Der indische Elektroroller-Hersteller Ather Energy will bei seinem Börsengang rund 370 Millionen Dollar einsammeln, heißt es in einer Mitteilung. Prospektentwurf am Montag eingereicht (PDF), da das Startup von der wachsenden Nachfrage nach Elektrofahrzeugen auf dem drittgrößten Automarkt der Welt profitieren möchte.
Das in Bengaluru ansässige Startup, das mit dem kürzlich an die Börse gegangenen Konkurrenten Ola Electric konkurriert, strebt eine Bewertung von 1,5 bis 2 Milliarden Dollar an, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen gegenüber Tech. Das Unternehmen sagte, es werde beim Börsengang neue Aktien sowie bis zu 22 Millionen Aktien von bestehenden Investoren verkaufen.
Ather Energy lehnte einen Kommentar ab.
Das Startup sagte, es werde den Erlös zur Finanzierung einer neuen Produktionsanlage im Bundesstaat Maharashtra, zur Rückzahlung von Krediten sowie für Forschung und Entwicklung verwenden.
Athers Pläne für einen Börsengang kommen zu einem Zeitpunkt, da Indiens Markt für Elektrofahrzeuge aufgrund staatlicher Anreize und steigender Kraftstoffpreise an Fahrt gewinnt. Das Land hat sich zum Ziel gesetzt, bis 2030 30 % der Privatwagen und 70 % der Nutzfahrzeuge mit Elektroantrieb auszustatten.
Unterstützt vom indischen Konzern Hero MotoCorp und dem Staatsfonds National Investment and Infrastructure Fund besaß Ather Energy laut Regierungsangaben Ende August rund 19 Prozent des Marktes für elektrische Zweiräder.
Das Startup steht in starker Konkurrenz zu gut finanzierten Startups und etablierten Autoherstellern, die sich ein Stück vom schnell wachsenden indischen Markt für elektrische Zweiräder sichern wollen. Ola Electric ist mit einem Marktanteil von 31 % führend, während TVS Motor und Bajaj Auto 20 % bzw. 19 % halten. Hero hat einen Marktanteil von etwa 5 %.
Etablierte Autohersteller verstärken ihre Bemühungen, ihre Präsenz auf dem indischen Elektroautomarkt zu erhöhen – und erzielen dabei auch gute Ergebnisse. So lag der Marktanteil von Bajaj Auto Ende Juni dieses Jahres bei 11 %.
Ather wurde 2013 von Tarun Mehta und Swapnil Jain gegründet und ist für seinen Inhouse-Design-Ansatz bekannt – 80 % seiner Schlüsselkomponenten werden intern entwickelt. Laut Tracxn hat das Unternehmen in mehreren Runden rund 500 Millionen US-Dollar aufgebracht und im im März abgeschlossenen Geschäftsjahr einen Verlust von 126 Millionen US-Dollar bei einem Umsatz von 213 Millionen US-Dollar gemeldet.
Axis Capital, HSBC, JM Financial und Nomura sind die führenden Bookrunner für den Börsengang von Ather.