltung“ der lokalen Datenspeicherregeln gezeigt hatte, sagte die Zentralbank letzte Woche. Manish Singh gibt uns hier die Schaufel.
Finanzierung und M&A
Gesehen auf Tech
PayCargo, ein Fintech für die Frachtindustrie, sammelt 130 Millionen US-Dollar ein
Able.ai verlässt die Tarnung mit 20 Millionen US-Dollar, um großen Kreditgebern dabei zu helfen, die Vergabe hochwertiger Kredite zu beschleunigen
Auxilius erhält 10 Millionen US-Dollar, um Biopharmaunternehmen bei der Verwaltung finanzieller Aspekte des klinischen Studienprozesses zu unterstützen
Sana, das Krankenversicherungspläne für KMU anbietet, sammelt 60 Millionen US-Dollar und verdoppelt die Bewertung seit Oktober
Cube, das Finanzteams dabei helfen will, besser und schneller zu planen, landet 30 Millionen Dollar, nachdem es ein ARR-Wachstum von 400 % verzeichnet hat
Inmitten von Entlassungen in der Immobilien-Tech-Branche sammelt HomeLight 60 Millionen US-Dollar und erwirbt das Kredit-Startup Accept.inc – „[…]Flache Bewertungen sind das Neue“, sagt der CEO, als das Unternehmen seine Bewertung von 1,6 Milliarden US-Dollar auf 1,7 Milliarden US-Dollar erhöhte.
Mono will die „erste banklose Bank“ für kleine Unternehmen in Lateinamerika sein
Woanders gesehen
Nun, das war es für diese Woche. Nochmals vielen Dank fürs Lesen – und Happy Juneteenth!! Bis zum nächsten Mal. xoxo, MaryAnn