Mit dem Ende der amerikanischen Bank First Republic ist die Aufregung in der Bankenwelt in den letzten Tagen zurückgekehrt. Im März war es wochenlang unruhig gewesen, weil auch mehrere Banken pleite gingen. Ist dies der Vorbote weiterer Bankenprobleme?
Seit der Kreditkrise von 2008 ist die Finanzwelt sehr besorgt über bankrotte Banken. Als Anfang dieses Jahres sowohl die Silicon Valley Bank als auch die Signature Bank in den USA bankrott gingen, schrillten bei Politikern, Aufsichtsbehörden und Unternehmen die Alarmglocken. Zu allem Überfluss kam noch der Absturz der Schweizer Credit Suisse hinzu.
Es wurde befürchtet, dass die Unruhen auf andere Banken übergreifen würden, was für unsere Wirtschaft verheerend wäre. Doch nach dem Debakel mit den drei Banken kehrte Ruhe ein. Um First Republic gab es übrigens schon damals Bedenken, doch nach einer Kapitalspritze schienen die schlimmsten Schmerzen überstanden zu sein.
100 Milliarden von Kunden weggenommen
Zumindest bis letzte Woche. Dann veröffentlichte die in San Francisco ansässige Bank ihre Quartalsergebnisse. Und was hat sich herausgestellt? In wenigen Monaten hatten Kunden nicht weniger als 100 Milliarden Dollar (91 Milliarden Euro) von der Bank abgehoben – fast die Hälfte der Bilanzsumme. Es sah aus wie ein Bank Run, dem keine Bank standhalten kann. Dass die Geschäftsleitung Fragen zu den schlechten Zahlen nicht beantworten wollte, führte zu noch weniger Vertrauen.
Der Aktienkurs von First Republic brach ein und noch mehr Kunden beschlossen, ihr Geld nicht mehr bei der Bank zu lassen, was das Ende näher rückte. Am vergangenen Wochenende suchte die US-Regierung deshalb nach einer Lösung. Fündig wurde sie bei der größten Bank des Landes, JP Morgan Chase, die die marode Bank für 10 Milliarden Dollar übernahm.
Die große Frage ist nun, ob das das Problem löst. In Europa scheint der Schaden jedenfalls geringer zu sein als erwartet. Zwar verzeichneten mehrere große Banken – auch in den Niederlanden – am Dienstag Kursverluste an der Börse, aber dieser Verlust hielt sich in den meisten Fällen in Grenzen. Es gibt also keine Anzeichen dafür, dass eine Bank in unserer Region vor dem Zusammenbruch steht.
Verluste von mehreren zehn Prozent
Ganz anders in den USA, wo die Anleger nicht beruhigt sind. So verlor beispielsweise der Börsenindex für US-Regionalbanken am Dienstag kräftig, während die Aktienkurse einiger kleinerer Banken in den USA sogar um zweistellige Prozentpunkte einbrachen. Der Handel mit Aktien der kalifornischen Bank PacWest musste wegen extremer Kursschwankungen kurzzeitig eingestellt werden.
Es deutet auf Befürchtungen der Anleger hin, dass es in den USA weitere Problemfälle gibt. Jeder Investor und Kunde schaue nun, ob seine Bank noch in guter Verfassung sei, sagte ein Analyst der britischen Wirtschaftszeitung Finanzzeiten. „Der Markt sucht nach Banken, die anfällig sind, und konzentriert sich auf die schwächste Stelle.“