In der Welt des Risikokapitals gibt es nicht viel Neues unter der Sonne – schauen Sie sich 20 VC-Websites an und sie sind so ziemlich alle nicht zu unterscheiden. Ja, sie investieren in die besten Teams. Ja, sie sind „Mehrwert“. Ja, sie … Gott, es ist so langweilig, dass ich mir am liebsten mit der scharfen Kante eines Wandelanleihenvertrags die Augen ausmessen würde. Ash Rusts Sterlingstraße ist eine frische Sicht auf alles, mit einem Geschäftsmodell, das die Dinge auf den Kopf stellt.
Das Unternehmen hat gerade seinen dritten Fonds mit einem Gewicht von 20 Millionen US-Dollar aufgelegt, nachdem die ersten beiden Fonds 3 Millionen US-Dollar bzw. 9 Millionen US-Dollar betrugen. Das Unternehmen konzentriert sich ganz am Anfang ihrer Reise auf B2B-Unternehmen und stellt den Unternehmen, in die es investiert, oft die ersten institutionellen Schecks aus. Der Fonds ist relativ klein, aber er stellt 250.000-Dollar-Schecks aus und hat einige für Folgeinvestitionen zurückgehalten Es gibt genug Trockenpulver für eine ganze Reihe von Investitionen.
Die Wendung ist, dass der Fonds zuerst hilft, dann investiert. Die Tonhöhe? Der Investor erhält einen tiefen Einblick in die Arbeitsweise, Denk- und Handlungsweise der Gründer. Die Gründer bekommen einen Vorgeschmack auf die Zusammenarbeit mit dem Investor. Und wenn das „Ich mag dich, magst du mich“ gut funktioniert, wird die Gewerkschaft mit einem Investitionsscheck in das Unternehmen vollzogen.
Die These des Unternehmens ist eine Antithese zum schnellen, FOMO-gesteuerten Ansatz der meisten Fundraising-Prozesse. Es bedeutet ausnahmslos, dass die Firma einige gute Angebote verpasst, aber Rust behauptet, dass dies ein Feature und kein Fehler ist.
„Ich denke, dass wahnsinnig viel Zeit damit verbracht wird, den neuesten heißen Gründer zu jagen. Sie schließen nächsten Montag eine Runde ab und man muss sie schnell treffen und alle Referenzen machen“, beklagt Rust. „Diese Deals sind für mich alle ‚Nein‘. Es ist ein respektvoller Pass – es tut mir wirklich leid, ich kann Ihnen einfach nicht helfen. Herzlichen Glückwunsch, aber Sie sind zu weit fortgeschritten.“
Das Unternehmen engagiert sich besonders für Vielfalt.
„Wir haben noch viel Arbeit in Sachen Diversität zu tun, aber wir bemühen uns, in Gründer zu investieren, die in der Vergangenheit einen geringeren Anteil an Risikokapital erhalten haben. Dies kann an der Rasse, dem Geschlecht oder sogar dem geografischen Standort liegen“, sagt Rust. „In unserem zweiten Fonds gingen 65 % unseres Kapitals an Gründer mit einem Hintergrund, der im Technologiebereich traditionell unterrepräsentiert ist. Wir werden uns bemühen, in Fund 3 noch besser zu werden. Ich möchte die Gründer finden, die diese traditionellen Wege nicht gegangen sind. Ich bin selbst biracial, aber ich bin in einem kaukasischen Haushalt aufgewachsen. Es ist einfach für mich, weiße Kerle zu finden; Sie sind den ganzen Tag in meinem Posteingang. Wenn ich großartige Gründer mit sehr unterschiedlichen Hintergründen und mit anderen Perspektiven als ich finden möchte, ist der beste Mechanismus, den ich dafür gefunden habe, öffentliches Marketing und in einem sehr Nischenbereich, der sich auf die Gründer in der Frühphase und die damit verbundenen Inhalte konzentriert eher als aktuelle Dinge wie der letzte Börsengang der Leute.“
Im Mittelpunkt der Zielscheibe des Fonds stehen technische Gründer, die in einem Bereich tätig sind, in dem sie über Fachwissen verfügen, aber keine Erfahrung mit der Führung von Startups haben; Das Team sagt mir, dass sie dort den größten Mehrwert bieten. Oft sind das Gründer, die mit Fundraising, frühen Verkäufen oder der Rekrutierung der richtigen Teams weniger vertraut sind.