Darktrace wird im Rahmen eines Deals privatisiert, der den britischen Cybersicherheitsriesen mit rund 5 Milliarden US-Dollar bewertet.
Ein neu gegründetes Unternehmen namens Luke Bidco Ltd, das vom Private-Equity-Riesen Thoma Bravo gegründet wurde, hat ein Barangebot von 6,20 £ (7,75 $) pro Aktie abgegeben, was einem Aufschlag von 44 % auf den Durchschnittspreis für den Dreimonatszeitraum entspricht Endet am 25. April. Diese Prämie sinkt jedoch auf nur 20 Prozent, wenn man sie mit dem gestrigen Schlusskurs von Darktrace vergleicht, da die Aktien des Unternehmens im vergangenen Monat um 20 % auf 5,18 £ gestiegen waren.
Darktrace wurde 2013 in Cambridge, Großbritannien, gegründet und ist vor allem für seine intelligente KI-gestützte Bedrohungserkennung bekannt. Dabei nutzt es maschinelles Lernen, um abnormale Netzwerkaktivitäten und Versuche von Ransomware-Angriffen, Insider-Angriffen, Datenschutzverletzungen und mehr zu erkennen. Das Unternehmen hat namhafte Kunden wie Allianz, Airbus und die Stadt Las Vegas.
Nachdem ich rund 230 Millionen US-Dollar an VC-Finanzierung gesammelt und einen erreicht hatte private Bewertung von 1,65 Milliarden US-DollarDarktrace ging im April 2021 mit einem an die Londoner Börse Eröffnungsbewertung von 2,4 Milliarden US-Dollar. Seine Aktien erreichten später in diesem Jahr ein Allzeithoch von 9,45 £ und stürzten im vergangenen Februar auf ein Allzeittief von 2,29 £ ab. Aber sie waren seit der Jahreswende stetig gestiegen und seit Anfang März nicht unter 4 Pfund gefallen.
Die vollständige Bewertung auf der Grundlage des Angebots von Thoma Bravo beläuft sich auf 5,3 Milliarden US-Dollar (4,25 Milliarden Pfund) auf einer sogenannten vollständig verwässerten Basis, die alle wandelbaren Wertpapiere berücksichtigt und einen umfassenderen Überblick über die Bewertung eines Unternehmens geben soll. Allerdings beträgt der Unternehmenswert in diesem Fall etwa 4,9 Milliarden US-Dollar (4 Milliarden Pfund Sterling), einschließlich zusätzlicher Überlegungen wie Schulden und Bargeldbestände.
Privat nehmen
In letzter Zeit gab es eine Reihe von „Take-Private“-Deals, wobei Vista Equity diesen Monat Pläne zur Übernahme der Umsatzoptimierungsplattform Model N im Rahmen eines 1,25-Milliarden-Dollar-Deals bekannt gab – dem fünften Take-Private-Deal in 18 Monaten. Und letzten Monat gab Thoma Bravo bekannt, dass das Unternehmen Everbridge, ein Softwareunternehmen für das Management kritischer Ereignisse, im Rahmen einer 1,8-Milliarden-Dollar-Transaktion privatisiert.
In einem (n Investor-Relations-Dokument In der heute veröffentlichten Studie sagte Thoma Bravo, iDarktrace sei eine „attraktive Gelegenheit, sein Engagement“ im schnell wachsenden Cybersicherheitsmarkt zu erhöhen.
„Darktrace ist auf dem neuesten Stand der Cybersicherheitstechnologie und wir sind seit langem Bewunderer seiner Plattform und seiner Fähigkeiten im Bereich der künstlichen Intelligenz“, sagte Andrew Almeida, Partner bei Thoma Bravo. „Das Tempo der Innovationen in der Cybersicherheit beschleunigt sich als Reaktion auf Cyber-Bedrohungen, die gleichzeitig komplex, global und raffiniert sind.“
Unabhängig davon sagte Darktrace, dass es zuvor Angebote von Thoma Bravo mit der Begründung zurückgewiesen habe, dass die Angebote zu niedrig seien – etwas, das das Duo nun mit dem geänderten Angebot eindeutig gelöst hat.
„Das vorgeschlagene Angebot stellt eine attraktive Prämie und eine Gelegenheit für Aktionäre dar, die Sicherheit einer Barabfindung zu einem fairen Wert für ihre Aktien zu erhalten“, sagte Gordon Hurst, Vorsitzender von Darktrace. „Durch die geplante Übernahme erhält Darktrace mit Thoma Bravo Zugang zu einem starken Finanzpartner mit umfassender Erfahrung im Softwaresektor, der die Position des Unternehmens als erstklassiges Cyber-KI-Unternehmen mit Hauptsitz im Vereinigten Königreich stärken kann.“
Der Deal steht natürlich noch unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre, aber die Unternehmen gaben an, dass sie damit rechnen, die Transaktion bis Ende 2024 abzuschließen.