John Kuolt hasst den Begriff „Inkubator“ – zumindest wenn er UP.Labs beschreibt, ein neues Unternehmen, das diese Woche mit dem Gründungspartner Porsche gestartet ist.
„Es hat eine Konnotation, dass wir es nicht sind“, sagte der CEO und Gründer von UP.Labs gegenüber Tech.
Was also ist UP.Labs jenseits des Slogans „Building Transformative Companies“? auf seiner Website?
Schauen Sie genau hin, und Sie könnten Spuren von DNA aus der GP/LP-Venture-Capital-Welt entdecken. UP.Labs ist jedoch kein Venture-Unternehmen, obwohl es aus UP Partners hervorgegangen ist und parallel dazu operiert. Und es ist kein Corporate Accelerator oder Inkubator, obwohl es Startups aufbaut und mit Unternehmen zusammenarbeitet.
In der Welt der Ventures und Startups scheint UP.Labs ein Alleingang zu sein.
Das neue Unternehmen, das während gestartet Up Summit 2022 in Bentonville, Arkansas, ist als Venture Lab mit einem neuartigen Finanzanlagevehikel strukturiert.
Die Prämisse, erklärt Kuolt, sei es, die dringendsten Probleme der Welt in Bezug auf Transport und Mobilität durch die Zusammenarbeit mit Unternehmen anzugehen.
„Wir beginnen mit der Frage, wie lösen wir große Kernprobleme für Unternehmen?“ er hat gefragt. „Unsere These ist unserer Meinung nach der kürzeste Weg in eine schnellere, sauberere, sicherere und zugänglichere Zukunft.“
Kuolt und Katelyn Foley, Präsidentin von UP.Labs, verbrachten beide Jahre bei BCG Digital Ventures, dem Risikokapital- und Gründerzweig der Boston Consulting Group. Hier sammelten die beiden Erfahrungen bei der Gründung von Dutzenden von Startups – insgesamt mehr als 200 – für Unternehmen.
UP.Labs, sagen die beiden, ist anders. Die Details zu den Partnerschaften von UP.Labs, insbesondere zur Finanzstruktur, sind von Bedeutung.
UP.Labs beginnt mit der Bindung eines Unternehmenspartners. Porsche ist der erste, und ein weiterer Konzern wird laut Foley bereits in diesem Sommer folgen.
Im Rahmen der dreijährigen Vereinbarung mit Porsche wird UP.Labs sechs Unternehmen oder zwei pro Jahr mit neuen Geschäftsmodellen gründen, die sich auf die Kernaktivitäten des Autoherstellers wie vorausschauende Wartung, Transparenz in der Lieferkette oder digitalen Einzelhandel konzentrieren, Lutz Meschke, stellvertretender Vorsitzender und Vorstand Finanzen und IT der Porsche AG, schrieb in einem LinkedIn-Beitrag.
Der wichtige Kernpunkt, sagte Kuolt, ist, dass die Grundlage jedes Startups auf den größten Problemen eines Unternehmens – in diesem Fall Porsches – aufgebaut wird. Sobald dieses große, dringende Problem identifiziert ist, wird das Startup gegründet und Schlüsseltalente, darunter bewährte Unternehmer, Produktführer und Technologen, werden eingestellt.
Am Anfang seziert die Firma das Unternehmen, um alle Probleme zu finden. UP.Labs identifizierte 217 bei Porsche und reduzierte sie auf eine Reihe von Problemen und begleitenden Ideen, die sie lösen würden. Ein Investitionsausschuss, dem UP.Labs, Porsche und Up Partners angehören, die Venture-Firma, die diese Startups unterstützen wird, schränkt sie auf das letzte Paar ein, das das Team mit der Inkubation beginnen wird. Bis Ende des Jahres werden die ersten beiden Startups gestartet, finanziert und mit einem CEO, Führungskräften und anderen Talenten besetzt.
Die Startups werden sich laut Kuolt auf technologiebasierte Lösungen konzentrieren. Er fügte jedoch hinzu, dass, da die Unternehmen, mit denen sie zusammenarbeiten werden, in der industriellen, physischen und beweglichen Welt tätig sind, möglicherweise auch einige Hardwarekomponenten vorhanden sind.
Unternehmen wie Porsche brauchen das Format und den Zugang zu Talenten, die UP.Labs bieten wird, sagte Kuolt.
„Porsche ist wirklich gut darin, großartige Autos, Chassis und Motoren zu bauen“, sagte er. „Aber um die beste Data-Science-Plattform zu schaffen, die diese Autos superintelligent macht und sich in die Stadt integriert – um dieses Maß an Raffinesse aus Software- und Data-Science-Perspektive zu erreichen, braucht man die besten Data-Science-Produktleute der Welt, die kommen von Unternehmen wie Snapchat, Google, Facebook. Und das sind Leute, die sie nicht alleine einstellen können. Und das wissen sie.“
Aber Kuolt behauptet, dass es mehr als nur das Talentspiel ist, das das UP.Labs-Modell attraktiv macht.
Unternehmen, die versuchen, Top-Talente anzuzapfen und neue Unternehmen oder Produkte zu schaffen, können eine externe Firma bezahlen oder ihren eigenen Inkubator gründen. Beides sei problematisch, sagte Kuolt.
Das Pay-for-Service-Modell sei zu kurzfristig, und Startups bräuchten mindestens drei Jahre, um zu reifen, sagte er. Beim Corporate Incubator-Modell können die Mitarbeiter, die das Startup aufgebaut haben, unzufrieden sein, wenn es erfolgreich ist und sie kein Eigenkapital erhalten. Und wenn das Startup ins Stocken gerät, verliert das Unternehmen.
UP.Labs hat eine Unternehmensinvestoren-Venturing-Vereinbarung geschaffen, in der sein Partnerunternehmen bis zu 25 % der Anteile des Gründers besitzen kann. UP.Labs nicht dem Unternehmenspartner erlauben, in jeder der Finanzierungsrunden mehr als seinen Anteil zu investieren, da dies die Gewinnung von Talenten und zukünftigen Investoren erschweren kann. Kuolt bemerkte auch, dass sie je nach Rechnungslegungsgrundsätzen mehr als 25 % besitzen würden dieses Geschäft in den Rest ihres Konglomerats zu konsolidieren, „was niemand tun will“.
Nach drei Jahren hat ein Unternehmenspartner wie Porsche die Option, die restlichen Anteile des Startups zu erwerben. Sie werden ein externes Bewertungsunternehmen beauftragen, um den angemessenen Marktwert zu bestimmen.
„Das ist wichtig, weil die CEOs dieser großen Unternehmen, wie Porsche und der VW-Konzern, niemals zulassen würden, dass Dritte all ihre Kernstücke in ihren Fabriken anfassen, wenn sie sie nicht besitzen“, sagte er. „Und deshalb erlauben sie uns, es zu tun. Sie erlauben [the startup] um das große Problem anzugehen, weil sie nachts schlafen gehen können, weil sie wissen, dass sie es in drei Jahren besitzen werden. Sie wissen, dass die ersten drei Jahre eines Startups der schwierigste Teil sind, und da braucht man diese großartigen Unternehmer mit Eigenkapital.“