Wenn 2020 und 2021 waren die Jahre der SPAC, 2022 entwickelt sich zum Jahr der Rüge.
Nahezu alle Hersteller von Elektrofahrzeugen, die in den letzten zwei Jahren durch die Fusion mit einer zweckgebundenen Akquisitionsgesellschaft eine Abkürzung zu einem Börsengang genommen haben, werden von der Securities and Exchange Commission untersucht. Die meisten von ihnen wurden nur wenige Monate nach ihrem Debüt auf dem öffentlichen Markt wegen irreführender Investoren mit unrealistischen Prognosen unter die Lupe genommen.
Tatsächlich hat es sich als so schwierig erwiesen, diese Unternehmen zu überwachen, dass die SEC im März neue Regeln vorschlug, um eine Aufsicht zu schaffen.
Hier ist ein Leitfaden für alle Untersuchungen zu EV-SPAC-Kombinationen, die derzeit laufen. Wir werden diese Einführung aktualisieren, wenn sich die Situation entwickelt.
Faraday-Zukunft
Faraday Future erregte die Aufmerksamkeit aller, als es sein auffälliges Konzept auf der CES 2017 enthüllte, aber fünf Jahre später muss noch ein einziges Fahrzeug gebaut oder ausgeliefert werden. Jetzt droht es von der NASDAQ gestrichen zu werden.
Das Unternehmen ging im Juli 2021 an die Börse, indem es mit SPAC Property Solutions Acquisition im Rahmen eines 3,4-Milliarden-Dollar-Deals fusionierte. Kurz danach, ein Bericht der Investmentfirma J Capital behauptete, Faraday habe Investoren getäuscht.
Das Unternehmen schloss am 12. April eine interne Untersuchung ab, die zur Abberufung des Gründers und ehemaligen CEO Yueting Jia als leitenden Angestellten und zur Entlassung oder Bewährung anderer führte. In der Zwischenzeit hat die SEC ihre eigene Untersuchung durchgeführt und mehrere Führungskräfte vorgeladen, die möglicherweise beteiligt waren, was Faraday zwang, die Einreichung der erforderlichen Unterlagen zur Einhaltung der NASDAQ-Richtlinien zu verschieben.
Die Ermittlungen der SEC dauern an.
Lordstown-Motoren
Das Elektro-LKW-Unternehmen Lordstown Motors, das ebenfalls noch kein Produkt verkaufen oder Einnahmen erzielen muss, wird sowohl von der SEC als auch vom US-Justizministerium wegen mutmaßlicher Irreführung von Investoren mit einem gefälschten Buch mit 100.000 Vorbestellungen für seinen Pickup untersucht.
Lordstown ging im Oktober 2020 durch eine SPAC-Fusion im Wert von 1,6 Milliarden US-Dollar mit DiamondPeak Holdings an die Börse. Sechs Monate später stellte Hindenburg Research, ein in New York ansässiger aktivistischer Leerverkäufer, einen Bericht veröffentlicht Warnung vor gefälschten Vorbestellungen, wie dem 735-Millionen-Dollar-Verkauf von 14.000 Lastwagen an E Squared Energy, ein Unternehmen mit Sitz in einer kleinen Wohnung in Texas, das keine Fahrzeugflotte betreibt.
Beide Ermittlungen sind noch offen.