WeRide, ein chinesisches Unternehmen für autonome Fahrzeuge, bereitet sich offiziell auf einen Börsengang in den USA vor, mehr als ein Jahr nachdem China begonnen hat, sein faktisches Verbot ausländischer Börsengänge zu lockern. Das Unternehmen strebt bei seinem Börsengang eine Bewertung von bis zu 5,02 Milliarden Dollar an.
WeRide rechnet damit, mit seinem Angebot etwa 96 Millionen Dollar einzunehmen, oder 111,3 Millionen Dollar, wenn die Underwriter ihre Mehrzuteilungsoption vollständig ausüben, bei einem angenommenen IPO-Aktienkurs von 17 Dollar pro American Depository Share (ADS). Das Unternehmen bietet 6,45 Millionen ADSs zu einem Preis von 15,50 bis 18,50 Dollar pro Aktie an, sodass es beim Börsengang sogar bis zu 119,4 Millionen Dollar einnehmen könnte.
Darüber hinaus haben einige Investoren bereits zugestimmt, Aktien im Wert von 320,5 Millionen Dollar in einer parallelen Privatplatzierung zu kaufen. So hat Alliance Ventures, der Venture-Arm der Renault Nissan Mitsubishi Alliance, zugestimmt, Aktien im Wert von 97 Millionen Dollar zu kaufen. Weitere Investoren sind laut einer Zulassungsanträge.
Die Einreichung erfolgt nach Bloomberg berichtete WeRide will laut Quellen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, bei seinem Börsengang und seiner Privatplatzierung bis zu 400 Millionen Dollar anstreben. Davon würden etwa 100 Millionen Dollar aus dem Börsengang und etwa 200 bis 300 Millionen Dollar aus der Platzierung stammen.
WeRide hat nicht rechtzeitig geantwortet, um einen Kommentar abzugeben.
Falls und falls WeRide an die Börse geht, wird dies der größte Börsengang eines chinesischen Unternehmens an der US-Börse sein, seit das Geely-eigene Luxus-Elektroauto-Startup Zeekr im Mai mit dem Verkauf von Aktien an der New Yorker Börse begann. Die Zeekr-Aktie ist seit dem Börsengang um 48 Prozent gefallen.
WeRide hatte zunächst vertraulich seinen Börsengang in den USA im März 2023 beantragt. Das AV-Unternehmen hat laut PitchBook-Daten insgesamt 1,39 Milliarden Dollar bei einer Bewertung von 5,11 Milliarden Dollar eingesammelt. Aber WeRide hat seit 2022 keine private Runde mehr durchgeführt, und VCs haben sich zurückgezogen, große Schecks für autonome Fahrzeugunternehmen auszustellen, deren Weg zur Profitabilität lang ist. Wenn WeRide wachsen und wettbewerbsfähig bleiben will, muss es Zugang zu den öffentlichen Märkten erhalten.
Das Unternehmen verfügt über Genehmigungen für autonomes Fahren in China, den Vereinigten Arabischen Emiraten und Singapur. Es verfügt außerdem über Genehmigungen für Tests mit und ohne Fahrer in Kalifornien und führt derzeit Tests in San Jose durch. Neben einem öffentlich zugänglichen Robotaxi-Betrieb arbeitet WeRide an einem fahrerlosen Robobus, Robovan (für die Warenlieferung) und einem Robosweeper. Das Unternehmen bietet auch fortschrittliche Fahrerassistenzsysteme an und plant, diese an OEMs zu verkaufen.
Der Umsatz von WeRide betrug in den ersten sechs Monaten des Jahres 2024 20,7 Millionen Dollar und lag damit unter dem Umsatz des ersten Halbjahres 2023 von etwa 25,5 Millionen Dollar, wie aus einer Regulierungsmitteilung hervorgeht. Das entspricht einem Verlust von 121,3 Millionen Dollar im ersten Halbjahr 2024 und von 100,9 Millionen Dollar im ersten Halbjahr 2023.
Laut der Unternehmensmeldung plant WeRide, 35 Prozent des Erlöses aus dem Börsengang für Forschung und Entwicklung auszugeben, 30 Prozent für die Kommerzialisierung und den Betrieb seiner autonomen Fahrzeugflotten sowie für Marketingaktivitäten zur Expansion in neue Märkte, 25 Prozent für Investitionen wie den Kauf von Testfahrzeugen und die restlichen 10 Prozent für allgemeine Unternehmenszwecke.
WeRide ist nicht das einzige chinesische AV-Unternehmen, das sein Glück auf dem US-Markt versuchen möchte. Pony.ai, einer seiner Hauptkonkurrenten, ist ebenfalls Berichten zufolge bereitet sich erneut auf einen Börsengang in den USA vor, nachdem seine vorherigen Bemühungen im Jahr 2021 gescheitert waren. Pony hatte einen Börsengang mit einer Bewertung von 12 Milliarden US-Dollar durch eine SPAC-Fusion im Auge, hat diesen jedoch auf Eis gelegt, da es sich schwertat, von Peking die Zusicherung zu erhalten, dass es nicht zum Ziel eines harten Durchgreifens gegen chinesische Firmen werden würde, die an ausländischen Börsen an die Börse gehen.
Dieser Artikel wurde aktualisiert und enthält nun die geschätzte Bewertung von WeRide, den Gesamtbetrag, den das Unternehmen aufbringen möchte, sowie Informationen zu Investitionen aus Privatplatzierungen. Dieser Artikel wurde ursprünglich am 9. August um 10:15 Uhr PT veröffentlicht.