Trump ernennt Hedgefonds-Chef Scott Bessent zum Leiter des US-Finanzministeriums

Der gewählte Präsident Donald Trump sagte, er würde nominieren Scott Bessentder einen Makro-Hedgefonds betreibt Key Square-GruppeAls nächster US-Finanzminister engagiert er einen wichtigen Berater für die Verwaltung der umfassenden Wirtschaftsagenda, die er in einer zweiten Amtszeit umsetzen wollte.
„Scott ist seit langem ein starker Verfechter der America First Agenda“ Trumpf sagte in einer Erklärung am Freitag. „Am Vorabend des 250-jährigen Jubiläums unseres großartigen Landes wird er mir helfen, ein neues Goldenes Zeitalter für die Vereinigten Staaten einzuläuten, während wir unsere Position als führende Volkswirtschaft der Welt festigen.“
Der 62-jährige Bessent ging nach einer längeren Suche nach einem Finanzchef, bei der Trump mehrere Kandidaten in Betracht zog, als Kandidat hervor – und Wall-Street-Führungskräfte und Wirtschaftsführer wetteifern darum, die Entscheidung des designierten Präsidenten zu beeinflussen. Die Verbündeten gingen davon aus, dass Trump einen Kandidaten suchte, der sowohl von der Wall Street als auch von einer Wählerbasis favorisiert werden würde, die darauf bedacht wäre, dass er weitreichende Zölle einführte, Kryptowährungen einführte und hart gegen illegale Migration vorging.
Bessent setzte sich gegen andere prominente Kandidaten durch, darunter den Geschäftsführer von Apollo Global Management Inc. Marc Rowan, den ehemaligen Gouverneur der Federal Reserve Kevin Warsh und den Senator von Tennessee Bill Hagerty sowie den Trump-Übergangs-Co-Vorsitzenden Howard Lutnick, der zum Leiter des Handelsministeriums ernannt wurde.
Im Falle einer Bestätigung durch den US-Senat wäre Bessent der erste offen schwule Finanzminister und einer der reichsten der Neuzeit. Bessent sagte, dass er schon immer seinem Land dienen wollte, aber in den 1980er Jahren hinderte ihn seine sexuelle Orientierung daran, die US Naval Academy zu besuchen und nach seinem Abschluss an der Yale University nicht ins Außenministerium zu gehen.
Er schließt sich einem Wirtschaftsteam an, das nur wenige Wochen, nachdem Trump eine zweite Amtszeit als Präsident gewonnen hat, Gestalt annimmt. Trump kündigte später am Freitag in einer Erklärung auf seiner Social-Media-Plattform an, dass sein ehemaliger Haushaltsdirektor Russ Vought in die gleiche Rolle zurückkehren werde.
„Er hat in meiner ersten Amtszeit in dieser Funktion hervorragende Arbeit geleistet – wir haben für jede neue Verordnung vier Verordnungen gestrichen, und es war ein großer Erfolg!“ sagte Trump.
Vought, ein wichtiger Architekt des Projekts 2025, des umstrittenen Grundsatzdokuments der Heritage Foundation, das während des Wahlkampfs veröffentlicht wurde, wird an der Seite von Bessent an der Umsetzung von Trumps Wirtschaftsagenda arbeiten.
Politisches Dickicht
Als ranghöchster Wirtschaftspolitiker des Landes muss sich Bessent durch das politische Dickicht in Washington waten, die internationale Wirtschaftsdiplomatie anführen und das Know-how der Wall Street in Krisensituationen einbringen. Er wird auch von Anlegern und Finanzinstituten genau beobachtet werden, die auf Vorhersehbarkeit und Stabilität achten.
Er war ein Befürworter einer Neuausrichtung der US-Währungspolitik, hat jedoch keine offene Strategie zur Abwertung des Dollars unterstützt. Während Trumps erster Amtszeit bezeichnete der damalige Präsident die Aufwertung des Dollars als schädlich für US-Hersteller und erwog sogar staatliche Eingriffe, um den Wert des Dollars zu kontrollieren.
Bessent hat eingeräumt, dass ein schwächerer Dollar zwar für einige Teile der Wirtschaft gut wäre, einige von Trumps Vorschlägen jedoch seinen Wert steigern würden.
Er hat die Regierung von Präsident Joe Biden für ihr Management der Bundesschuldenfinanzierung kritisiert und über eine Ausweitung ihrer „Friendshoring“-Politik gesprochen, um ein abgestuftes System zwischen Handelspartnern zu schaffen.
Im Finanzministerium wird Bessent voraussichtlich Trump bei der Auswahl von Kandidaten für den Vorsitz der Federal Reserve beraten, wenn dieser Posten im Mai 2026 frei wird. Anfang des Jahres sprach er über die Idee, lange vor dem Ausscheiden des derzeitigen Vorsitzenden Jerome einen neuen Fed-Vorsitzenden zu ernennen Powells Begriff. Die Finanzmärkte würden ihre Aufmerksamkeit auf diesen Schatten-Vorsitzenden der Fed statt auf Powell richten, sagte Bessent.
Er sagte, die Fed sei zu langsam, um auf die steigende Inflation im Jahr 2021 zu reagieren, und kritisierte die US-Notenbank für ihre umfangreiche Zinssenkung im September.
Bessent verbrachte einen Teil seiner Karriere damit, Geld für den Milliardär George Soros zu verwalten. Er lebte in London und war Teil des Teams unter Stan Druckenmiller, das 1992 mit Leerverkäufen des Pfunds eine Milliarde Dollar verdiente – eine Wette, die dazu beitrug, die Währung aus dem Europäischen Wechselkursmechanismus zu verdrängen, und Soros als den Mann berühmt machte, der das Pfund brach Bank von England.
Er wäre der zweite Finanzminister nach Steven Mnuchin, der für Gruppen mit engen Verbindungen zu Soros gearbeitet hat.
Das Family Office von Soros erzielte unter Bessent als Investmentchef einen Gewinn von etwa 10 Milliarden US-Dollar, was auf Jahresbasis etwa 13 % entspricht. Seitdem leitet er Key Square, das mit einer 2-Milliarden-Dollar-Investition von Soros begann – Gelder, die er später zurückgab, als andere Investoren hinzukamen.
„Ich denke, er wird herausragend sein“, sagte Druckenmiller. „Da er all die Jahre für mich und George gearbeitet hat, war er mit allem vertraut, was ein Finanzminister zu tun hat. Er verfügt über fundierte Kenntnisse der Märkte und ist außerdem ein Intellektueller, der das Zeug dazu hat, mit akademischen politischen Entscheidungsträgern zusammenzuarbeiten. Es ist eine seltene Kombination.“
Laut einer mit seinen Plänen vertrauten Person wird Bessent das Kapital seiner Hedgefonds-Kunden so bald wie möglich nach dem 1. Dezember zurückzahlen. Nach Bundesvorschriften müssen Kabinettsmitglieder Pläne zur Beseitigung ihrer potenziellen Interessenkonflikte entwickeln und diese dann in der Regel innerhalb von nur 90 Tagen umsetzen.
Hier ein Blick auf einige wichtige Verantwortungsbereiche für die Rolle des Finanzministers:
Aufsicht, Steuern
Es wird erwartet, dass Bessent eine Schlüsselrolle bei der Durchsetzung einer Erneuerung von Trumps Steuersenkungen aus dem Jahr 2017 durch den Kongress spielen wird, von denen viele Ende 2025 auslaufen sollen.
Der Chef des Finanzministeriums könnte damit beauftragt werden, mit den Republikanern im Kongress zusammenzuarbeiten, um den Umfang des Steuergesetzes auszuweiten und einige von Trumps Steuerversprechen im Wahlkampf einzubeziehen, darunter einen Körperschaftsteuersatz von 15 % und die Befreiung von Trinkgeldern von der Besteuerung.
Dem Finanzminister obliegt auch die Leitung des Financial Stability Oversight Council, eines Gremiums, das nach der Finanzkrise eingerichtet wurde. Unter der scheidenden Finanzministerin Janet Yellen befasste sich das FSOC mit dem Thema Klimawandel und löste Kritik bei Republikanern aus, die sich davor hüten, von Banken zu verlangen, das Klima in ihre Kreditvergabe- oder Kapitalentscheidungen einzubeziehen.
Das FSOC unter Yellen empfahl außerdem eine stärkere Aufsicht über Stablecoins, die die Fed mit Bankeinlagen und Geldmarktfonds verglichen hat – und die einer viel stärkeren Regulierung unterliegen. Trumps Eintreten für den Kryptoraum im Wahlkampf wird wahrscheinlich die Haltung des neuen Finanzchefs ins Rampenlicht rücken.
Wirtschaftsdiplomatie
Das ganze Jahr über finden Treffen der Finanzchefs der Gruppe der Sieben, der G-20 und anderer internationaler Organisationen statt, an denen der Finanzminister in der Regel als Hauptvertreter der USA teilnimmt.
Das Finanzministerium verhängt US-Sanktionen gegen ausländische Länder, Unternehmen und Einzelpersonen, deren Zahl in den letzten Jahren stark zugenommen hat. Yellen war maßgeblich an den Bemühungen der G7 beteiligt, Russland nach der umfassenden Invasion der Ukraine zu isolieren und die finanzielle Unterstützung für Kiew aufzustocken.
Der Sekretär fungierte auch oft als Ansprechpartner für die Zusammenarbeit mit China. Wenn es um Vorschläge geht, die sich an Amerikas größten strategischen Rivalen richten, ist der Finanzminister eher eine warnende Stimme. Mnuchin, Trumps Finanzminister in seiner ersten Amtszeit, galt als Spieler dieser Rolle, als die Spannungen 2018 und 2019 eskalierten.
Schuldenmanagement
Als Verantwortlicher für die Finanzen des Landes wird Bessent mit einer kostspieligen und immer größer werdenden Schuldenlast zu kämpfen haben. Das Haushaltsdefizit des Bundes stieg im Haushaltsjahr 2024 auf 6,4 % des BIP, was für eine Zeit des wirtschaftlichen Aufschwungs und der Vollbeschäftigung einen historisch hohen Wert darstellt. Ein wesentlicher Treiber waren die steigenden Zinskosten im Zuge der Zinserhöhungen der Fed in den Jahren 2022 und 2023.
„Niemand hatte mehr Angst vor diesem Schuldenberg und der bevorstehenden Refinanzierung, die wir durchführen müssen“, sagte Bessent kürzlich in einem War Room-Podcast mit dem langjährigen Trump-Berater Stephen Bannon. Was den Anleihemarkt „stabilisieren“ könne, sei ein Fiskalpaket, das die Ausgaben zügelte, sagte er.
Bessent hat sich auch über die Schuldenfinanzierungsstrategie des Finanzministeriums beschwert und behauptet, Yellen habe versucht, die Wirtschaft anzukurbeln und ihrem Chef vor den Wahlen im November zu helfen – ein Vorwurf, den sie zurückwies.
Schuldenmanager müssen möglicherweise bei der Verwaltung der Liquidität des Finanzministeriums aktiv werden, da die Schuldenobergrenze des Bundes voraussichtlich Anfang Januar wieder in Kraft treten wird. Das hindert das Ministerium daran, neue Schulden auszugeben, und löst eine oft durchgeführte Reihe von Manövern aus, um zu verhindern, dass der US-Regierung das Geld ausgeht oder, schlimmer noch, ihre Schulden nicht bedient werden kann – ein Ereignis, das katastrophale Auswirkungen haben könnte.
Glen Capelo, der mehr als drei Jahrzehnte im Anleihenhandel an der Wall Street tätig war und jetzt Geschäftsführer der Mischler Financial Group ist, nannte Bessent einen „Fiskalfalken“.
„Er wird sich insgesamt definitiv positiv auf die Wirtschaft und die Märkte auswirken. Er will die Ausgaben drosseln. „Bessent möchte den Finanzminister wieder in Einklang mit den Märkten bringen – weil er glaubt, dass Janet Yellen die Emission ein wenig verdreht hat“, sagte Capelo.