Spanien und Portugal sind im europäischen Technologie-Ökosystem auf dem Vormarsch. In beiden Ländern werden zahlreiche neue Start-ups und Finanzierungsrunden angekündigt. Das in Barcelona ansässige Unternehmen Plus Partners wurde kürzlich mit dem Ziel gegründet, einen Fonds von 30 bis 50 Millionen US-Dollar aufzulegen. Yellow ist eine neue Risikokapitalgesellschaft, die mit einem Fonds von 30 Millionen Euro an den Start ging. Der spanische Risikokapitalgeber Kfund sammelte 75 Millionen US-Dollar ein.
Heute wird ein weiteres spanisches Unternehmen, All Iron Ventures, umbenannt. Es wird nun bekannt sein als Acurio Ventures und schließt seinen dritten Fonds mit einem Volumen von 166 Millionen Dollar (150 Millionen Euro). Der Fonds wird ausschließlich Folgeinvestitionen tätigen und keine Transaktionen leiten.
Unter seinem früheren Namen, der 2018 eingeführt wurde, hatte das Unternehmen europäische Technologie-Startups wie Seedtag, Jobandtalent, Lingokids, Preply, Refurbed und Lookiero unterstützt. Acurio wurde von Ander Michelena mitbegründet, der sein vorheriges Startup Ticketbis 2016 für 16,5 Millionen Euro an eBay verkaufte.
Zu den LPs des neuen Fonds gehören eine nicht genannte US-Universitätsstiftung, Pensionsfonds, Unternehmen, etwa 35 Family Offices, eine Versicherungsgesellschaft und Technologiemanager.
Der neue Fonds hat bereits rund 20 Investitionen getätigt. Er wird mit einem generalistischen Ansatz (ohne Fokus auf einen bestimmten Sektor) operieren und in ganz Europa investieren. Der Fonds verwaltet Vermögenswerte im Wert von rund 300 Millionen Euro.
Michelena sagte gegenüber Tech, dass der Nachfolgefonds Beteiligungen zwischen 3 und 10 Prozent übernehmen werde, da er der Meinung sei, dass dies dem Unternehmen mehr Flexibilität beim Zugang zu Unternehmen, der Verwaltung von Folgeinvestitionsreserven und der Durchführung von Desinvestitionen gebe.
„In den letzten 12 Monaten waren wir wahrscheinlich einer der aktivsten Risikokapitalgeber in Europa und haben 20 Investitionen getätigt“, sagte er. „Wir glauben, dass der Markt an einem Wendepunkt steht und den Tiefpunkt der Bewertungen erreicht hat, und das nutzen wir aus. Es wird eine langsame Erholung geben, deshalb wollten wir hier einen Vorstoß wagen. Es war an der Zeit, aufs Gaspedal zu treten.“
Michelena wies darauf hin, dass sich die Portfoliokonstruktion des Unternehmens von der anderer Unternehmen unterscheidet: „Wir betreuen 50 Unternehmen pro Fonds statt der üblichen 20 […] Wir schauen uns grundsätzlich jedes Quartal das Portfolio an und entscheiden, wie intensiv wir es weiterverfolgen.“
Er sagte, der andere große Vorteil dieses Modells bestehe darin, dass das Unternehmen früher Ausschüttungen auf eingezahlte Beträge (DPI) vornehmen könne. DPI ist eine der wichtigsten Finanzkennzahlen, die VC-Fonds zur Bewertung ihrer Anlageperformance verwenden.
„Wir können in Runden aussteigen und müssen nicht bis zum Ende der Laufzeit des Fonds warten. In dieser Hinsicht ist es also ein etwas anderer Ansatz als bei regulärem VC“, sagte er.
Das Unternehmen verfügt über ein Team von 12 Mitarbeitern in Bilbao, Madrid, Barcelona und London. Zu seinen Partnern zählen Michelena, Diego Recondo, Hugo Mardomingo und Kate Cornell.
Für seinen neuen Namen „Acurio Ventures“ greift das Unternehmen baskische Wurzeln auf: Er ist inspiriert von Juan de Acurio, einem der zwölf Seeleute, die vor fünf Jahrhunderten von der von Magellan und Elcano geleiteten Expedition um die Welt in den Hafen zurückkehrten.
Einem Bericht von Dealroom über das spanische Tech-Ökosystem zufolge überstieg der Gesamtunternehmenswert spanischer Startups im Jahr 2023 die Marke von 100 Milliarden Euro. Der Bericht stellte auch fest, dass sich die Risikokapitalinvestitionen in spanische Startups im letzten Jahr gehalten haben: In rund 850 Finanzierungsrunden wurden 2,2 Milliarden Euro eingesammelt.
Der jährliche „State of European Tech“-Bericht für 2023 gefunden Das spanische Ökosystem lag in Europa insgesamt auf dem vierten Platz und hatte im vergangenen Jahr die höchste Zahl an Startup-Finanzierungen.
Anfang des Jahres schloss die in Madrid ansässige Risikokapitalgesellschaft Seaya Seaya Andromeda, einen 300 Millionen Euro schweren Klimatechnologiefonds gemäß „Artikel 9“ mit Sitz in Madrid.
Darüber hinaus hat der Risikokapitalzweig der Europäischen Investitionsbank in diesem Jahr einen neuen Fonds in Spanien unterstützt, der eine Milliarde Euro (1,1 Milliarden Dollar) in wachstumsstarke Technologie-Start-ups investieren soll.