NajaKommen Sie zurück zu The Interchange, wo wir einen Blick auf die heißesten Fintech-Nachrichten der vergangenen Woche werfen. Wenn Sie The Interchange jeden Sonntag direkt in Ihrem Posteingang erhalten möchten, klicken Sie hier, um sich anzumelden! Nach einer etwas ruhigen Phase ging es in der Fintech-Welt in der vergangenen Woche deutlich bergauf. Wir haben über einige bemerkenswerte Spendenaktionen geschrieben, darüber, wie PayPal von einer Kartellklage betroffen war, wie Bolt versucht, nach einer SEC-Untersuchung weiterzumachen und vieles mehr.
Rainforest nimmt es mit den größeren Playern auf
Es kommt nicht jeden Tag vor, dass uns Unternehmen vorgestellt werden, die das Gefühl haben, dass sie es auf wirklich sinnvolle Weise mit größeren Playern aufnehmen. Letzte Woche habe ich darüber geschrieben Regenwald, ein in Atlanta ansässiges Startup, das es mit etablierten Unternehmen wie Fiserv und FIS aufnimmt und mit seinem Angebot versucht, Marktanteile von anderen Fintechs wie Stripe zu erobern. Rainforest arbeitet mit Softwareunternehmen zusammen, um sie bei der Einbettung von Finanzdienstleistungen und Zahlungen in ihre Plattformen zu unterstützen. In einem Interview mit Tech widersprach CEO und Mitbegründer Joshua Silver respektvoll der a16z-Generalpartnerin Angela Strange hinsichtlich ihrer Aussage aus dem Jahr 2019, dass jedes Unternehmen ein Fintech werden würde. Seiner Ansicht nach ist dies bei den meisten Softwareunternehmen nicht der Fall wollen Fintechs zu sein und sich mit allen damit verbundenen Regulierungs- und Compliance-Fragen zu befassen. Sie möchten eigentlich nur in der Lage sein, Zahlungen anzunehmen und dadurch mehr Einnahmen zu erzielen.
Accel leitete die 8,5-Millionen-Dollar-Seed-Runde des Unternehmens, an der sich Infinity Ventures, BoxGroup, The Fintech Fund, Tech Square Ventures und Ardent Venture Partners beteiligten.
Es ist immer cool zu sehen, wie Start-ups außerhalb der Küsten wachsen, und Silvers Zuversicht, dass das, was Rainforest aufbaut, das Unternehmen zu einem herausragenden Akteur in diesem Bereich machen wird, fühlt sich verdient an. Das im Jahr 2022 gegründete Startup verzeichnete in kurzer Zeit ein beeindruckendes Wachstum und sicherte sich Kundenzusagen im Umfang von mehr als 500 Millionen US-Dollar an Verarbeitungsleistungen, wobei ein Großteil des Volumens garantiert ist.
Silver glaubt, dass die ausschließliche Fokussierung des Unternehmens auf Softwareunternehmen ihm nur einen Vorteil verschafft.
„Keiner der modernen Prozessoren wurde speziell für Softwareplattformen entwickelt. Die meisten von ihnen wurden direkt für Händler entwickelt, und alle mussten ihre Plattformen nachrüsten, um sogar grundlegende Zahlungsabwicklungs- und Berichtsfunktionen für Softwareunternehmen zu ermöglichen“, sagte er gegenüber Tech.
Daher verzeichnet das Startup Volumen, da Softwareplattformen von älteren Prozessoren wie Fiserv und FIS migriert werden. Dabei konkurriert es mit Unternehmen wie Stripe (und seinem Connect-Produkt), wenn es darum geht, Finanzdienstleistungen und Zahlungen einzubetten.
Nik Milanović vom Fintech Fund Gepostet auf X dass seiner Meinung nach eine der größten Geschichten des nächsten Jahrzehnts über Stripe handeln wird, „das von außen unbesiegbar aussieht und Marktanteile an flinke Konkurrenten verliert.“
Er fügte hinzu: „Ich denke, Rainforest wird ein großer Teil dieser Geschichte sein.“
Unterdessen sagte Jeremy Jonker von Infinity Ventures und ehemaliger PayPal-Manager, er sei seit 13 Jahren im Zahlungsverkehr tätig und habe „noch nie zuvor so etwas wie Rainforest gesehen“. Er teilte mir per E-Mail mit, dass „Joshuas Hintergrund als Gründer einer Softwareplattform und dann als Zahlungsberater einen großen Teil des Geheimniss ausmacht.“ Er hat selbst den Schmerz des Bezahlens erlebt, und man darf die Macht, in der Lage seiner Kunden zu stecken, nicht unterschätzen. Er wusste, dass es für Plattformen äußerst attraktiv sein würde, Risiken und Compliance-Aufwände zu übernehmen und Funktionen wie Datenportabilität anzubieten. Uns gefällt auch, dass nicht nur er über umfassende Erfahrung im Zahlungsverkehr verfügt, sondern auch das gesamte Team, das er für das Unternehmen rekrutiert hat. Viele sind langjährige Zahlungs- und SaaS-Veteranen, die wussten, dass es so viel Potenzial für einen besseren Anbieter gibt, und jetzt haben sie es selbst aufgebaut.“
Hören Sie zu, wie TC+-Redakteur Alex Wilhelm und ich in der folgenden Freitagsfolge des Equity-Podcasts mehr darüber sprechen, wie viel Marktanteil es zu gewinnen gibt. – Mary Ann
Bildnachweis: Joshua Silver (Mitte) und Investoren / Rainforest
PayPal wird wegen angeblich „drakonischer“ Zahlungsrichtlinien verklagt
Am 5. Oktober verbreitete Mary Ann die Nachricht PayPal wurde von einer Sammelklage von Verbrauchern, vertreten durch die Anwaltskanzlei Hagens Berman, betroffen, in der behauptet wird, dass die Anti-Steering-Regeln des Fintech-Riesen den Wettbewerb mit kostengünstigeren Zahlungsplattformen wie Stripe und Shopify unterdrücken. Konkret hat PayPal laut einer Untersuchung der Verbraucherrechtsanwälte des Unternehmens den Verbrauchern beim Kauf bei Online-Händlern, die PayPal oder Venmo akzeptieren, überhöhte Gebühren in Rechnung gestellt.
Jemand kommentierte in den sozialen Medien, dass er das Problem bei PayPal nicht sehe, und stellte die Frage, ob Visa und Mastercard dasselbe tun oder nicht. Also wandte ich mich noch einmal an die Anwälte, die die Klage eingereicht hatten, und sie stellten fest, dass die „Anti-Steering-Regeln“ nicht die ersten ihrer Art seien. Sie sagten: „Visa und MasterCard haben den Händlern, die ihre Karten akzeptierten, einst ähnliche Anti-Steering-Regeln auferlegt, aber nachdem das Justizministerium die Netzwerke wegen Kartellverstößen verklagt hatte, einigten sie sich 2010 darauf, ihre Anti-Steering-Regeln im Rahmen des Vergleichs abzuschaffen.“ Mit der Verlagerung des Zahlungsverkehrs in den digitalen Bereich hat PayPal einfach eine Seite direkt von Visa und MasterCard übernommen [sic] Spielbuch.“
Unterdessen hatte Patrick McGahan, ein Partner bei Scott+Scott, der sich auf Kartellrechtsstreitigkeiten konzentriert, eine interessante Sichtweise, die tatsächlich beide Kartengiganten betrifft. Er sagte gegenüber Tech, dass der Fall zeige, dass „die Spannungen zwischen Händlern und Zahlungssystemanbietern noch nicht vorbei sind und dass Rechtsstreitigkeiten bezüglich dieser wichtigen Kosten, mit denen Händler konfrontiert sind, wahrscheinlich noch einige Zeit andauern werden.“
Er fügte hinzu: „Plattformunternehmen, die als Gatekeeper in ihrem Markt agieren, wie PayPal, werden aufgrund der hohen Gebühren, die sie erheben, weiterhin Gegenstand von Kartellrechtsstreitigkeiten sein.“ Die Gebühren von PayPal werden jedoch durch die Kosten bestimmt, die ihnen von den dominanten Kartensystemen Visa, Mastercard und American Express auferlegt werden. Wir können also davon ausgehen, dass PayPal auf diese Klage mit dem Argument reagieren wird, dass es genauso ein Preisnehmer sei wie die Händler selbst, und dass die ihm von den Kartensystemen auferlegten Bedingungen einige seiner Anti-Steering-Regeln bestimmen würden.“
PayPal reagierte nicht auf Anfragen nach Kommentaren. – Mary Ann
(Foto von Yichuan Cao/NurPhoto über Getty Images)
Bolt-CEO äußert sich offen zur SEC-Untersuchung
Maju Kuruvilla, CEO von Bolt Financial, sagte mir in einem Interview, dass das One-Click-Checkout-Unternehmen eine aktuelle Untersuchung der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission hinter sich lässt und weitermacht.
„Es ist offensichtlich ein sehr, sehr komplizierter Prozess, aber wir sind wirklich glücklich, ihn hinter uns zu lassen“, sagte Kuruvilla gegenüber Tech. „Wir freuen uns darauf, uns auf die Dynamik des Geschäfts zu konzentrieren und darauf, wie wir den Einzelhändlern helfen können, insbesondere den großen Einzelhändlern, die von uns Innovationen erwarten, denn dies ist ein schwieriges Jahr für Einzelhändler.“
Sie erinnern sich vielleicht daran, dass Bolt, ein Anbieter von Checkout-Technologie für Händler, und sein Mitbegründer Ryan Breslow letztes Jahr von der SEC vorgeladen wurden, um zu untersuchen, ob das Unternehmen bei der Mittelbeschaffung im Jahr 2021 gegen Wertpapiergesetze verstoßen hat, als Bolt seine Serie E im Wert von 355 Millionen US-Dollar anstrebte rund 11 Milliarden US-Dollar.
Die Untersuchung dauerte etwa 15 Monate, aber die Nachricht von dieser Untersuchung wurde erst im Juli 2023 veröffentlicht. Kurz darauf, am 23. August, teilte die SEC in einem von Tech eingesehenen Brief mit, dass sie dem Unternehmen keine Durchsetzungsmaßnahmen empfehle.
Kuruvilla hat mit mir darüber gesprochen, wie das Unternehmen so etwas genau hinter sich bringen kann, was es den Kunden gesagt hat und was als nächstes kommt. Mehr lesen. – Christine
Wöchentliche Nachrichten
Banking-as-a-Service-Startup Synapse bestätigte am Freitag, dass 86 Personen oder etwa 40 % des Unternehmens entlassen wurden. Das in San Francisco ansässige Unternehmen, das eine Plattform betreibt, die Banken und Fintech-Unternehmen die einfache Entwicklung von Finanzdienstleistungen ermöglicht, äußerte sich offen zu früheren Entlassungen. Im Juni schrieb CEO Sankaet Pathak in einem Blogbeitrag dass das Unternehmen 18 % seiner Belegschaft entlassen hatte, da „die aktuellen makroökonomischen Bedingungen“ begonnen hatten, sich auf seine Kunden und Plattformen auszuwirken und das erwartete Wachstum zu beeinträchtigen. Mehr hier.
Visa plant, 100 Millionen US-Dollar in Unternehmen zu investieren, die generative KI-Technologien und -Anwendungen entwickeln, „die sich auf die Zukunft des Handels und des Zahlungsverkehrs auswirken werden“, berichtet Mary Ann. David Roff, Chef von Visa Ventures, sagte gegenüber Tech, dass der Fintech-Riese „viel Flexibilität“ habe, was die Anzahl der Investitionen, die er aus dem neuen Fonds tätigen würde, und die durchschnittliche Scheckgröße anbelangt. Mehr hier.
Wie Manish Singh berichtet: „Indisches Einhorn-Fintech Scheibe fusioniert mit der North East Small Finance Bank, nachdem es die Genehmigung der Zentralbank erhalten hat, eine äußerst seltene Leistung, die vielen Technologiegiganten, Top-Finanz-Startups und Tycoons jahrzehntelang entgangen ist. Slice – das früher kreditkartenähnliche Karten anbot und zu Spitzenzeiten über 400.000 Karten pro Monat herausgab, mehr als jedes andere Fintech oder jede andere Bank – sagte, die Fusion mit der Bank mit Hauptsitz in Guwahati werde es dem zusammengeschlossenen Unternehmen ermöglichen, seine gemeinsame Mission besser zu erfüllen Erreichen Sie mehr Verbraucher, die derzeit keinen Zugang zu grundlegenden Bankdienstleistungen haben.“ Mehr hier.
„CRED steigerte seine Betriebseinnahmen in dem im März endenden Geschäftsjahr um unglaubliche 255 % auf 168,1 Millionen US-Dollar, da das Fintech-Startup, das ungewöhnlich viel Aufmerksamkeit erregt, eine zunehmende Akzeptanz seiner Kredit- und Handelsangebote bei wohlhabenden Privatpersonen Indiens feststellt. Das Startup mit Hauptsitz in Bengaluru erzielte im Geschäftsjahr, das im März letzten Jahres endete, einen Gesamtumsatz von rund 50 Millionen US-Dollar und 11,4 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Mehr hier von Manish Singh.
Brex Co-CEO und Mitbegründer Henrique Dubugras wählte die sehr malerische Insel Fernando de Noronha im Nordosten Brasiliens als Ort der viertägigen Feierlichkeiten rund um seine Hochzeit mit der Software-Ingenieurin Laura Fiuza, berichtet die brasilianische Publikation Globo gemeldet letzte Woche. Berichten zufolge nehmen rund 400 Gäste an der Hochzeit teil, was laut Globo zur Schließung des Forte dos Remédios – einer der Haupttouristenattraktionen der Insel – für mehr als eine Woche führte. Parabens, Henrique und Laura!
Mehrere Fintech-Startups in letzter Zeit hat es auf LinkedIn in die Liste der Top-Startups des Jahres 2023 geschafft, einschließlich Ramp, Nr. 1; Synctera, Nr. 11; Esusu, Nr. 13; Sardine, Nr. 16; und Tapcheck, Nr. 48.
CB-Einblicke veröffentlichte außerdem seine Fintech-100-Liste. bestehend aus den „100 vielversprechendsten Fintech-Startups des Jahres 2023“.
Andere Punkte, auf die wir achten:
Stockpile und Green Dot arbeiten bei Debitkarten für Minderjährige zusammen
Amex führt Biometrie im Online-Checkout ein
Pie Insurance ernennt Audra Foglietta zur Finanzchefin
Monzo wählt den Cash-App-Veteranen Conor Walsh zum US-CEO
CLEAR führt wiederverwendbare KYC-Lösung ein
Finanzierung und M&A
Wie in Tech zu sehen
Open Banking führte zu einem Fintech-Boom – da Brite 60 Millionen US-Dollar einsammelt, nimmt die Konto-zu-Konto-Zahlung zu
Rekapitalisierung, Serie D im Wert von 60 Millionen US-Dollar unterstützt Wachstum des E-Commerce-Finanzierers Clearco
Stitch erhält 25 Millionen US-Dollar für die von Ribbit Capital angeführte Serie-A-Verlängerung, wodurch sich die Gesamtsumme der Runde auf 46 Millionen US-Dollar erhöht
Mitbegründer von Resy und Eater sammelt 24 Millionen US-Dollar für Blackbird, eine Restaurant-Treueplattform
Sparx möchte für Unternehmen das tun, was Truebill für wiederkehrende Rechnungen von Verbrauchern getan hat
Ten Key Labs möchte die Eigenkapitalverwaltung für Startups vereinfachen
Anderswo gesehen
Das Logistikunternehmen Loop sammelt 35 Millionen US-Dollar für die Modernisierung der Lieferkette (Sehen Sie sich auch die vorherige Geschichte von Tech zu Loop an.)
Shift4 erwirbt SpotOn-Einheit für 100 Millionen US-Dollar (Tech hat hier zuvor über SpotOn berichtet.)
Reserv sammelt 20 Millionen US-Dollar für KI-gesteuerte Insurtech-Software
Vyzer sammelt 6,3 Millionen US-Dollar Startkapital für KI-gestützte Vermögensverwaltungsplattform
Kafene fügt seiner Serie-B-Runde weitere 12,6 Millionen US-Dollar hinzu (Tech hat hier bereits über Kafene berichtet.)
SkyWatch übernimmt Droneinsurance.com
AP Automation Fintech Stampli kündigt 61-Millionen-Dollar-Runde an, angeführt von Blackstone
