Es spielt keine Rolle wie sehr die Benutzer Ihr Produkt lieben; Jeder Gründer weiß: Wenn einem das Geld ausgeht, ist man am Ende. Im heutigen verschärften Finanzierungsumfeld kommt dies immer häufiger vor.
Durch die Tätigkeit in unvorhersehbaren Märkten habe ich erstmals die Kunst des Treasury-Managements erlernt. Es kann eine Lebensader und ein Sicherheitsnetz sein, das in den entscheidenden Wachstumsphasen eines Startups manchmal über Erfolg oder Misserfolg entscheiden kann.
Vereinfacht ausgedrückt ist Treasury Management die Aufgabe, das Kapital eines Startups zu verwalten und die Cashflows zu orchestrieren. Im Mittelpunkt meiner Strategie für mein Startup steht ein dreifaches Ziel: Bargeld sichern, Liquidität optimieren und nach sinnvollen Wegen suchen, um ungenutztes Geld zu nutzen.
Es geht auch um Prognosen, darum, sich die Liquidität vorzustellen, die heute für den täglichen Betrieb benötigt wird, und um Prognosen für morgen.
Große Unternehmen verfügen über den Luxus engagierter Treasury-Teams. Für Startups, die von der Mission der Skalierung angetrieben werden, geraten wir oft in eine schwierige Situation. Wir können nicht den gleichen Zeit- und Ressourcenaufwand investieren, was zu einem willkürlichen Ansatz bei der Treasury-Verwaltung führen kann.
Diese Zufälligkeit kann hart verdientes Kapital unbeabsichtigt einer Vielzahl von Risiken aussetzen, darunter die zersetzende Kraft der Inflation, insbesondere wenn das Bargeld stagniert und nicht diversifiziert auf kaum funktionierenden Zinskonten liegt.
So berechnen Sie Ihren Cash-Bestand: Die Grundlage für ein effektives Treasury-Management
Bevor wir uns mit den Optionen zur Verwaltung Ihres Unternehmenskapitals befassen, wollen wir zunächst feststellen, was tatsächlich als „liquides Bargeld“ für die Führung Ihres Unternehmens gilt. Dies ist das Bargeld, das einem Unternehmen zur sofortigen Verwendung zur Verfügung steht, sei es für die Lohn- und Gehaltsabrechnung, die Deckung der Betriebskosten, für Investitionen oder die Bewältigung unerwarteter Ausgaben.
Im Mittelpunkt meiner Strategie für mein Startup steht ein dreifaches Ziel: Bargeld sichern, Liquidität optimieren und nach sinnvollen Wegen suchen, um ungenutztes Geld zu nutzen.
Die Berechnung Ihres Bargeldbestands mag offensichtlich erscheinen, ist aber oft nicht so einfach wie der Betrag, den Sie auf Ihrem Bankkonto haben. Nur weil Sie Einnahmen erzielt haben, heißt das nicht, dass Sie auch tatsächlich über Bargeld verfügen. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen – das Geld, das Ihre Kunden Ihnen schulden – sind erst dann liquide Mittel, wenn sie tatsächlich beglichen werden.
Ein häufiger Fehler, den Startups machen, besteht darin, alle erzielten Einnahmen gegen die Ausgaben anzurechnen. Aber das Timing ist wichtig, und Bargeld, das Sie nicht erhalten haben, ist kein liquides Bargeld. Es kann sein, dass einige Ihrer Kunden zu spät bezahlen und andere am Ende gar nicht zahlen. Dies muss bei der Berechnung Ihrer liquiden Mittel berücksichtigt werden.
Eine gute Treasury-Funktion ist in der Lage, sowohl die Salden als auch die Cashflows aller Finanzkonten eines Unternehmens regelmäßig und mit einem hohen Maß an Präzision zu überwachen. Von dort aus wird es möglich, einen genauen Einblick in wichtige Finanzkennzahlen zu erhalten, wie z. B. Burn-Rate und -Trend, Runway-/Null-Cash-Datum, Verteilung der Vermögenswerte auf verschiedene Konten sowie wichtige Umsatz- und Kostentreiber. Mehr Kontext ermöglicht bessere Entscheidungen.
Aber Bargeld und Liquidität zu verstehen ist eine Sache. Wie können Sie anfangen, damit umzugehen?
Wie sollten Startups ungenutztes Geld verwalten?
Der Schlüssel zur Entwicklung einer erfolgreichen Treasury-Management-Strategie besteht darin, den Unterschied zwischen strategischem Bargeld und operativem Bargeld zu verstehen und eine Definition zu entwickeln, die im Kontext Ihres Unternehmens gut funktioniert.
Betriebsmittel können als alles angesehen werden, was Ihr Unternehmen benötigt, um in den nächsten sechs bis acht Monaten zu funktionieren. Dazu gehören Gehälter, Miete, Marketingkosten usw.
Strategisches Bargeld hingegen ist Bargeld, das Ihr Unternehmen über einen längeren Zeitraum nicht benötigt. Dies kann für zukünftige Investitionen, Akquisitionen, die Entwicklung neuer Produkte und andere längerfristige Initiativen reserviert werden.
Wenn Sie Ihren prognostizierten Bargeldbedarf kennen, können Sie leichter entscheiden, wo Sie ihn aufbewahren sollten. Ein Teil der Betriebsmittel kann auf einem Konto gehalten werden, von dem Sie bei Bedarf jederzeit abheben können. Das bedeutet, dass Sie für kurzfristige Zahlungen immer ausreichend Geld vorrätig haben. Strategisches Bargeld hingegen kann strategisch in festverzinsliche Instrumente investiert werden, um eine höhere Rendite zu erzielen.