Letztes Jahr kündigte Amini, ein in Kenia ansässiges Klimatechnologie-Startup, das Daten von Satelliten nutzt, um Erkenntnisse über die Gesundheit von Pflanzen zu gewinnen und landwirtschaftliche Fortschritte zu verfolgen, Vorsaat- und Saatgutrunden im Abstand von sechs Monaten an.
Das Startup schaffte es nicht nur, schnell hintereinander Finanzierungsrunden zu sammeln, was vor ein paar Jahren üblich war, heute aber selbst bei Startups in der Anfangsphase selten vorkommt, sondern es konnte auch einige starke Geldgeber gewinnen, darunter Salesforce Ventures, Female Founders Fund und Pale Blue Punkt.
Dieses Szenario spiegelt die Ereignisse des Fintech-Booms wider, nur ist Klimatechnologie jetzt die trendige Investitionsmöglichkeit.
In den letzten drei Jahren hat die Klimatechnologie die Fintech-Branche als Afrikas zweitgrößter finanzierter Sektor abgelöst, was gleichzeitig eine Folge und ein Ergebnis der verschiedenen klimaorientierten Fonds ist, die in diesem Zeitraum entstanden sind. Mit Fonds wie Novastar, Satgana, Equator und AfricaGoGreen Fund (AAGF), die sich an Start-ups in der Start- bis Wachstumsphase richten, hat sich der auf Fintech spezialisierte Rally Cap VC in der Pre-Seed- und Seed-Phase zu Unternehmen wie Satgana und Catalyst Fund gesellt. Das Unternehmen hat den ersten Schlusskurs seines Klimatechnologiefonds Rally Cap Climate mit 2,5 Millionen US-Dollar erreicht; Es wird mit einem endgültigen Abschluss von 5 Millionen US-Dollar gerechnet.
Warum also beschäftigt sich ein 20-Millionen-Dollar-Risikokapitalunternehmen im Frühstadium, das sich auf Fintech-Unternehmen in Schwellenländern konzentriert, mit der Klimatechnologie?
„Bei jeder Entscheidung gibt es immer Push- und Pull-Faktoren“, erklärte General Partner Hayden Simmons in einem Interview mit Tech. „An Auf der Pull-Seite stellten wir einfach fest, dass sich viele der spannendsten Gespräche, die wir mit Gründern führten, zunehmend auf die Klimaseite bezogen – und das passte zu unserer internen Initiative, unser Mandat gewissermaßen über Fintech hinaus auszudehnen.“
Während Rally Cap immer noch davon überzeugt ist, dass seine Fintech-Investitionsthese langfristig Bestand hat, und weiterhin Portfoliounterstützung bietet, merkt General Partner Hayden Simmons an, dass sich das junge Unternehmen nun zu einem bestimmten Gründertyp hingezogen fühlt, den Klimatechnologie bietet: erfahrene Führungskräfte, die zu Gründern geworden sind deren Produkte Geschäftskunden bedienen.
Aber das ist nicht alles. Heutzutage beschäftigen sich viele auf Schwellenländer fokussierte Investoren zunehmend mit Klimainvestitionen, da sie diese als kommerziell attraktiv und durch Wagniskapital finanzierbar betrachten und nicht als ausschließlich philanthropische Unternehmungen, wie jahrelang angenommen wurde. Darüber hinaus besteht für Unternehmen, Regierungen und Verbraucher eine wachsende Dringlichkeit, sich an den Klimawandel anzupassen, was die Nachfrage nach Cleantech-Lösungen zwischen Ländern und Regionen steigert.
Für Rally Cap entspricht die Einrichtung eines separaten Vehikels für Klimatechnologie-Startups in Afrika und weltweit und die Bereitstellung grenzüberschreitender Unterstützung, einschließlich Co-Investment-Möglichkeiten, diesem Trend.
„Wir behalten immer noch unsere afrikanische lateinamerikanische und aufstrebende Markt-DNA bei, und das ist unsere Positionierung auch gegenüber US-amerikanischen oder europäischen Gründern“, sagte Kyane Kassiri, Partner bei Rally Cap VC, im Interview. „Wir unterscheiden uns von anderen Klimainvestoren dadurch, dass wir wissen, an welche Türen wir klopfen müssen, wenn globale Klima-Startups bereit sind, ihre Lösungen auf Afrika oder Lateinamerika anzuwenden oder auszuweiten.“
Amini ist eines der Portfoliounternehmen von Rally Cap VC. Andere umfassen Circadian, eine in Nigeria ansässige Energiemanagementsoftware, die für Turmbetreiber entwickelt wurde; mexikanischer Solarfinanzierungsmarktplatz Solfium; und die in den USA ansässige Elektrifizierungs-Infrastrukturplattform Eli. Nach Angaben der Partner schließt das Unternehmen derzeit einen Deal mit einem brasilianischen Cleantech-Unternehmen ab.
Klimatechnologie-Startups werden in der Regel in die Kategorien Eindämmung und Anpassung eingeteilt, zwei Hauptstrategien zur Bewältigung des Klimawandels. Die Minderung, die darauf abzielt, Treibhausgasemissionen mithilfe freiwilliger Kohlenstoffmärkte oder Deep-Tech zu reduzieren, erfordert oft erhebliches Kapital. Simmons erklärte, dass der Klimafonds seiner Firma aufgrund des einfacheren Markteintritts und des geringeren Kapitalbedarfs die Unterstützung von Anpassungsstrategien, in der Regel Softwarelösungen, bevorzugt.
„Einige Hardware ist in Ordnung, wenn das der Keil ist“, bemerkte der persönlich haftende Gesellschafter. „Circadian und Amini verfügen beispielsweise beide über Hardwarekomponenten. Der tatsächliche wiederkehrende Umsatz und das geistige Eigentum liegen jedoch auf der Softwareebene. Darin investieren wir wirklich, und wir glauben, dass wir dort in diesem Markt echte Fintech-ähnliche Renditen erzielen können.“
Rally Cap Climate investiert zwischen 50.000 und 100.000 US-Dollar in seine Portfoliounternehmen und bietet seinen Kommanditisten bei einigen Deals Co-Investitionsmöglichkeiten. Die Partner geben an, dass der Fonds beabsichtigt, parallel zur Strategie zahlenmäßig 50 Investitionen für andere Fonds innerhalb des Unternehmens zu tätigen (der Proof-of-Concept-Fonds umfasst über 50 Investitionen, während die Anzahl der Startups in Rally Cap VC, seinem Fintech-Fonds, zunimmt). , was nach Angaben der Partner weiterhin Priorität hat und derzeit bei einem 2-fachen MOIC liegt [multiple on invested capital]steht bei 15).