Es war ein sehr Eine arbeitsreiche Woche in der Fintech-Welt, die uns sicherlich auf Trab gehalten hat. Wir berichteten über einige bemerkenswerte M&A-Deals (darunter eines der bisher größten des Jahres), eine andere Art von Finanzdienstleistungs-Startup für Einwanderer ohne Papiere, Brex‘ offizielles erneutes Engagement in der Startup-Community und mehr.
Raserei am Ende des Quartals
Während die Begeisterung für generative KI weiter wütet, erwirbt Ramp das Kundensupport-Startup Cohere.io
Wir begannen die Woche mit einigen M&A-Neuigkeiten von der Corporate Spend Management Company Rampe. Das Team teilte uns exklusiv mit, dass es einen KI-gestützten Kundensupport angerufen hatte Cohere.io, das im Laufe seines Bestehens 3,5 Millionen US-Dollar an Startkapital von Unterstützern wie Initialized Capital, Y Combinator und den Ramp-Mitbegründern Eric Glyman und Karim Atiyeh aufgebracht hatte. Insbesondere Ramp (und Unternehmen wie Deel und Rippling) waren ebenfalls Kunden. Glyman erzählte uns, dass es schon früh klar war, dass, als sein Unternehmen Cohere.io nutzte, „plötzlich die meisten Tickets korrekt und automatisch beantwortet wurden.“ […] Es hat wirklich funktioniert“, sagte er. „Die technische Raffinesse des Teams übertraf bei weitem alles, was wir je gesehen hatten.“
Visa erwirbt das brasilianische Fintech-Startup Pismo im Rahmen eines Blockbuster-Deals im Wert von 1 Milliarde US-Dollar
Später in der Woche kam dann die Bestätigung eines der größten, wenn nicht sogar größten Fintech-M&A-Deals des Jahres. Das wurde monatelang gemunkelt VisaMastercard und möglicherweise eine Bank und ein Private-Equity-Unternehmen alle umwerben Brasilianisches Zahlungsinfrastruktur-Startup Pismo. Die Übernahme war definitiv ein Coup für die lateinamerikanische Startup-Community, wenn man bedenkt, dass Visa wahrscheinlich Unternehmen aus der ganzen Welt hätte in Betracht ziehen können. Pismo hat in den letzten Jahren offenbar ein explosionsartiges Wachstum erlebt – von 10 Millionen Konten Ende 2020 auf heute 80 Millionen. Außerdem erwirtschaftete Pismo zu Beginn des Jahres 2021 ein Transaktionsvolumen von weniger als 1 Milliarde US-Dollar pro Monat, verglichen mit einem jährlichen Transaktionsvolumen von 40 Milliarden US-Dollar heute.
Wie jedoch von KBW festgestellt Geschäftsführer Sanjay SakhraniDer Kaufpreis von 1 Milliarde US-Dollar liegt etwa 30 % unter den 1,4 Milliarden US-Dollar, die Visa Anfang des Jahres Gerüchten zufolge für Pismo geboten hatte. Wir wissen nicht, wie hoch der Wert von Pismo war, als es im Jahr 2021 in einer von SoftBank, Amazon und Accel gemeinsam angeführten Runde 108 Millionen US-Dollar einsammelte. Aber Accel-Partner Ethan Choi sagte uns, der Verkaufspreis sei „ein sehr strategisches Vielfaches“.
Sakhrani sagte in einem Bericht auch, dass neben der Stärkung der Verarbeitungskapazitäten von Visa für alle Kartenprodukte auch Pismo bringt außerdem „differenzierte Kernbankfunktionen mit und wird es Visa ermöglichen, Konnektivität und Unterstützung für aufstrebende Zahlungskanäle wie Pix in Brasilien bereitzustellen.“
Die letzte Woche in jüngster Zeit, in der wir eine solche Flut an Fintech-M&A-Aktivitäten gesehen haben, war Mitte Januar Jonah CranePartner bei Klaros-Gruppe, prognostizierte, dass wir im Jahr 2023 dank der anhaltenden Verlangsamung des Risikokapitals und der praktisch toten IPO- und SPAC-Märkte weiterhin weitere Akquisitionen erleben würden. Und laut CB Insights erholten sich die M&A-Exits im Fintech-Bereich im ersten Quartal, allerdings nicht so stark, wie man hätte erwarten können. Sie stiegen gegenüber dem Vorquartal um 15 % auf 172 Deals. Die meisten der wichtigsten M&A-Deals im ersten Quartal 2023 betrafen Fintechs mit Sitz außerhalb der USA. Zum ersten Mal im Vorjahr fiel die höchste M&A-Bewertung unter 500 Millionen US-Dollar.
Randbemerkung: Die Übernahme stellte einen seltenen Gewinn für SoftBank dar, das in den letzten Jahren mit Investitionen in Unternehmen wie WeWork, das inzwischen aufgelöste Katerra und FTX eine Reihe öffentlichkeitswirksamer Enttäuschungen erlebt hat. Alex und ich sprechen hier in der Freitagsfolge des Equity Podcasts ausführlicher darüber.
Brex konzentriert sich mit der Einstellung eines SVB-Veteranen und ehemaligen Betriebspartners von a16z wieder auf Startups
Letzten Sommer, Brex machte Schlagzeilen, als es ankündigte, es werde die Betreuung von KMU und nicht finanzierten Start-ups einstellen. Diesen Sommer macht es Schlagzeilen, weil es sein Versprechen abgegeben hat erneutes Engagement an die Startup-Community. Nachdem die Silicon Valley Bank im März implodiert war, verzeichnete Brex (zusammen mit Unternehmen wie Arc und Mercury) einen Zustrom neuer Kunden. Konkret gibt das Unternehmen an, in der ersten Woche nach der Schließung der SVB 4.000 neue Konten eröffnet und Einlagen in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar erhalten zu haben allein. Das veranlasste das Unternehmen offensichtlich dazu, seine Strategie zu überdenken. Letzte Woche teilte uns Brex exklusiv mit, dass es Jason Mok, einen ehemaligen Betriebspartner bei Andreessen Horowitz (a16z) und mehr als 16-jähriger Veteran der Silicon Valley Bank, als Leiter der Start-up-Abteilung engagiert hat. Ich habe mit Mok über seine bisherigen Erfahrungen gesprochen und wie er glaubt, dass dies ihm in seiner neuen Rolle helfen wird, zu der auch die Bereitstellung weiterer „Brex-Botschafter“ gehört, die als Gesicht der Marke fungieren können, an die sich Gründer, Betreiber und VCs wenden können, um Rat zu erhalten. Perspektive und Verbindungen zu anderen Gründern.
Kein SSN, kein Problem, sagt Maza, ein Fintech-Startup, das sich an Einwanderer ohne Papiere richtet
Ich habe auch darüber geschrieben Maza, ein Fintech-Startup, das in einer von a16z angeführten Seed-Finanzierungsrunde 8 Millionen US-Dollar gesammelt hat, um Einwanderern ohne Papiere dabei zu helfen, eine ITIN (individuelle Steueridentifikationsnummer) zu erhalten und Zugang zum US-Finanzsystem zu erhalten. Tech hat zuvor über eine Reihe von Startups berichtet, die sich auf die Einwanderergemeinschaft konzentrieren – darunter Welcome Technologies, Fair, Majority und TomoCredit. (Es ist unklar, ob es Fair noch gibt, wenn man darüber nachdenkt Webseite scheint nicht mehr zu existieren oder ist nicht mehr verfügbar.) Aber was Maza anders macht, ist sein Fokus auf Einwanderer ohne Papiere speziell. „Wir bieten viel mehr als nur die Bereitstellung eines Bankkontos – wir bieten Einwanderern wirklich eine stabile und legale finanzielle Grundlage, auf der sie auf unbestimmte Zeit Kredite und Vermögen aufbauen können“, sagte Mitbegründer und COO Robbie Figueroa.
Interessante Tatsache: Der Name Maza stammt von einem Lied über Ausdauer mit dem Titel „La Maza“, das Mitbegründer und CEO Luciano Arango immer hörte, als seine Mutter aufwuchs.
Der CEO von Nubank erklärt, was die USA von lateinamerikanischem Fintech lernen könnten
In einem der Equity-Podcasts dieser Woche habe ich mit gesprochen David Vélezder Mitbegründer und CEO des digitalen Bankgiganten Nubank. (Wussten Sie, dass das so ist? eine Marktkapitalisierung von 37 Milliarden US-Dollar?!) Digitales Banking steht hier bei Tech immer im Vordergrund, daher diskutierten wir schnell die Strategie von Nubank zur Erzielung von Rentabilität und wie das Unternehmen diese in einem schwierigen makroökonomischen Umfeld aufrechterhalten konnte. Vélez verglich und kontrastierte auch die lateinamerikanischen und US-amerikanischen Fintech-Märkte und erläuterte, wie er sich die Entwicklung des Bankwesens in den nächsten Jahren vorstellt. Ein besonders interessanter Teil des Gesprächs für einen Equity-Zuhörer wies darauf hin: Vélez‘ Begründung dafür, dass Nubank über einen Zeitraum von 10 Jahren nur in drei Märkten expandiert: „‚Ich bin äußerst vorsichtig bei jedem Deck, bei dem mir Leute sagen ‚18 Märkte in 2 Jahren‘.“
Ankündigung der Fintech Stage-Agenda bei Tech Disrupt
Und zu guter Letzt freuen wir uns unglaublich, dies dieses Jahr unter zu teilen Tech Disrupt (vom 19. bis 21. September) veranstalten wir eine eigene Fintech-Bühne, auf der wir ausreichend Zeit haben, ausführlich über die interessantesten Fintech-Themen zu sprechen. Hier ist Ihr erster Blick auf die Agenda – aber bleiben Sie gespannt, es folgt noch mehr! – Mary Ann
Bildnachweis: Pismo
Wöchentliche Nachrichten
Für Tech+ berichtet Alex Wilhelm darüber Gusto, ein Unternehmen für Lohn- und Gehaltsabrechnungsmanagementsoftware, das diese Woche einen großen Meilenstein erreicht hat – einen Umsatz von 500 Millionen US-Dollar. Er geht auch auf Gustos Weg zur Profitabilität ein, auf die neue Partnerschaft mit Remote und warum ein Börsengang in der Zukunft liegen könnte. Weiterlesen.
Kommen wir nun zu Ivan Mehtas Geschichte PayPal. Das Unternehmen hat eine „Tap-to-Pay“-Funktion sowohl für Venmo-Geschäftsbenutzer als auch für Zettle-Benutzer in den USA eingeführt. Diese ermöglicht es Verkäufern, Zahlungen von Karten und digitalen Geldbörsen (Unterstützung für Zahlungen über das iPhone folgt in Kürze) ohne zusätzliche Hardware zu akzeptieren. Finde mehr heraus.
Finanzielle Super-App Revolut jetzt hat ein automatisiertes Investitionstool für US-Benutzer. Der Robo-Advisor ermöglicht es Kunden, entsprechend ihrer Risikotoleranz in eines von fünf Portfolios zu investieren, die monatlich automatisch neu gewichtet werden. Für dieses Angebot fallen auch niedrigere Gebühren an, darunter eine jährliche Gebühr von 0,25 % und ein monatliches Minimum von 25 Cent. Im Jahr 2022 führte Revolut ein Aktienhandelstool für die USA ein
Die Hassliebe der Verbraucher zu „Jetzt kaufen, später zahlen“ hält an. Laut einem aktuellen Bericht von JD Power sagen „mehr als die Hälfte (60 %) der Kunden, die BNPL kennen, dass die Option hilfreich ist, aber die Mehrheit (64 %) dieser Kunden glaubt nicht, dass die Nutzung der Option ihre finanziellen Verhältnisse verbessert.“ Gesundheit.“ Mehr Hier.
Andere Schlagzeilen
Stripe entlässt Dutzende, vor allem im Bereich Personalbeschaffung (Das Kommunikationsteam von Stripe hat uns die folgende Erklärung geschickt: „Wir haben eine Reihe struktureller Änderungen innerhalb unseres Personalteams vorgenommen, um uns besser an die sich entwickelnden Anforderungen des Geschäfts von Stripe anzupassen. „Diese Veränderungen sind nie einfach und wir mussten uns von etwa 40 sehr talentierten Mitarbeitern verabschieden, beispielsweise in Bereichen wie der Personalbeschaffung.“
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Amadeus und Emburse arbeiten bei Geschäftsreise- und Spesenlösungen zusammen
Finanzierungen und M&A
Gesehen auf Tech
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TreasurySpring sammelt 29 Millionen US-Dollar, um seine Investitionsplattform für Unternehmen mit überschüssigem Bargeld zu erweitern
Anderswo gesehen
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Nuvocargo erhöht den Wert auf 250 Millionen US-Dollar und sichert sich neue Mittel, um die Transportaktivitäten zwischen den USA und Mexiko auszubauen (Die auf Fintech fokussierte VC-Firma QED Investors führte die Runde an und sagte gegenüber Tech, dass Nuvocargo zwar in erster Linie eine digitale Logistikplattform sei, sich das Unternehmen aber durch eingebettetes Fintech in der Lage sieht, einen Mehrwert zu schaffen. Tech berichtete über Nuvocargos letzte Gehaltserhöhung, bei der Mitbegründer und CEO Deepak Chhugani hat uns diese Technologie erklärt.)
Seien Sie diesen September bei Tech Disrupt 2023 in San Francisco dabei und erkunden Sie die Auswirkungen von Fintech auf unsere heutige Welt. Neu in diesem Jahr: Wir werden einen ganzen Tag dem Thema Fintech widmen und einige der führenden Fintech-Persönlichkeiten von heute vorstellen. Sparen Sie bis zu 600 $, wenn Sie Ihren Pass jetzt bis zum 11. August kaufen, und sparen Sie zusätzlich 15 % mit dem Aktionscode INTERCHANGE. Erfahren Sie mehr.
Bildnachweis: Bryce Durbin