X1, ein Fintech-Startup für Verbraucher, das kürzlich eine einkommensbasierte Kreditkarte der Öffentlichkeit vorgestellt hat, hat weitere 15 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln aufgebracht.
Diese Runde erregte aus mehreren Gründen unsere Aufmerksamkeit. Zum einen widerspricht ein Verbraucher-Fintech, das in diesem Umfeld aufwächst, ein wenig der Erzählung, dass Start-ups in diesem Bereich im Allgemeinen Probleme haben. (Zum Beispiel kürzlich die digitale Bank Chime 12 % der Belegschaft entlassenoder etwa 160 Personen.)
Bemerkenswert ist auch, dass die jüngste Finanzierung von X1 nur sechs Monate nach dem in San Francisco ansässigen Unternehmen erfolgt 25 Millionen Dollar gesammelt in einer Runde der Serie B im Juli. Es ist auch nicht nur nicht Bei einer Abwärts- oder einer Flat-Runde erhöht die Geldzufuhr die Bewertung von X1 um 50 % Deepak Rao, Mitbegründer und CEO von X1.
Rao lehnte es leider ab, die neue Bewertung oder Anzahl der Karteninhaber preiszugeben, aber er teilte einige andere sehr interessante Informationen über die Finanzen des Unternehmens mit. Als X1 Ende März/Anfang April anfing, Geld für seine Serie B zu sammeln, generierte es monatlich etwa 1 Million US-Dollar an Einnahmen, sagte er. Bis Oktober erzielte das Startup einen Umsatz von etwa 3 Millionen US-Dollar. Mit diesen Zahlen beträgt die jährliche Umsatzrate des Unternehmens 36 Millionen US-Dollar. Sehr beeindruckend für ein Unternehmen, das erst vor 13 Monaten in der privaten Beta live gegangen ist und hat seine Kreditkarte der Öffentlichkeit vorgestellt Mitte September – nachdem 600.000 Menschen auf der Warteliste stehen.
Der Bruttowarenwert (GMV), auch bekannt als Ausgaben, ist laut Rao sprunghaft gestiegen – von 50 Millionen US-Dollar im Juli über 55 Millionen US-Dollar im Oktober auf voraussichtlich 60 Millionen US-Dollar in diesem Monat. Das Unternehmen prognostiziert für 2022 jährliche Ausgaben in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar.
Diese Art von schnellem Wachstum erregte die Aufmerksamkeit mehrerer Investoren, die sich an X1 wandten, sagte Rao in einem Interview mit Tech.
„Am Anfang haben wir nicht darüber nachgedacht [raising more money so soon],“ er sagte. „Aber da es sich so anfühlte, als wären wir eines der wenigen Unternehmen im Consumer-Fintech-Bereich, das Interesse weckt und in einem guten Tempo und verantwortungsbewusst wächst, dachten wir, wir sollten daraus Kapital schlagen.“
Neuer Investor Soma-Hauptstadt führte die B1-Erhöhung von X1 an, die laut Rao keine Verlängerung war und Anfang November geschlossen wurde. Auch an der neusten Finanzierung beteiligt war Der Gründer und CEO von Points Guy, Brian Kelly, und der CEO von Cruise, Kyle Vogt, bringen die Runde der Serie B auf insgesamt 40 Millionen US-Dollar. Die lange Liste früherer Unterstützer des Startups umfasst: FPV, Craft Ventures, Spark Capital, Harrison Metal, SV Angel, Abstract Ventures, the Chainsmokers, Global Founders Capital, der Schauspieler Jared Leto, Box-Mitbegründer und CEO Aaron Levie, Jeremy Stoppelman, Affirm und PayPal-Mitbegründer Max Levchin und Y Combinator-Partner Ali Rowghani.
X1 hat seit seiner Gründung über 60 Millionen US-Dollar gesammelt, darunter eine 12-Millionen-Dollar-Serie A das 2020 geschlossen wurde, aber im Januar 2021 angekündigt wurde.
Interessanterweise hat X1 im Jahr 2021 überhaupt keine Spenden gesammelt und sich stattdessen dafür entschieden, seinen „Kopf gesenkt zu halten und sich auf Wachstum und langfristigen Kundenwert zu konzentrieren“. Dies könnte tatsächlich zu Gunsten des Unternehmens gewirkt haben, wenn man bedenkt, dass es nicht zu den vielen Fintechs gehörte, die zu überhöhten Bewertungen angehoben wurden, die sie derzeit zu verteidigen versuchen.
„Es gibt einfach nicht so viele Unternehmen mit fairen Preisen“, sagte Rao gegenüber Tech.
In Verbindung mit der B1-Erhöhung gab X1 heute auch die Einführung einer neuen Anlageplattform bekannt das wird Karteninhabern ermöglichen, Aktien mit ihren verdienten Prämienpunkten zu kaufen.
Die neue Handelsplattform wird in der X1-App integriert sein und in den nächsten Wochen einer ausgewählten Anzahl von Karteninhabern als Beta-Version zur Verfügung stehen. Es ist geplant, dass es bis Ende des Jahres oder Anfang Januar für die breite Öffentlichkeit verfügbar ist, je nachdem, wie die anfängliche Einführung verläuft. Im Gegensatz zu Benutzern aktueller Handels-Apps können X1-Karteninhaber mit Zugang Aktien kaufen, indem sie verdiente Prämienpunkte verwenden.
„Durch die Verwendung von Kreditkartenpunkten zum Kauf von Aktien anstelle von Bargeld oder ihren Ersparnissen halten wir dies für viele Verbraucher für eine sichere Möglichkeit, mit Investitionen zu beginnen“, sagte Rao, der zugibt, dass das Unternehmen hofft, mit Unternehmen wie Robinhood konkurrieren zu können. „Es gibt keinen wirklichen Nachteil, da ihre Investition technisch kostenlos ist.“
Damit machte das Startup zunächst Schlagzeilen einzigartiges Modell was es erlaubt Kunden auf der Grundlage ihres Einkommens und nicht ihrer Kreditwürdigkeit versichern. (Seitdem sind andere Spieler mit ähnlichen Modellen aufgetaucht – wie z Tomo-Kreditdas Kredite auf der Grundlage des Cashflows und nicht des Kredits anbietet).
X1 erhebt keine Jahresgebühr für seine Edelstahl-Visa-Karte, hat keine Gebühren für verspätete oder ausländische Transaktionen und belohnt Benutzer mit „Punkten“. Das Unternehmen behauptet auch, dass seine Karte „intelligent“ ist, da es s gebaut hatSoftwarefunktionen, die mit der Kreditkarte funktionieren. Zum Beispiel mein Kollege Romain Dillet schrieb 2020, „Sie können Ihre Abonnements über die X1-App verfolgen, Sie können auch eine automatisch ablaufende virtuelle Karte für kostenlose Testversionen generieren, für die eine Kreditkarte erforderlich ist. Sie erhalten auch Benachrichtigungen für Rückerstattungen.“
Bis heute hat X1 über 10 Millionen US-Dollar an Prämienpunkten vergeben.
Interchange Fees auf Käufe stellen die Haupteinnahmequelle von X1 dar. Aber es verdient auch Geld, indem es den Benutzern Anreize – in Form von zusätzlichen Prämien – gibt, mit seiner Karte direkt im Einkaufsportal in seiner App einzukaufen. Wenn seine Karteninhaber über dieses Portal einkaufen, erhält X1 Provisionen von den vorgestellten Händlern, zu denen unter anderem Nike.com, Sephora, Kate Spade, Apple, Macy’s und Warby Parker gehören.
Die Pläne von X1 für sein neues Kapital sind die Marktexpansion, der Aufbau neuer Produkte und die Einstellung seiner Produkt- und Ingenieurteams. Derzeit hat das Unternehmen 36 Mitarbeiter und Rao behauptet, dass sein gesamtes Wachstum bisher organisch war.
In den letzten Monaten hat X1 bereits einige hochkarätige Neueinstellungen vorgenommen, darunter Abhi Pabba wegzulocken von Apple, wo er als Manager für Kreditrisiken in der Niederlassung des Technologiegiganten in Austin arbeitete. für die Apple Card hat Abhi Pabba das Unternehmen verlassen. Pabba ist heute Chief Risk Officer von X1.
Das Unternehmen hat auch vor kurzem eingestellt Kieran Brady – ein ehemaliger Geschäftsführer von Barclays, wo er die Fintech-Praxis der britischen Bank gründete – als Chief Financial Officer (CFO) von X1 zu fungieren.
Auf die Frage, ob die Einstellung des CFO bedeute, dass X1 einen Börsengang im Visier habe, sagte Rao, dass dies das längerfristige Ziel sei.
„Wir wollen die Dinge richtig machen und nicht in den Hype-Zyklus geraten“, sagte er. „Für ein Verbraucher-Fintech-Unternehmen ist es äußerst wichtig, alle regulatorischen Anforderungen zu erfüllen und alle Grundlagen für den Aufbau eines dauerhaften Geschäfts geschaffen zu haben.“ (Zum Beispiel sagte er, dass das Unternehmen bereits Audits durchführt – etwas, von dem andere Unternehmen lernen könnten).
Rao begann mit X1 Siddharth Batrader zuvor auch als Director of Engineering bei Twitter tätig war, im Jahr 2020, nachdem er zuvor gemeinsam ThriveCash gegründet hatte.
„An X1 gibt es so viel zu lieben, und im Mittelpunkt stehen Deepak und Siddharth – die visionären Gründer mit einem unheimlichen Talent für Produkte und der hervorragenden Fähigkeit, auf die Stimme des Kunden zu hören“, sagte Mir Faiyaz, Partner bei Soma Capital. „Die radikale Produkt-Market-Fit von X1 und die Fähigkeit des Teams, ein Magnet für hochkarätige Talente und Investoren gleichermaßen zu sein, ist ein Symptom für den perfekten Sturm der Gründer-Market-Fit, eine mutige Vision und eine brillante Umsetzung.“
X1 ist nicht das einzige Fintech-Unternehmen, das in den letzten Monaten eine Aufwärtsrunde durchgeführt hat. TripActions, das sich im Jahr 2020 von einem Unternehmen für Reisekostenmanagement zu einem Startup für allgemeines Ausgabenmanagement für Unternehmen entwickelt hat, im Oktober eine Kombination aus Eigen- und Fremdkapital aufgenommen bei einer Post-Money-Bewertung von 9,2 Milliarden US-Dollargegenüber seiner vorherigen Bewertung von 7,5 Milliarden US-Dollar.
Der wöchentliche Fintech-Newsletter von Tech, The Interchange, wurde am 1. Mai veröffentlicht! Anmelden hier um es in Ihren Posteingang zu bekommen.