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Webull, Yieldstreet und NomuPay gehen einkaufen
Kürzlich haben Alex Wilhelm und ich im Equity Podcast darüber gesprochen, dass die M&A-Aktivitäten in diesem Jahr wirklich nicht in dem Tempo verliefen, das wir erwartet hatten. Das Jahr begann stark, mit einer Reihe von Akquisitionen in diesem Bereich. Doch dann wurde es deutlich langsamer.
Nun, ich schätze, diese Woche habe ich meine Worte satt, als wir bei Tech über drei verschiedene M&A-Deals berichteten.
Zuerst, Webull gab bekannt, dass es Flink, eine mexikanische Aktienhandels-App, übernommen hat. Ich habe zuerst abgedeckt Flink im Jahr 2021, als das Unternehmen unter der Leitung von Lightspeed Venture Partners eine Serie-B-Finanzierung im Wert von 57 Millionen US-Dollar aufnahm.
Flink startete seine App im Jahr 2018 mit einem Wallet-Service, einer digitalen und physischen globalen Debitkarte, die von Mastercard unterstützt wird, und begann im Jahr 2020 mit der Möglichkeit, Bruchteile von Aktien ab 30 Pesos ohne Provisionen für an der NYSE notierte Aktien zu kaufen und zu verkaufen. Im August 2021 hatte es 1,6 Millionen Nutzer. Es ist nicht bekannt, wie viele es heute gibt.
Damals Lightspeed Partner Mercedes Bent sagte gegenüber Tech, dass sich ihr Unternehmen in die Mission und den Einfluss von Flink auf das „finanzielle Ökosystem“ des Landes „verliebt“ habe. Es war auch von den einzigartigen Merkmalen des Unternehmens beeindruckt, darunter die Möglichkeit, mexikanischen Anlegern den Zugang zum US-Aktienmarkt zu ermöglichen und Bruchteile von Aktien zu investieren.
Es sieht so aus, als wäre Lightspeed nicht das einzige Wesen, das sich in Flink verliebt hat. Anthony Denier, Leiter Amerika und Europa bei Webull, sagte, der Kauf markiere die Expansion seines Unternehmens in den lateinamerikanischen Markt. Er fügte insbesondere hinzu, dass Webull damit rechnet, Mexiko als „Sprungbrett“ in den Großraum Latein- und Südamerika zu nutzen, wo seiner Ansicht nach „unter Privatanlegern ein starker Wunsch besteht, Zugang zu globalen Märkten zu erhalten“.
Hier können Sie dem Equity-Podcast-Team mehr über das Thema erzählen:
Es ist wichtig anzumerken, dass dies nicht die einzige große Fintech-Akquisition aus Lateinamerika durch ein US-Unternehmen in diesem Jahr ist. Ende Juni gab der Kreditkartenriese Visa bekannt, dass er das brasilianische Zahlungsinfrastruktur-Startup Pismo für 1 Milliarde US-Dollar in bar übernimmt. Dies dürfte einer der bislang größten Fintech-M&A-Deals im Jahr 2023 sein.
Sowohl Visa als auch Webull hatten wahrscheinlich zahlreiche Startup-Optionen zu berücksichtigen, als sie sich für die Übernahme von Pismo bzw. Flink entschieden. Insbesondere Visa hätte ein Unternehmen überall auf der Welt aufgreifen können. Beide Unternehmen haben sich für die Übernahme eines lateinamerikanischen Unternehmens entschieden, und das ist nicht unerheblich.
Wie Sie sehen, bin ich für die Region immer noch optimistisch, auch wenn die Finanzierung in der Region gesunken ist. Ich glaube, dass es in der Region so viele Möglichkeiten für Innovationen gibt. Der aufregendste Aspekt von Fintech ist für mich die Fähigkeit, die Inklusion zu fördern. Und das und noch mehr geschieht in Lateinamerika.
Wie oben erwähnt, war die Übernahme von Flink durch Webull nicht der einzige M&A-Deal in dieser Woche.
Ich habe auch darüber geschrieben Yieldstreet’s Pläne zu schöpfen Kader, ein Online-Marktplatz, der akkreditierte Immobilieninvestoren mit Betreibern verbindet. Dies war kein großer Schock, da Gerüchten zufolge noch einige Monate an dem Deal gearbeitet werden sollte. Aber es ist interessant, dass es Cadre – das von Joshua und Jared Kushner zusammen mit Ryan Williams gegründet wurde – Berichten zufolge nicht sehr gut ging. Wenn das stimmt, ist dies nur ein Beispiel dafür, wie ein Fintech-Unternehmen die Marktbedingungen nutzt, um in einem bestimmten Bereich zu wachsen, ohne das Rad neu erfinden zu müssen. Mehr zu diesem Deal hier.
Drüben in Europa berichtete Ingrid Lunden von TC über Dublin, Irland NomuPay – das Zahlungs-Startup, das aus einigen der gesünderen Teile des dramatisch gescheiterten Fintech-Unternehmens Wirecard entstand – Acquiring Gesamtverarbeitungein Startup aus Manchester, das Zahlungsabwicklungslösungen für Funktionen wie wiederkehrende Zahlungen, Risikomanagement, PCI-Compliance (Datensicherheit) und Zahlungsintegrationen entwickelt.
NomuPay, schrieb Ingrid, zahlt rund 35 Millionen US-Dollar für Total Processing und sagt, dass der Gesamtwert des Unternehmens jetzt 135 Millionen US-Dollar beträgt. Mehr dazu hier.
– Mary Ann
Möchten Sie der nächste Mint sein? Vielleicht möchten Sie diese Strategie überdenken
Wenn Intuit angekündigt Es würde die persönliche Finanz-App schließen Minze Im Januar war es eine Chance für die Konkurrenz, sich einen Teil der über 3 Millionen Mint-Nutzer zu sichern. Ein Investor sagt jedoch, dass Unternehmen nicht versuchen sollten, die nächste Mint zu sein.
Sheel Mohnot, Mitbegründer und Partner bei Bessere Unternehmungen von morgen, getwittert auf X: „Ich habe von ein paar Leuten gehört, die eine neue Version von erstellen @Minze Jetzt, da Intuit es abgeschaltet hat. Ich würde es nicht empfehlen, wenn Sie ein Unternehmen im Venture-Maßstab aufbauen möchten. Es gibt nicht viele Menschen, die ihre Finanzen aktiv verwalten möchten; Der Startup-Friedhof ist übersät mit PFMs.“
Ja, Mohnot ist höchstwahrscheinlich voreingenommen. Schließlich ist er ein Investor im Finanztracker Albert. Als ich kürzlich mit mir sprach, sagte Mohnot, dass er sich vor Jahren viele der Konzepte angeschaut habe, die mit dem Ziel entwickelt würden, mit Mint zu konkurrieren – Albert eingeschlossen.
„Vor sieben oder acht Jahren gab es eine Menge finanzierter Unternehmen, alle mit Startkapital, einige sogar mit einer Serie-A-Finanzierung“, sagte Mohnot. „Allerdings hat keiner von ihnen mit dem PFM (persönliches Finanzmanagementprodukt) irgendeine Größenordnung erreicht. Sie mussten sich alle auf etwas anderes konzentrieren, damit es funktionierte.“
Es wird weithin berichtet, dass die meisten Amerikaner Probleme haben werden, wenn unerwartet ein 400-Dollar-Schein auftaucht. Daher kann die aktive Verwaltung Ihres Geldes – und noch dazu ein kostenloses Produkt – attraktiv sein. Aber wie sich herausstellt, ist das nicht der Fall.
Mohnot erklärte, dass die Albert-Gründer auch ihre Strategie ändern mussten, als ihnen klar wurde, dass die Leute ihr Geld eigentlich nicht selbst verwalten wollten. Sie wollen eine Lösung, die das für sie erledigt.
„Die KI verwaltet ihr Geld, und es gibt viel mehr Leute, die das wollen“, sagte Mohnot. „Sie haben Einnahmen in Höhe von Hunderten von Millionen, um das zu beweisen.“
Sollten Unternehmen also versuchen, die nächste Mint zu sein? Ein kostenloses Produkt, wie es Mint war, wird laut Mohnot höchstwahrscheinlich kein „Unternehmen im Risikomaßstab“ hervorbringen.
Wie Albert sind auch andere Unternehmen mit abonnementbasierten Finanzverfolgungsmodellen erfolgreich. Kurz nach der Ankündigung von Intuit Anfang November teilte mir Monarch Money mit, dass die Zahl der Benutzer, die seiner Plattform beitraten, um das Zwanzigfache gestiegen sei. In der Zwischenzeit teilte mir Copilot mit, dass die Zahlen um das Fünffache gestiegen seien. Mohnot bezeichnete sowohl Copilot als auch Monarch als „gute Produkte“ und sieht hier einige weitere vielversprechende Modelle.
„Ich habe einige interessante Unternehmen gesehen, die das Geld vermögender Menschen verwalten, weil die Leute bereit sind, viel auszugeben“, sagte Mohnot. „Man muss entweder mit einem kostengünstigen Produkt ein breites Publikum erreichen oder auf den Markt gehen und dafür viel Geld verlangen.“ Wenn Sie über dieses PFM-Produkt verfügen, muss es sich um eine Produktsuite handeln.“
Seitdem haben sich andere persönliche Finanz-Apps gemeldet und mir mitgeteilt, wie ihre Nutzerbasis angesichts der Mint-Nachrichten gewachsen ist:
- Eric Dunn, CEO von Quicken, sagte: „Quicken Simplifi hat das höchste Volumen an Benutzerabonnements seit seiner Einführung im Januar 2020 verzeichnet.“
- Kunden bei Financial Router Reihenfolge wuchs um 30 %.
- Rechnungsorganisator und Budgetierungsplattform PocketGuard sagte, die Gesamtzahl der Registrierungen sei um das Dreifache gestiegen, während der Gesamtumsatz um das Vierfache gestiegen sei.
– Christine
Wöchentliche Nachrichten
Reporter Manish Singh schreibt über Warren Buffett Berkshire Hathaway verlassend Paytm, was letztendlich zu einem Verlust von 40 % führte. Paytm ist eine der größten mobilen Zahlungsplattformen Indiens und bietet außerdem Zugang zu Krediten und Investitionen in Investmentfonds. Berkshire hat sich vor fünf Jahren an Paytm beteiligt. Seitdem ist Paytm ein börsennotiertes Unternehmen, aber seine Aktien haben sich nicht gut entwickelt. Mehr lesen.
„Jetzt kaufen, später zahlen“ gilt als eine gute Möglichkeit, hochpreisige Artikel zu kaufen und die Kosten in Raten mit wenig bis gar keinen Zinsen abzubezahlen. In den letzten zehn Jahren erlebte das Modell einen Aufschwung und einen Aufschwung. Anfang des Jahres untersuchte Mary Ann, ob dieses Konzept umgesetzt wurde. Allerdings sagen BNPL-Unternehmen: „Nicht so schnell“ und arbeiten daran, dem Konzept neues Leben einzuhauchen und es sogar auf andere Bereiche auszuweiten. Bestätigen, einer der Pioniere von „Jetzt kaufen, später bezahlen“, ist einer von ihnen. Christine sprach mit Produktleiter Vishal Kapoor, um zu besprechen, wie Affirm dies tut. Lesen Sie die Fragen und Antworten mit Vishal.
Reporter Paul Sawers schreibt darüber Robin Hood’s Start-Stopp-Start-Weg zur Geschäftseröffnung im Vereinigten Königreich. Die Entwicklung hat fünf Jahre gedauert, und diejenigen auf der anderen Seite des großen Teichs, die sich auf der Warteliste eingetragen haben, werden ab 2024 endlich Zugang erhalten. Paul geht darauf ein, wie das alles zustande kam. Mehr lesen.
Redakteurin Sarah Perez ist den Hintergründen einer Kreditkarten- und Sparkonto-Partnerschaft auf den Grund gegangen Goldman Sachs Und Apfel. Das berichtete das Wall Street Journal diese Woche, dass der Deal tot war. Und zwar gab es verschiedene Medienberichte und anderes Geschwätz Apple behauptete, die Beziehung sei nicht nach Plan verlaufen und erzählte Sarah eine andere Geschichte. Mehr lesen.
Drüben bei Tech+: Greg Waisman, Mitbegründer und COO der globalen Zahlungsinfrastrukturplattform Mercuryo, gibt einige Ratschläge, wie B2B-Startups in diesem herausfordernden Makroumfeld den Sprung in eine Serie A schaffen können. Mehr lesen.
In öffentlichen Unternehmensnachrichten:
- Zahlungsplattform mit Sitz in Uruguay dLocal meldete einige positive Ergebnisse für das dritte Quartal, einschließlich eines Umsatzanstiegs von fast 50 % im Jahresvergleich, getragen von starken Aktivitäten in Brasilien und Mexiko sowie in Afrika und Asien. Das Unternehmen erreichte im dritten Quartal außerdem ein Rekord-Gesamtzahlungsvolumen von 4,6 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 69 % gegenüber dem gleichen Quartal im Jahr 2022. Erfahren Sie, was in diesem Jahr bei dLocal los war, in Mary Anns Geschichte über den Aktienkursanstieg, die Namensgebung eines neuen Co-CEO und wie sich das Unternehmen nach einem Leerverkäufer-Angriff erholte.
- Fintech-Gigant Intuit meldete Gewinne für das erste Quartal Dazu gehörte eine Umsatzsteigerung auf 3 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 15 % gegenüber dem Vorjahr. Ausschlaggebend dafür war die starke Leistung der ProTax-, Verbraucher- und Kleinunternehmensgruppen. Im Laufe des Quartals gingen die Einnahmen von Credit Karma leicht zurück. Im April schrieb der Reporter Jagmeet Singh über die Wachstumsschwierigkeiten von Intuit bei der Einführung künstlicher Intelligenz. Mehr lesen.
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Finanzierung und M&A
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Bildnachweis: Bryce Durbin