Im Jahr 2018 gründete Nelson Chu Percent mit dem Ziel, Investoren, Kreditnehmer und Underwriter zusammenzubringen, um die Privatkredite zu modernisieren. Chu erkannte eine Chance, das mangelnde Risikomanagement auf dem Markt anzugehen, und schuf einen Marktplatz, der es Anlegern – insbesondere akkreditierten Privatanlegern – ermöglicht, sich an Privatkrediten zu beteiligen.
Es war allem Anschein nach ein Erfolg. Percent prognostiziert für 2023 einen Anstieg des Umsatzes um das 2,5-fache und einen Anstieg des jährlich wiederkehrenden Umsatzes um das Dreifache. Und obwohl das Unternehmen noch nicht profitabel ist, geht Chu davon aus, dass sich das Mitte 2023 ändern wird.
„Die erste Version von Percent hat ein wertorientiertes Anlegererlebnis geschaffen“, sagte Chu gegenüber Tech in einem E-Mail-Interview. „Die Weiterentwicklung der Plattform resultierte daraus, dass wir herausfanden, was bei der Führung des Marktplatzes kaputt war, ein Team von Fachleuten für den Markt für öffentliche Schulden aufbauten und letztendlich bewährte Konzepte und Standards für den Markt für öffentliche Schulden auf den Marktplatz anwendeten.“
Chu führt das jüngste Wachstum von Percent auf die Entscheidung zurück, auf Software-as-a-Service (SaaS) umzusteigen – eine Entscheidung, die von den Anlegern belohnt wurde. Percent schloss diese Woche eine überzeichnete Serie-B-Finanzierungsrunde in Höhe von 30 Millionen US-Dollar (plus ein Darlehen in Höhe von 3 Millionen US-Dollar) unter der Leitung von White Star Capital mit Beteiligung von Susquehanna International Group, B Capital und anderen ab und verdoppelte damit den Rekordwert des Unternehmens, der nun bei 51,5 Millionen US-Dollar liegt, mehr als.
„Privatkredite waren noch nie so gefragt“, sagte Chu. Er hat nicht Unrecht. Laut einem Preqin Umfrage Nach Ansicht der Anleger wird die private Verschuldung im Jahr 2027 auf 2,3 Billionen US-Dollar ansteigen, wobei fast zwei Drittel der Befragten eine Erhöhung der Allokation in dieser Anlageklasse anstreben.
Die SaaS-Lösung von Percent ermöglicht die Beschaffung, Strukturierung, Syndizierung, Überwachung und Abwicklung privater Kredittransaktionen. Auf hohem Niveau ermöglicht Percent Anlegern die Suche und den Vergleich privater Kreditgeschäfte, die sowohl hohe Renditen als auch Widerstandsfähigkeit gegenüber Rezessionen und Inflation versprechen.
„Wir haben die ersten vier Jahre des Bestehens des Unternehmens damit verbracht, unsere eigenen Geschäfte abzuschließen und zu lernen, was es braucht, um in diesem Markt erfolgreich zu agieren und zu skalieren“, erklärte Chu. „Ab Januar 2023 haben wir uns vom Underwriting abgewendet und sind zu einer reinen Softwarelösung geworden, die es allen drei Seiten des Marktes ermöglicht, durchgängig zusammenzuarbeiten und Transaktionen durchzuführen.“
Private Kredite beschaffen wie Private Equity Kapital von Investoren. Doch statt ein Unternehmen zu übernehmen, verleihen private Gläubiger das Geld an Unternehmen und umgehen dabei die Banken.
Privatkredite sind schnell gewachsen und erreichen Ende 2022 ein weltweit verwaltetes Vermögen von 1,4 Billionen US-Dollar, gegenüber etwa 500 Milliarden US-Dollar im Jahr 2015. Aber sie sind von Natur aus riskant.
Die meisten privaten Kreditfonds haben keine längere Rezession erlebt, die typischerweise zu einem Anstieg der Zahlungsausfälle führt. Und sie werden nicht von den Bankenaufsichtsbehörden überwacht.
Aber Chu verweist auf Firmen wie Apollo Global Management (vollständige Offenlegung: der Eigentümer der Muttergesellschaft von Tech), Ares Management und Blackstone, die alle große Privatkreditgeschäfte aufgebaut haben, als unterstützenden Beweis dafür, dass Privatkredite ihre Vorzüge haben. Was Percent betrifft, behauptet Chu, dass das Startup mehrere Dutzend Kreditnehmer- und Underwriter-Kunden sowie Tausende von Investoren aus akkreditierten Privatanlegern, Family Offices und Kreditfonds hat.
„In der Vergangenheit war es für Anleger eine große Herausforderung, Zugang zu Privatkrediten zu erhalten, aber Percent hat das Spiel verändert, und sein einzigartiger Marktplatz vereinfacht die Investitionsfindung und bietet institutionellen und akkreditierten Anlegern Zugang zu einer breiten Auswahl an verbrieften Anlagen mit höherer Rendite und kurzer Laufzeit “, sagte Chu. „Wir sind in der glücklichen Lage, der Infrastrukturanbieter zu sein und können in Umgebungen mit hohen oder niedrigen Zinssätzen erfolgreich sein und skalieren. Für uns macht das kaum einen Unterschied, solange noch Transaktionen stattfinden und wenn man bedenkt, wie schnell sich der Markt verändert Emissionen, Sekundärverkäufe und Refinanzierungen erfolgen schneller als je zuvor.“