Jedes Jahr arbeitet Temasek mit Bain & Company zusammen e-Conomy SEA-Bericht. Es deckt die digitale Wirtschaft Südostasiens ab und wird von Google veröffentlicht. Der heute veröffentlichte diesjährige Bericht unterstreicht, was viele Startups und Investoren bereits wissen: Die Finanzierungslandschaft der Region ist derzeit schwierig zu navigieren. Positiv zu vermerken ist, dass noch jede Menge „Trockenpulver“ zum Einsatz übrig ist.
Die privaten Mittel für mit der digitalen Wirtschaft verbundene Sektoren sind wieder auf das Niveau von 2017 gesunken, nachdem sie 2021 Rekordhöhen erreicht hatten. Im ersten Halbjahr 2023 betrug die Gesamtfinanzierung 4 Milliarden US-Dollar, was bedeutet, dass es sehr unwahrscheinlich ist, dass die insgesamt eingeworbenen 27 Milliarden US-Dollar erreicht werden Die Zahl der Deals ging im ersten Halbjahr 2023 auf 564 zurück, verglichen mit 2.697 im gesamten Jahr 2021. Der Finanzierungsrückgang betrifft alle Phasen von Start-ups, vom Seed bis zum E+, und findet in allen südostasiatischen Märkten statt.
In dem Bericht heißt es zwar, dass der Rückgang der Finanzierung „im Einklang mit der weltweiten Verlagerung hin zu höheren Kapitalkosten und Problemen im gesamten Finanzierungslebenszyklus steht“, er weist aber auch darauf hin, dass südostasiatische Fonds weniger Kapital an Investoren zurückgegeben haben als Fonds, die sich auf andere Regionen konzentrieren. und Startups stehen unter dem Druck, zu zeigen, dass sie profitabel sein können und klare Ausstiegsstrategien haben.
Von den von Bain und Temasek befragten Anlegern gaben 87 % an, dass die Mittelbeschaffung schwieriger geworden sei, während 64 % sagten, sie hätten einen Rückgang der Sorgfalt und der Top-of-Funnel-Aktivitäten festgestellt. 88 % waren der Meinung, dass Ausstiege schwieriger würden.
„SEA-fokussierte Fonds verzeichneten im Vergleich zu anderen Fonds, die sich auf andere Regionen konzentrieren, deutlich geringere Ausschüttungen auf das eingezahlte Kapital, was darauf hindeutet, dass es für Anleger schwierig ist, Renditen zu erzielen“, heißt es in dem Bericht. Ein Grund dafür sind Zinserhöhungen, die die Zahl der Börsengänge und Notierungen an regionalen Börsen verringerten. Auch die Bewertungsabschläge für Secondaries erhöhten sich.
Es wird erwartet, dass die digitale Wirtschaft bis 2025 ein Volumen von 295 Milliarden US-Dollar erreichen wird Reuters-Notizendiese Zahl wurde gegenüber der Schätzung von 330 Milliarden US-Dollar im letztjährigen SEA-Bericht von e-Conomy gesenkt.
Erfreulicher ist, dass der Bericht feststellt, dass „Trockenpulver“ trotz der Vorsicht der Anleger auf dem Vormarsch ist. Im Jahr 2022 wurden 15,7 Milliarden US-Dollar an Private-Equity- und Risikokapitalfonds zugesagt (abzüglich des für Investitionen geforderten Betrags), mehr als 12,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021.
Im Jahr 2023 erreichte der Umsatz der digitalen Wirtschaft Südostasiens erstmals ebenfalls 100 Milliarden US-Dollar und wuchs seit 2021 um 27 % pro Jahr, wobei E-Commerce, Reisen, Transport und Medien 70 Milliarden US-Dollar beisteuerten. Es wird erwartet, dass GMV im Jahr 2023 um 11 % auf 218 Milliarden US-Dollar wachsen wird.
Darüber hinaus werden digitale Zahlungen immer beliebter und machen mittlerweile mehr als die Hälfte der Transaktionen in Südostasien aus.