Die nigerianische kreditgeführte digitale Banking-Plattform FairMoney hat PayForce (Untermarke von YC-unterstützter CrowdForce) übernommen, einen Zahlungsdienst für Händler, der kleinen Unternehmen dient, da der digitale Kreditgeber sein Finanzdienstleistungsangebot für Händler erweitern möchte.
Beide Startups lehnten es ab, die Bedingungen des Deals offenzulegen. Laut Quellen handelte es sich bei der Transaktion jedoch um einen Cash-and-Stock-Deal im Bereich von 15 bis 20 Millionen US-Dollar. Als Teil des Deals, CEO von CrowdForce Oluwatomi Ayorinde wechselt zu FairMoney, wo er die Zahlungsgeschäftseinheit des Unternehmens leiten wird: PayForce by FairMoney.
Die meisten afrikanischen Verbraucher und Unternehmen bleiben finanziell unterversorgt – und in Nigeria, wo 64 Millionen Menschen nach Angaben der Weltbankunterversorgt sind, gibt es eine riesige Chance, beiden Kundengruppen Zugang zu Finanzdienstleistungen zu verschaffen.
Während FairMoney überwiegend ein kreditbasiertes Neobanking-Spiel betrieben hat, das auf Privatkunden abzielt, hat CrowdForce durch PayForce, bietet Agency-Banking-Dienstleistungen an, ein filialloses Bankmodell, das Finanzdienstleistungen über ein Netzwerk menschlicher Geldautomaten bis zur letzten Meile ausdehnt. Mehrere Iterationen, wettbewerbsbedingte Innovationen und die Beschaffung von Risikokapital haben jedoch beide Unternehmen dazu veranlasst, sich von ihren Flaggschiffprodukten zu einer Fülle von Angeboten zu entwickeln, während sich der digitale Einzelhandels- und Merchant-Banking-Bereich intensiviert.
PayForce begann mit der Bereitstellung von POS-Geräten für Händler und ermöglichte ihnen, Einzelhandelskunden Ein- und Auszahlungen, Überweisungen und Rechnungszahlungen anzubieten und gleichzeitig Liquidität über ein Netzwerk von Partnern bereitzustellen (das Unternehmen teilte Tech letztes Jahr mit, dass es die größte Liquidität unter ihnen habe Nigerianische Agentenbankennetzwerke, fast 1,7 Billionen £). Das Fintech, das über 10.000 Unternehmen bedient, hat seine Produktpalette um Business Banking, Tools für Finanzteams, B2B-Zahlungen und virtuelle Karten erweitert. Es sammelte im vergangenen Februar 3,6 Millionen US-Dollar vor der Serie A.
FairMoney hingegen startete mit einem digitalen Kreditprodukt, das Kredite von 15 Tagen bis 24 Monaten an hauptsächlich Privatkunden abdeckt. Das Unternehmen, das sich im Jahr 2021 eine Serie B in Höhe von 42 Millionen US-Dollar gesichert hat, bietet jetzt Debitkonten und -karten, P2P-Überweisungen und Zahlungen für über eine Million Einzelhandelskunden und kleine Unternehmen an, die zu einem großen Teil seines Geschäfts geworden sind, CEO Laurin Hainy sagte Tech über einen Anruf.
Laut Hainy wird die Übernahme Anreize für von PayForce übernommene Händler bieten, die FairMoney als ihre Hauptbank nutzen, wie z. Er sagte auch, dass FairMoney spezifische Kreditprodukte für verschiedene Arten von Unternehmen entwickeln wird, um eines der größten Probleme kleiner Unternehmen in Nigeria anzugehen: den Zugang zu Krediten und Betriebskapital. Außerdem ist es nicht weit hergeholt zu glauben, dass FairMoney versuchen könnte, einige der Offline-Kunden, die CrowdForce im Laufe der Jahre bedient hat, zu überweisen.
„Wir verstehen uns als Retailbank, aber die Grenze zwischen Händler und Retail ist oft fließend. Wir haben mehr und mehr über den Händlerbereich nachgedacht und sehen viele potenzielle Synergien zwischen dem, was PayForce und wir unabhängig voneinander aufgebaut haben“, fügte er hinzu. „Wir wissen, dass, wenn wir beide Geschäfte zusammenlegen, ihre Händler das genießen werden, was unsere Einzelhandelskunden bereits genießen.“
Während Start-ups im Bereich Consumer Digital Banking wie FairMoney und Kuda in das Business Banking einsteigen, gewinnen Fintechs auf der anderen Seite des Vorstands, darunter OPay und Moniepoint, Privatkunden. Allerdings verlief der Übergang für die meisten dieser Akteure aufgrund der unterschiedlichen Banking-Anforderungen verschiedener Kundenprofile in einer App nicht reibungslos. Als eine der dominierenden Neobanken im Einzelhandel hofft FairMoney, dass PayForce – das laut Hainy kleinen Unternehmen hilft, mehrere Schwachstellen anzugehen und es ihnen ermöglicht, ihre Finanzen besser zu verstehen und durch ihr „gut durchdachtes“ Produkt mehr Einnahmen zu erzielen – bietet ihm ein dringend benötigtes, auf Händler ausgerichtetes Wertversprechen, das seine Position im Geschäftsbankenbereich des Landes stärkt.
„Unserer Ansicht nach hat PayForce einen Vorteil, weil ihre Software für Finanzmanager und Kleinunternehmer entwickelt wurde“, sagte Hainy und gab seine Gedanken zum Wettbewerb im Bereich des erworbenen Unternehmens wieder. „PayForce hilft ihnen dabei, mehr Geld zu verdienen als viele andere Wettbewerber, die unserer Meinung nach Agenturbanken sind, da sie kein Produkt mit Blick auf den Händler entwickelt haben; Sie bauen das Produkt mit Blick auf den Agenten. Es gibt einen großen Unterschied, also machen wir uns keine Sorgen über die Wettbewerbslandschaft dort.“
Tatsächlich will FairMoney durch die Übernahme mehr Marktanteile gewinnen und die „Nummer eins“ der Privatkunden- und Handelsbanken in Nigeria werden, wie Hainy es ausdrückt. Das Fintech beabsichtigt, Kreditkarten, Überweisungen, Aktien und Anlageprodukte für seine Einzelhandelskunden hinzuzufügen – und Gehaltsabrechnungsdienste, BNPL und Online-Händlerakquise in seine Produktsuite für Unternehmen aufzunehmen.
Neben dem Aufbau seines Stacks beteiligt sich FairMoney auch aktiv an mehreren Akquisitionsgesprächen. Das von Tiger Global unterstützte Fintech befindet sich in Gesprächen, um eine Überbrückungsrunde in Höhe von über 30 Millionen US-Dollar von neuen und bestehenden Investoren aufzubringen, Geld, das in diese Übernahmen (einschließlich der von PayForce) und die Ausweitung des Betriebs außerhalb Nigerias und in ganz Afrika fließen wird, so Quellen, die mit dem Deal vertraut sind . Hainy lehnte eine Stellungnahme ab.
Akquisitionen sind in letzter Zeit in Afrika auf dem Vormarsch. Demzufolge Bericht, stiegen die Intra-Country-Akquisitionen um 31 % im zweiten Quartal auf 52 % im dritten Quartal 2022, was auf einen zunehmenden Konsolidierungstrend hindeutet, der durch fallende Preise und eine Risikokapitalkrise verstärkt wird. Trotz dieser Hinweise könnten grundlegende Exit-Möglichkeiten unter diesen aktuellen Marktbedingungen einen Verkauf auslösen, wie im Fall von CrowdForce, so der ehemalige Chef.
„Es gibt mehrere Möglichkeiten zu gewinnen. Um zu gewinnen, braucht ein Startup ein großartiges Produkt, eine starke Umsetzung, Marketing und Geldmittel. Kapitalgeber stellen meist Mittel zur Verfügung. Diese Übernahme bietet CrowdForce und ihren Investoren ein kombiniertes Wertversprechen, um mit der Ausführung zu beginnen, zu gewinnen und Werte für alle Aktionäre zu schaffen. In einem schnelllebigen Markt wie Nigeria sind Zeit und Geschwindigkeit entscheidend“, antwortete Ayorinde auf die Frage, ob die in Abuja ansässige CrowdForce verkaufen musste, weil sie auf ein schwieriges Fundraising-Umfeld traf.