Das in Boston ansässige Unternehmen Flint Capital hat gerade seinen dritten Fonds mit einem Volumen von 160 Millionen Dollar geschlossen, das Vierfache des ursprünglichen Fonds von 2013. Das Kapital wird gleichmäßig auf Investitionen in der Früh- und Spätphase aufgeteilt, wobei das Unternehmen seine Investitionen in IT-, Cybersicherheits-, Fintech- und digitale Gesundheits-Startups verdoppelt. Sein Erfolg ist größtenteils einer einzigartigen Strategie zu verdanken, wen es als Kommanditisten anwirbt.
Das Unternehmen ist über zehn Jahre alt und wurde von Partner Dmitry Smirnov gegründet, der zuvor CEO der russischen Investmentfirma FINAM Global war. Er traf sofort eine unorthodoxe Entscheidung: Anstatt traditionelle LPs wie Pensionsfonds oder Stiftungen zu verfolgen, suchte er nach IT-Unternehmern, da er glaubte, dass diese bei der nächsten Technologiegeneration in der ersten Reihe dabei sein wollten.
Sergey Gribov, einer der drei Partner von Flint, sagte, das Unternehmen habe auch ein globales Mandat und investiere stark in Europa und Israel – solange das Startup eine Expansion in die USA im Auge habe. „Es ist uns eigentlich egal, wo sich das Team physisch befindet, solange wir auf den US-Markt gehen“, sagte er.
Für Flint war das eine gute Strategie: Das Unternehmen hat das Identitätsüberprüfungs-Startup Socure unterstützt, das zuletzt mit 4,5 Milliarden Dollar bewertet wurde, die Adoptionsplattform WalkMe, die von SAP für 1,5 Milliarden Dollar übernommen wurde, und Flo, die Frauengesundheits-App, die kürzlich mit über einer Milliarde Dollar bewertet wurde.
Partner Andrew Gershfeld betonte, dass es sich bei mehreren Investoren dieses jüngsten Fonds tatsächlich um Gründer handele, die Flint vor Jahren unterstützt hatte. Er nannte als Beispiel Nir Giller und Omer Schneider, die Gründer von CyberX, einem Cybersicherheitsunternehmen, das Microsoft 2020 übernahm. Für Gershfeld war es ein Zeichen, dass Gründer wie diese ihre Gewinne in Flint reinvestierten, „dass wir etwas richtig machten“.
Flints erfolgreiche Kapitalbeschaffung ist ein Vertrauensbeweis in einer schwierigen Atmosphäre für kleinere oder jüngere aufstrebende Fonds. In diesem Jahr ist die Finanzierung von Risikokapitalfirmen so niedrig wie seit 2019 nicht mehr, und von den wenigen, die sich Kapital gesichert haben, schnappen sich etablierte Firmen ein immer größeres Stück vom Kuchen. laut dem Pitchbook-NVCA Venture Monitor für Q2 2024.
Die Flint-Partner brauchten 18 Monate, um das nötige Kapital zu beschaffen, und obwohl der Fonds durch frühere Investoren gestützt wurde, spürten sie die Flaute des aktuellen Marktes. „Die Umwandlungsrate von diesem ersten Gespräch in die Gründung eines Kommanditisten ist in diesem Jahr zurückgegangen“, sagte Gershfeld. „Das ist eine Tatsache – wir können nicht sagen, dass es nicht der Fall ist.“
Die Spendenaktion ist besonders beeindruckend, da die Partner das letzte Jahr damit verbracht haben, ihren israelischen Startups wie Cynomi und Sensi.AI während des Gaza-Kriegs beim Sammeln von Spenden zu helfen. Gribov, der regelmäßig nach Israel reist, erinnert sich an Videochats mit Gründern in Kampfausrüstung oder an Coaching für Unternehmen, deren Belegschaft Teile zum Militär abgezogen hatte. Seine Bemühungen zahlten sich aus: Sensi.AI, ein Startup für digitale Gesundheit, schloss Ende Juni seine Serie B mit 31 Millionen Dollar ab.
Gribov sagte, dass ihn der Erfolg dieser Unternehmen trotz des globalen Konflikts mehr Vertrauen in Flints globales Mandat gegeben habe als je zuvor. „Viele Unternehmen haben weiterhin geliefert und sogar bessere Ergebnisse erzielt“, sagte er.