Investoren an öffentlichen Märkten verfügen über eine Vielzahl von Infrastrukturen und Software, die ihnen dabei helfen, ihre Investitionen zu verfolgen, zu analysieren und zu verwalten. Das gilt jedoch nicht für Investoren in privaten Unternehmen – wie etwa Risikokapitalgeber. Tatsächlich müssen viele private Marktinvestoren Informationen über ihre Investitionen verwalten und in eine Vielzahl von Backoffice-Systemen hochladen, und das oft manuell.
Es gibt jedoch einige Plattformen, die diese Aufgabe erleichtern – Apax, Vistra, IQEQUnd Kartedominieren insbesondere den Bereich des Investmentmanagements.
Ein neuerer Spieler, BündelDas in Berlin ansässige Unternehmen möchte es Anlegern leicht machen, ihre Investitionen zu verwalten und Transaktionen auf den privaten Märkten durchzuführen. In einer Serie-A-Finanzierungsrunde hat es nun 15,5 Millionen Dollar eingesammelt, um seine Plattform weiter auszubauen. Das Startup hat bisher insgesamt 22 Millionen Dollar eingesammelt und behauptet, dass private Fonds derzeit Vermögenswerte im Wert von rund 2 Milliarden Euro über seine Plattform verwalten.
Die Serie A-Runde wurde geleitet von FinTech Kollektiv.
Da das IPO-Fenster in den letzten Jahren mehr oder weniger geschlossen war, sind die privaten Märkte standardmäßig gewachsen, da die Anleger nach Liquidität und Möglichkeiten suchen, Aktien an angesagten Startups zu verkaufen oder zu kaufen. Und der Markt für alternative Vermögenswerte wird voraussichtlich fast 40 Billionen Dollar bis zum Ende des Jahrzehntsmit dem Sektor der privaten Marktdaten voraussichtlich wert 18 Milliarden Dollar bis 2030.
Wie wir im März gesehen haben, wenden sich Anleger in Ermangelung öffentlicher Börsengänge zunehmend Sekundärmärkten zu, auf denen private Unternehmen ihren Aktionären die Genehmigung erteilen können, eine begrenzte Anzahl von Aktien an zugelassene Anleger zu verkaufen. Die Transaktionen auf Sekundärmärkten stiegen von 35 Milliarden Dollar im Jahr 2017 auf 105 Milliarden Dollar im Jahr 2021 und werden für 2023, wenn die Jahresendzahlen vorliegen, voraussichtlich 138 Milliarden Dollar betragen, wie aus Daten von Industry Ventures hervorgeht.
VCs werden 2024 Liquidität vom Sekundärmarkt erhalten, nicht von Börsengängen
Ein Großteil der privaten Investmentbranche basiert jedoch auf relativ älteren Technologien.
Bunch wurde Ende 2021 von Levent Altunel und Enrico Ohnemüller gegründet und richtet sich an Risikokapital- und Private-Equity-Investoren. Die Plattform ermöglicht es Investoren, private Marktdatenpunkte zu speichern, auf aktuelle Informationen zuzugreifen, Arbeitsabläufe zu automatisieren und Pre- und Post-Close-Services auszuführen.
In einem Telefonat sagte Levent Altunel gegenüber Tech: „Im Moment arbeiten VCs fast wie Buchhalter und Rechnungsprüfer und erledigen Dinge manuell, wie das Übertragen von Daten in und aus Excel oder PDFs. Wir automatisieren und digitalisieren diese Arbeit in einem Workflow, der die Fehlerquote und den Arbeitsaufwand deutlich reduziert. Dadurch haben die Fondsmanager mehr Freiraum, um sich auf die Beschaffung von Mitteln oder das eigentliche Investieren zu konzentrieren.“
„In einer Branche, die den öffentlichen Märkten in den 1980er Jahren sehr ähnelt, verändert Bunch die Spielregeln für GPs und LPs auf privaten Märkten“, sagte Toby Triebel, Partner bei FinTech Collective, in einer Erklärung.
Die bestehenden Investoren Cherry Ventures, Motive Ventures, Broadhaven Ventures und TinyVC, eine Firma des ehemaligen Europachefs von AngelList, Philipp Moehring, beteiligten sich an der Runde. Angel-Investoren, darunter Gründer und Führungskräfte von Klarna, Moonfare und Kinnevik, investierten ebenfalls.