Cyberkriminalität ist auf dem Vormarsch, und heute kündigt ein Versicherungs-Startup, das eine auf künstlicher Intelligenz basierende Plattform aufgebaut hat, um die daraus resultierenden Risiken zu bewältigen, eine große Finanzierungsrunde an, um die Gelegenheit zu nutzen. Cowbell Cyber, ein Full-Stack-Versicherungsunternehmen, das Cyberversicherungen für KMU anbietet, hat eine Serie B in Höhe von 100 Millionen US-Dollar abgeschlossen, die es verwenden wird, um weiter in seine Datenwissenschaft und sein „Risk Engineering“ zu investieren und technische Ansprüche zu versichern Management, sein Rückversicherungsgeschäft Cowbell Re und die Erweiterung seiner Markteinführungskanäle.
Das Unternehmen – mit Sitz in Pleasanton und bisher nur auf dem US-Markt aktiv – gibt weder seine Bewertung noch die Anzahl der Kunden bekannt, die es heute hat, noch wie seine Einnahmen im Moment aussehen. Aber Jack Kudale, der Gründer und CEO, sagt mir, dass er prognostiziert, dass seine Versicherungsnehmerbasis in den nächsten 12 Monaten auf 35.000 bis 40.000 Kunden verdreifacht wird (was derzeit etwa 17.000 bis 20.000 Unternehmen bedeuten würde) und dass sein Premium-Lauf läuft Rate (das Umsatzäquivalent der Versicherungsbranche) ist in diesem Jahr um das 40-fache auf 200 Millionen US-Dollar gestiegen, in einem noch sehr jungen Markt, in dem weniger als 10 % der kleinen Unternehmen im Land derzeit Cyber-Versicherungspolicen abschließen.
„Wir glauben, dass die erste Welle des Wachstums von Cyberversicherungen hoch, aber begrenzt war“, sagte er, aber er glaubt, dass breitere Themen auf dem Markt das Spiel sowohl für potenzielle Kunden als auch für Unternehmen wie seines verändert haben. „Die Bedrohungslandschaft hat sich dramatisch entwickelt. Covid-19 erweiterte die Angriffsfläche und [even] die russische Invasion in der Ukraine hat so viel ausgeweitet.“ Das liegt daran, dass die verstärkten Bemühungen, mehr Hacking und Malware rund um diesen Konflikt einzuführen, im Wesentlichen mehr bösartige Tools auf den Markt bringen, ganz zu schweigen von aktiveren Teilnehmern, die nach Möglichkeiten suchen.
Hinzu kommt das uralte Problem kleiner und mittlerer Unternehmen. Sie werden im Vergleich zu größeren Unternehmen weitgehend übersehen, sodass jeder, der Lösungen entwickeln möchte, die speziell auf sie zugeschnitten sind, viele Möglichkeiten hat. „Das Abschließen von Cyber-Versicherungen für KMU ist eine düsterere Aussicht als für große Unternehmen“, sagte er.
Der Ansatz des Unternehmens ist faszinierend, da er sehr stark im Herzen von Big Data Analytics, der Idee von „Tech“ in der Kategorie „InsureTech“, angesiedelt ist und auch einen größeren Trend aufgreift, den ich bei Versicherungsunternehmen insgesamt festgestellt habe, wo Sie scheinen sich ebenso auf die Bereitstellung von Präventionstools zur Risikominderung zu konzentrieren wie darauf, Kunden zu fangen und sie in regelmäßige Prämienzahlungszyklen zu bringen.
Kudale sagt mir, dass die Grundlage des Cowbell-Systems eine massive Datenerfassung ist, bei der etwa 71 % der Unternehmen auf dem US-Markt oder 23 Millionen Unternehmen überwacht werden, um größere Nutzungstrends und das Verhalten von KMU zu ermitteln, die etwa 1.000 Daten umfassen Punkte. Dies wiederum geht in eine breitere algorithmische Bewertungsplattform ein, die er als Cowbell Factors bezeichnet. Daneben bietet es Überwachungsanalysen seiner einzelnen Kunden an, um deren individuelle Risikoprofile zu bewerten.
„Diese sind von Natur aus kontinuierlich, wobei Sie sowohl das Geschäft als auch den breiteren Markt überwachen“, sagte er. Dies steht im Gegensatz zu anderen Arten von Unternehmensversicherungen, die typischerweise auf von Dritten veröffentlichten Branchenrisikorichtlinien in Kombination mit der Anzahl der Mitarbeiter und dem Umsatz basieren. „Das ist für jede andere Art von Versicherung in Ordnung, aber nicht für Cyber-Risiken. Man muss jedes Unternehmen in seiner Einzigartigkeit beurteilen.“
Diese Details werden dann nicht nur verwendet, um die Prämie eines Unternehmens zu bestimmen, sondern auch, um ihm eine Anleitung zu seinen Praktiken und Richtlinien zu geben und wie diese verbessert werden können. (Dies ist nicht unähnlich, wie sich beispielsweise Lebensversicherungsunternehmen jetzt auch auf Wellness konzentrieren; oder sogar wenn Hausversicherungsanbieter Anleitungen zur Haussicherheit geben und den Benutzern mehr berechnen, wenn Hausbesitzer nicht in bessere Sicherheitssysteme investieren.)
Kudale räumt ein, dass dieser Ansatz das Unternehmen in gewisser Weise näher an die Cybersicherheit als an die Versicherung rückt, obwohl das Unternehmen bei seiner Herangehensweise an den Markt auch über etwa 45 verschiedene Cybersicherheitsanbieter verkauft und mit ihnen zusammenarbeitet. (Dies ist sehr sinnvoll, wenn man bedenkt, wie Apple beispielsweise Apple Care zusammen mit seiner Hardware verkaufen wird.) Diese verkaufen das Produkt zusammen mit einem Vertriebsnetz von 14.000 Maklern. Cowbell beabsichtigt nicht, seine Technologie zu lizenzieren oder sein Produkt mit einem White-Label zu versehen, um es über andere Anbieter von Unternehmensversicherungen zu verkaufen, fügte er hinzu und glaubt, dass die Chance dafür darin liegt, sein eigenes Geschäft auf seinen eigenen Schienen aufzubauen. Er beschreibt das Unternehmen als Insure-Tech, Cybersecurity-Anbieter und eigentlich Finanzdienstleistungsunternehmen in einem:
„Wir bieten Sicherheitsdienste bereits kostenlos an, da wir Cybersicherheit und Versicherung bereits in einem Produkt gebündelt anbieten. Je besser unsere Geschäftskunden aufgestellt sind, desto besser können sie auswählen und zeichnen. Aber wir sind auch ein Fintech, weil wir einen eigenen Rückversicherungsbetrieb haben [Cowbell Re] und dabei ein kleines Risiko eingehen, weil es für uns sehr profitabel war.“
Eine Sache, die es weiterhin tun wird, ist nicht dazu übergehen, neben dem SMB-Fokus auch Dienstleistungen für Verbraucher oder größere Unternehmen anzubieten. „Der Markt ist so groß, und wir wollen uns nicht defokussieren“, sagte er.
Cowbell prognostiziert, dass sich die „in Kraft befindlichen Prämien“ für Cyberversicherungen in den USA bis 2030 auf insgesamt 100 Milliarden US-Dollar belaufen werden – eine Zahl, die sowohl große Unternehmen als auch KMU abdecken wird, was ein Grund für das Interesse von Investoren ist.
„Mit seinem einzigartigen Ansatz für das Underwriting von Cyberrisiken und der kontinuierlichen Zusammenarbeit mit Anbietern von Cybersicherheit hat sich Cowbell Cyber als Marktführer im Bereich Cyberversicherungen für KMU positioniert“, sagte Matthew Jones, Managing Director der Anthemis Group, in einer Erklärung. „Das Unternehmen hat bisher herausragende Ergebnisse erzielt und wir freuen uns, Teil ihres nächsten Kapitels zu sein. Wir freuen uns auf die Innovationen, die sie weiterhin auf den Cyber-Versicherungsmarkt bringen werden.“ Jones tritt mit dieser Runde dem Vorstand bei.