Abschnitt 32ein Risikokapitalunternehmen, das vom ehemaligen CEO von Google Ventures, Bill Maris, gegründet wurde, hat Kapitalzusagen in Höhe von 525 Millionen US-Dollar für seinen fünften Fonds abgeschlossen, wie Tech als erster meldet.
Ein Teil des Kapitals wird für Frühphaseninvestitionen verwendet, während der Rest für Folgemöglichkeiten reserviert wird.
Das Unternehmen aus San Diego, Kalifornien, das mittlerweile ein Vermögen von 2,3 Milliarden US-Dollar verwaltet, hat in seiner sechsjährigen Geschichte eine Reihe bemerkenswerter Exits erlebt. Es investierte in eine Reihe von Startups, die schließlich zu börsennotierten Unternehmen wurden, darunter Crowdstrike, der an die Öffentlichkeit gegangen im Jahr 2019; Coinbase, das es geschafft hat öffentliches Debüt im Jahr 2021 und Relay Therapeutics, die ging auf die öffentlichen Märkte im Jahr 2020.
Section 32 hat inzwischen etwa 100 Start-ups in verschiedenen softwarebasierten Branchen unterstützt. Dazu gehören Infrastruktur, Cybersicherheit, Spiele- und Markenerlebnisse, Unternehmen, Quanten- und Präzisionsmedizin sowie Computerbiologie. Es wurde sogar in die Einführung von Elektrofahrzeugen investiert. Bogen. Der Großteil des Portfolios besteht aus in den USA ansässigen Unternehmen, es wurden jedoch auch einige Investitionen außerhalb der USA getätigt.
Zu den derzeit am höchsten bewerteten Portfoliounternehmen des Unternehmens gehört Cohere, das ein KI-Modell-Ökosystem für Unternehmen entwickelt 270 Millionen US-Dollar gesammelt bei einer Bewertung von 2,1 Milliarden US-Dollar im Juni; Skalieren Sie die KI, was war im Wert von 3,5 Milliarden US-Dollar Ende 2020 musste es aber 20 % seines Personals abbauen Anfang dieses Jahres und das HR-Tech-Unternehmen Gusto, das kürzlich berichtete, dass es im letzten Geschäftsjahr nach seiner Gründung einen Umsatz von mehr als 500 Millionen US-Dollar erwirtschaftete im Wert von fast 10 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022.
Maris gründete Section 32 im Jahr 2017, nachdem sie den Venture-Arm von Alphabet, Google Ventures (GV), geleitet hatte. Der Fokus des Unternehmens liegt laut CEO und geschäftsführendem Gesellschafter Andy Harrison auf „Investitionen in softwaregesteuerte Unternehmen in den Bereichen Technologie und Gesundheitswesen, die die menschliche Verfassung verbessern“.
Section 32 hat im Jahr 2021 seinen vierten Fonds aufgelegt. Sein Ziel bestand damals und heute laut Harrison darin, 400 bis 500 Millionen US-Dollar aufzubringen. Es habe im Jahr 2021 „angesichts dieses Marktumfelds“ zusätzliches Kapital, insgesamt 740 Millionen US-Dollar, aufgenommen, sagte Harrison gegenüber Tech.
„Dieses Mal haben wir angesichts des aktuellen Marktumfelds die Fondsgröße reduziert und die Grenze näher an unserer Obergrenze gehalten“, sagte er. Es hat alle Mittel aus seinem vierten Fonds vollständig bereitgestellt, obwohl noch nicht das gesamte Kapital eingesetzt wurde.
„Wie Google Ventures sind wir in Bezug auf Bühne und Technologiebereich breit gefächert“, sagte Harrison gegenüber Tech. „Wir machen den Großteil unserer Arbeit rund um die Serien A und B und investieren auch in einige spätere Phasen.“
Bildnachweis: Abschnitt 32 CEO und geschäftsführender Gesellschafter Andy Harrison / Abschnitt 32
Abschnitt 32 tätigt in der Regel 20 bis 25 Investitionen pro Fonds, investiert in der ersten Runde 5 bis 10 Millionen US-Dollar und weist dieser Position dann „erhebliche Reserven“ zu.
„Wie Sie sich vorstellen können, gibt es angesichts unserer Geschichte und unserer Beziehungen einen ziemlich bedeutenden Dealflow im Zusammenhang mit Google“, sagte Harrision, der zunächst über vier Jahre bei Google verbrachte dort Leiter der Geschäfts- und Unternehmensentwicklung und Mitbegründer von Verily Ventures bzw. Google Life Sciences. Bevor er das Unternehmen im Jahr 2021 verließ, arbeitete er im Führungsteam von Google X.
Es gab auch viele Investitionen stammen von Alphabet oder können auf Alphabet zurückgeführt werden, einschließlich Zusammenhängen Und Anfangsdie von den Architekten hinter dem Transformer-Papier von 2017 mitbegründet wurden; Exai Bio Und BigHat BiowissenschaftenMitbegründer von ehemaligen Leitern von Google Genomics und
„Viele Leute, mit denen wir bei Google zusammengearbeitet haben, arbeiteten damals an ML-Projekten“, sagte Harrison. „Viele dieser Leute sind zu ML über KI zu generativer KI übergegangen … Wir sind Software-Investoren, aber es stellt sich heraus, dass viele der neuesten Entwicklungen in der Software die Anwendung von KI und dem Software-Stack beinhalten, also legen wir großen Wert darauf.“ diesem Bereich. Und das war natürlich ein Rückenwind für das Unternehmen und unser Portfolio.“
Dennoch warnt er davor, dass Section 32 „sehr, sehr vorsichtig“ sei, was die Investitionen in den aggressiv gepriesenen KI-Sektor angeht.
„Wir gehen da irgendwie simpel und diszipliniert vor. Wir Ich glaube, dass es eine Zone der Kommerzialisierung gibt, die man vermeiden muss, wenn man in KI investiert – die großen Unternehmen wie Google und Microsoft werden diese schaffen Fähigkeiten an die Verbraucher verschenken.“ sagte Harrison. „Ich denke daher, dass der Markt im Allgemeinen Zugang zu diesen Tools erhalten wird, entweder kostenlos oder über Abonnements für bereits vorhandene Software.“
Daher konzentriert sich Abschnitt 32 „wirklich“ auf die Anwendungsseite der KI, wo sie in Bereichen wie der Cybersicherheit des Unternehmens, der Computerbiologie „und anderen Bereichen, von denen wir wissen, dass sich die Cloud-Akteure nicht konzentrieren werden, funktionieren könnte“. Oder sie bauen nicht für bestimmte Branchen.“
Bisher hat Section 32 aus seinem neuen Fonds fünf bis sechs neue Investitionen getätigt.
Im Zusammenhang mit der Ankündigung des neuen Fonds teilte das Unternehmen auch mit, dass es Werbung gemacht hat Wesley Tillu vom leitenden Direktor zum Partner. Tillu kam 2021 von In-Q-Tel, dem Risikokapitalzweig der CIA und der US-Geheimdienstgemeinschaft, zu Section 32.