Ein japanischer Fonds, der sich auf asiatische Deep-Tech-Start-ups im Frühstadium konzentriert, nutzt seine Chance noch einmal aus, trotz einer allgemeinen Verlangsamung der Investitionen in Moonshots weltweit. Sitz in Tokio Jenseits von Next Ventures strebt bis zu 25 Milliarden Yen (ca. 168 Millionen US-Dollar) für den BNV Fund 3 an, seinen dritten Fonds, und heute gab die Risikokapitalgesellschaft bekannt, dass sie einen ersten Abschluss in Höhe von 10 Milliarden Yen (ca. 67,7 Millionen US-Dollar) abgeschlossen hat – Geld, das sie für die Investition verwenden wird in Deep-Tech-Startups in Bereichen wie Robotik und Biotechnologie.
Laut Tsuyoshi Ito, CEO von Beyond Next Ventures, will das Unternehmen den Fonds bis März 2024 schließen und plant, das Geld für Seed-, Series-A- und spätere Finanzierungsrunden in rund 25 Unternehmen zu verwenden. Die Höhe des Schecks pro Investition liegt zwischen 670.000 und 2 Millionen US-Dollar oder bis zu 13 Millionen US-Dollar über mehrere Runden pro Unternehmen. In manchen Fällen entspricht dies etwa dem Dreifachen der Höchstgrenze im Vergleich zu den vorherigen Fonds.
Der japanische VC glaubt, dass der Mangel an späterer Finanzierung im Land Start-ups daran hindert, global zu agieren, und dass dadurch die Gesamtbewertungen beeinträchtigt werden.
Entsprechend ein Bericht der Weltbank aus dem Jahr 2021Das Volumen der Spätphaseninvestitionen in Japan liegt im Vergleich zu Europa, Nordamerika und anderen Ländern zurück. Ito sagte gegenüber Tech, einer der Gründe für den Mangel an Spätfinanzierungen in Japan sei, dass Kommanditisten wie institutionelle Anleger erst seit Kurzem aktiv in VC-Firmen investieren.
Das bedeutet, dass die Fondsgröße der VC-Firmen im Land relativ klein war, so dass sich viele VCs auf Start-ups und Start-ups im Frühstadium konzentrieren mussten. Eine weitere Ursache sei, dass der Wachstumsmarkt der Tokioter Börse Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mehreren Milliarden Yen zulasse, was viele Start-ups zu frühen Börsengängen veranlasse, um Gelder zu beschaffen, erklärte Ito.
Aber die Finanzierung für Start-ups im mittleren bis späteren Stadium nimmt zu, sodass Start-ups nicht mehr so schnell an die Börse gehen wie zuvor, bemerkte Ito.
Um Start-ups weltweit eine kontinuierliche finanzielle Unterstützung zu bieten, beabsichtigt Beyond Next, die Investitionen in späteren Phasen wie Serie C und D sowie zusätzliche Folgeinvestitionen durch den neuesten Fonds zu erhöhen. Darüber hinaus wird die Laufzeit des Fonds auf 11 Jahre verlängert, ein Jahr länger als beim vorherigen Fonds, und mit Zustimmung der Kommanditisten um bis zu drei Jahre verlängert.
Beyond Next sucht Deep-Tech-Startups aus Universitäten und Forschungseinrichtungen, die unternehmerische Strategien benötigen, um ihre innovativen Technologie- und Wissenschaftserfindungen zu kommerzialisieren. Das VC-Unternehmen arbeitet daran, Forschungsteams mit mehr als 3.000 Wirtschafts- und Managementexperten zusammenzubringen.
Einschließlich dieses neuesten Fonds wird er über ein verwaltetes Vermögen von mehr als 316 Millionen US-Dollar verfügen.
Zu den Kommanditisten des BNV Fund 3 gehören die bestehenden Geldgeber Organization for Small and Medium Enterprises and Regional Innovation, MUFG Bank, Dai-ichi Life Holdings und Tokyo Century sowie die neuen Investoren SMBC Nikko Securities, Mitsubishi UFJ Trust and Banking und FFG Venture Business Partners Geld in die Runde stecken.
Im Jahr 2020 eröffnete der VC sein Regionalbüro in Indien. Das Unternehmen sagt, dass der Startup-Markt in Indien „bemerkenswert wächst, was es zu einem attraktiven mittel- bis langfristigen Ziel für die Geschäftsexpansion für japanische Portfolios macht“, erklärte Ito.
Beyond Next wurde 2015 gegründet und richtete 2015 einen ersten Fonds (37 Millionen US-Dollar) und 2019 einen zweiten Fonds (111 Millionen US-Dollar) ein. Das Unternehmen investierte in fast 80 Gesundheits-, Agrar- und Lebensmittel- und Deep-Tech-Unternehmen in Japan und Indien. Der in Japan ansässige VC hat einige seiner Portfolios in Fonds 1 und Fonds 2 durch Börsengänge (Susmed und QD Laser) sowie Fusionen und Übernahmen (Repertoire Genesis und GigIndia) veräußert.
> „Digital Therapeutics (DTx) gewinnt in Japan derzeit an Dynamik“, so Ito. Eines seiner Portfolios, CureApp, das letztes Jahr etwa 7 Milliarden Yen (47 Millionen US-Dollar zum heutigen Wechselkurs) von Carlyle eingesammelt hathat eine Therapeutika-App entwickelt, die es Benutzern ermöglicht, die Zulassung von Medizinprodukten und eine Versicherungserstattung zu erhalten. Susmed, das eine therapeutische App für Patienten mit Schlaflosigkeit entwickelt hat, sei der erste japanische Börsengang im digitalen Gesundheitssektor, bemerkte Ito.
Beyond Next investierte außerdem in das Regional Fish Institute, ein Lebensmitteltechnologie-Startup, das Genom-Editing-Technologie nutzt, um Fische schneller als üblich zu züchten; Elephantech, ein umweltfreundlicher Hersteller von Leiterplatten; und iCare, ein japanischer Anbieter für Gesundheitsmanagement.