Als Melissa Facchina von Siddhi Capital schon in jungen Jahren im Saftproduktionsbetrieb ihrer Familie zu arbeiten begann, war sie sofort davon fasziniert, wie man effizient arbeitet.
Als sie heranwuchs, erlebte sie, wie sich das Nahrungsmittelsystem veränderte: Immer mehr Menschen forderten Transparenz in der Lieferkette und legten Wert auf eine bessere Qualität der Zutaten und Produkte.
„Große Konsumgüterhersteller waren dafür keine wirkliche Lösung, und ich habe mein Familienunternehmen über die Fertigung in den großen Konsumgüterbereich investiert“, sagte Facchina.
Anfang der 2010er Jahre verließ sie das Unternehmen und gründete ihr eigenes Unternehmen namens Siddhi Services, eine ausgelagerte Betriebsberatungsfirma. Sie war an über 500 Neugründungen im Lebensmittel- und Getränkesektor beteiligt und an 93 Unternehmen, die erfolgreich ausstiegen.
„Wir waren im Grunde ‚Söldner‘ und gingen in Unternehmen, um Skalierungsprobleme zu lösen“, sagte sie. „Das brachte uns viel Aufmerksamkeit bei Investoren ein, und ich begann zu erkennen, dass sich meiner Meinung nach eine ungesunde Beziehung zwischen dem Investor und dem Investitionsempfänger entwickelte.“
Facchina erlebte, wie Investoren an Unternehmen Forderungen stellten, die sie für unrealistisch hielten. Sie verlangten beispielsweise von ihnen, Dinge zu tun, die sie nicht in einem für sie undurchführbaren Zeitrahmen erledigen konnten. Hauptsächlich, weil die Unternehmen nicht wüssten, wie man ein Verbrauchsgütergeschäft skaliert, erklärte sie.
Wenn die gewünschten Ergebnisse nicht eintraten, senkte der Investor die Unternehmensbewertung oder forderte einen Wechsel im Management. Facchina sah dann, dass Unternehmen ihre Investoren und Vorstände belogen, weil sie Angst vor dem Ergebnis hatten. Sie dachte, es könnte einen besseren Weg geben.
Eingeben Siddhi-Hauptstadtein betriebswirtschaftlich ausgerichtetes Wachstumskapitalunternehmen, das in die Lebensmittel- und Getränkeindustrie investiert. Das Portfolio des Unternehmens umfasst Marken wie das Sprudelwasser Aura Bora, den Lebensmittellieferdienst Thistle, den Schokoladensnackhersteller Mid-Day Squares und den Müslihersteller Magic Spoon.
Facchina ist Mitbegründer und teilt sich mit Steven Finn den Titel des geschäftsführenden Partners. Er hat über sein Family Office Hunderte von Investitionen geleitet. Zusammen mit einem 24-köpfigen Team hat das vier Jahre alte Unternehmen mit Hilfe von Finns Vater Brian Finn, dem heutigen Vorsitzenden von Siddhi, einen fast 70 Millionen Dollar schweren Fund I aufgelegt. Zuvor war er CEO von Credit Suisse USA.
Ein aufstrebender Fondsmanager zu sein, war in den letzten vier Jahren kein Zuckerschlecken. Und für von Frauen geführte Fonds ist es noch schwieriger: Der Anteil von von Frauen geführten Fonds an der gesamten Mittelbeschaffung stieg auf etwa 3% der im letzten Jahr eingeworbenen 107 Milliarden Dollar von Risikokapitalfonds weltweit, laut Venture Capital Journal.
Facchina hatte diese Herausforderungen jedoch nicht, da der erste Fonds innerhalb einer Stunde geschlossen wurde. Ja, Sie haben richtig gelesen. Sie gibt zu, dass dies größtenteils auf Brian Finns Einfluss und vermögende Privatfreunde zurückzuführen sei.
„Ich kann sie nicht namentlich nennen, aber einige der namhaftesten Privatinvestoren der Welt haben in uns investiert“, sagte sie. „Das hätte ich allein nie geschafft. Der Beweis liegt auf der Hand: Wenn man zwei wirklich gute Fähigkeiten miteinander verbindet, wird man aufmerksam.“
Siddhi hat kürzlich einen Fonds II im Wert von 135 Millionen Dollar abgeschlossen, dessen Abschluss nicht einmal eine Stunde dauerte. Tatsächlich dauerte es zwei Jahre, bis er abgeschlossen war. Allerdings investierten rund 98 Prozent der Kommanditisten erneut in den zweiten Fonds, sagte Facchina.
Das lag vor allem daran, dass der Fonds genau zu dem Zeitpunkt aufgelegt wurde, als der Krieg zwischen der Ukraine und Russland ausbrach. Das Unternehmen „hatte großes Glück, dass unsere aktuelle Investorengruppe an das glaubte, was wir taten, und mit der Entwicklung von Fonds I zufrieden war“, obwohl sie nicht dachte, dass es zwei Jahre dauern würde.
Das Unternehmen investierte in dieser Zeit tatsächlich und nahm 10 Unternehmen in den Fonds auf, darunter das Unternehmen Ingrediome, das im Labor gezüchtete Proteinzutaten herstellt, und den Hersteller rekombinanter Proteine Future Fields.
Der erste Fonds von Siddhi Capital investierte in 40 weitere Unternehmen in der Frühphase, aber Fonds II konzentriert sich darauf, mehr Geld in weniger Unternehmen in einer Wachstumsphase zu investieren. Facchina rechnet damit, 5 bis 10 Millionen Dollar in Unternehmen zu investieren, die einen Umsatz zwischen 25 und 100 Millionen Dollar erwirtschaften.
Ein Großteil der Investitionen soll in Konsumgüterunternehmen fließen und ein kleiner Teil in Food-Tech-Unternehmen, die in Bereichen wie Fermentation und zellulärer Landwirtschaft tätig sind.