Bereits im Jahr 2021 und Anfang 2022 gab es ein großes VC-Interesse an südostasiatischen Investment-Apps. Einer von ihnen war in Singapur ansässig Endowus, die zwei Runden in schneller Folge einbrachte: eine Serie A im Juni 2021, gefolgt von einer Folgefinanzierung in Höhe von 25,6 Millionen US-Dollar nur sieben Monate später. Jetzt, zwei Jahre später, kündigt Endowus trotz eines völlig anderen Finanzierungsumfelds, insbesondere für Fintech-Startups, eine weitere Runde an.
Diesmal sind es 35 Millionen US-Dollar mit neuen Investoren, darunter Citi Ventures und MUFG Innovation Partners, wodurch sich die Gesamteinnahme des Unternehmens bisher auf 95 Millionen US-Dollar erhöht. Zu den Teilnehmern gehören auch „vier der reichsten Familien Asiens“, sagte das Startup in seiner Pressemitteilung, dessen operatives Geschäft Banken und Immobilien in Südostasien und China umfasst. Zu den wiederkehrenden Investoren zählen namhafte Firmen wie UBS Next, Singapurs EDBI, Prosus Ventures (im Besitz von Naspers), Lightspeed Venture Partners, Singtel Innov8 und Endowus-Mitarbeiter.
Die neuen Mittel werden zur Expansion in den Hauptmärkten Singapur und Hongkong eingesetzt, wo das Unternehmen derzeit über 100.000 Kunden in beiden Märkten betreut. Als Gruppe verwaltet Endowus mittlerweile über 5 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten und 40 Millionen US-Dollar an Ersparnissen für seine Kunden.
Trotz makroökonomischer Herausforderungen verzeichnete Endowus nach eigenen Angaben im Jahr 2022 ein organisches Umsatzwachstum von 80 % und verdreifachte seinen Gruppenumsatz nach Abschluss der Übernahme des Multi-Family-Office Carret Private. Seit Tech das letzte Mal über Endowus berichtete, hat das Unternehmen weitere Dienstleistungen wie kostengünstige passive Indexfonds in Singapur und Endowus Private Wealth für vermögende Privatpersonen eingeführt. In diesem Jahr nahm das Unternehmen auch seine Dienste in Hongkong auf und bezeichnet es als „einzige unabhängige, provisions- und konfliktfreie digitale Vermögensberater- und kostengünstige Fondsplattform“.
Mitbegründer und Vorsitzender Samuel Rhee sagte gegenüber Tech, dass Endowus jetzt „um ein Vielfaches so groß ist wie der nächste Player und jetzt mit großen Banken und etablierten Playern konkurriert“.
Zu den weiteren Investment-Apps in Singapur gehören Syfe und Stashaway, die vor ein paar Jahren ebenfalls große VC-Gelder anzogen.
Endowus differenziert sich vor allem dadurch, dass es nach eigenen Angaben die einzige digitale Vermögensplattform ist, die sowohl privates Vermögen als auch öffentliche Rentenversicherungen bedient, und der erste digitale Berater für Singapurs Central Provident Fund Investment Scheme (CPF) ist.
Endowus verwaltet auf seiner Plattform Pensionsvermögen in Höhe von mehr als 1 Milliarde Singapur-Dollar. Rhee sagte, einer der Gründe, warum Endowus sowohl Pensionsfonds als auch Privatvermögen abdeckt, bestehe darin, Kunden in allen Phasen ihres finanziellen Lebens, einschließlich des Ruhestands, zu betreuen.
Für CPF entwickelte das Unternehmen intern einen Tech-Stack, der einen vollautomatischen digitalen Prozess für Investoren schafft. Endowus plant, seine CPF-Arbeit mit dem Mandatory Provident Fund (MPF) in Hongkong zu replizieren. Anstatt ein Robo-Berater zu sein, nutzt Endowus laut Rhee Fondsmanager mit nachgewiesener Erfolgsbilanz, um leistungsstarke institutionelle Aktienklassenfonds für Privatanleger zugänglicher zu machen.
Endowus monetarisiert ausschließlich durch Beratungsgebühren, und Rhee sagt, es sei die erste und größte Plattform in Singapur und Hongkong, die eine 100-prozentige Erstattung aller Provisionsgebühren für Wohnwagen gewährt, die durch Cashbacks gezahlt werden.
Auf die Frage, ob die Möglichkeit einer Konsolidierung unter den Investment-App-Anbietern bestehe, sagte Rhee: „Die Chancen für Wealthtech-Anbieter sind weiterhin übergroß“ und verwies auf a McKinsey-Bericht Das zeigt, dass der asiatisch-pazifische Raum mittlerweile mindestens 40 % oder 218 Billionen US-Dollar des gesamten globalen Vermögens ausmacht.
Aber er fügte hinzu: „Wir erwarten in Zukunft eine stärkere Konsolidierung, da WealthTechs in Singapur und Asien reifer werden und diejenigen, denen es an Größe, technologischer Innovation oder einem Burggraben um das Geschäft mangelt, darunter leiden werden, wie wir im jüngsten Abschwung gesehen haben.“ Es kann sein, dass einige Player den Markt verlassen und kleinere Player schließen.“
Was Endowus während der Verlangsamung der Fintech-Finanzierung (und der Finanzierung im Allgemeinen) erging, sagte Rhee, das Unternehmen habe keine Probleme gehabt, die Mittelbeschaffung bei seinen Investoren sicherzustellen.
„Wir haben auch das Glück, einige der größten Investoren als unsere Aktionäre zu haben“, fügte er hinzu, darunter Citi Ventures, MUFG Innovation Partners und UBS.